Ваш дом – это актив
Почти все финансовые «эксперты» заявляют: «Собственный дом – это ваш самый большой актив». В своей книге «Богатый папа, бедный папа» я высказал утверждение, что дом является не активом, а пассивом. Это было равносильно тому, чтобы плеснуть ведро воды в гнездо шершней. Так называемые эксперты набросились на меня со всех сторон. В то время цены на рынке недвижимости стремительно росли. В этой обстановке я выглядел белой вороной. Сегодня же, после крупнейшего краха рынка недвижимости в истории США, надо мной уже больше никто не смеется.
Эта глава посвящена одному из самых больших заблуждений.
Деньги приходят или уходят?
Финансовый консультант, агент по недвижимости и банковский клерк в один голос называют ваш дом активом. Однако на самом деле актив – это то, что направляет деньги в ваш карман. Если вы построили дом и сдаете его внаем, тогда это актив. Что же касается дома (даже если вы полностью выплатили за него кредит), в котором живете вы сами, он не может быть активом, так как постоянно вытягивает деньги из вашего кармана. Таким образом, это явный пассив.
Это вдвойне справедливо, если дом еще не перешел полностью в вашу собственность. В этом случае он является активом банка и работает в его пользу, а вам не приносит ничего, кроме расходов.
Что же такое актив?
С точки зрения бизнеса актив – это ваши плюсы, а пассив – минусы. Вы должны приобретать активы, чтобы компенсировать пассивы. Избавившись от заблуждений, о которых говорится в данной книге, вы сможете более осознанно оперировать данными терминами и мыслить как предприниматель. Но что же такое актив?
Проще всего определить актив как некое приобретение, которое приносит вам доход. Все активы делятся на четыре основные категории, одной из которых является недвижимость. Говоря о недвижимости, я не имею в виду ваше личное жилище, которое представляет собой пассив. Речь идет об инвестициях в недвижимость, которые приносят вам ежемесячную прибыль в виде арендной платы.
Есть еще три категории активов: бизнес, ценные бумаги и сырье. Если вы предприниматель или владелец фирмы, то ваш бизнес представляет собой актив. К бумажным активам относятся акции, облигации, паи инвестиционных фондов и т. д. Наконец, сырьевые активы включают в себя золото и другие ресурсы типа нефти, газа и т. д.
Мы с женой в свое время начинали зарабатывать деньги на недвижимости, вкладывая их в здания, сдаваемые внаем и приносящие постоянный доход. Впоследствии мы диверсифицировали свои инвестиции и теперь вкладываем определенные суммы во все четыре категории активов.
Инвестируйте с расчетом на создание денежного потока, а не на прирост стоимости активов
Когда я писал книгу «Богатый папа, бедный папа», в обществе превалировало ложное убеждение, что жилище является активом. Это было в 1997 году, когда цены на жилье постоянно росли. Было нетрудно прийти к выводу, что дом является активом, потому что он приносил деньги за счет непрерывного удорожания. И люди попадались на этот крючок, закладывая свои дома для покупки машин и телевизоров, поездок в отпуск и многого другого. Сегодня эти люди находятся на такой мели, что многим из них пришлось расстаться со своим жильем из-за невозможности выплатить кредит. Большинство сегодня уже не утверждает, что дом может рассматриваться в качестве актива.
Многие американцы прошли быстрый и весьма суровый курс финансового образования, когда ситуация на рынке недвижимости кардинально изменилась. Они поняли, что собственное жилье – это пассив.
Разница между бедным и богатым папами заключалась как раз в финансовом образовании. Его получают не в школьных классах и не из учебников. Это простой здравый смысл, выражающийся в осознанном и эффективном отношении к деньгам, а не то, в чем вас пытаются убедить богачи.
Вместо того чтобы вкладывать деньги в активы в расчете на их последующее удорожание, богатый папа учил меня создавать денежный поток, а увеличение стоимости активов рассматривать лишь как приятный сюрприз. Я призываю вас поступать так же.
Заблуждение № 7Избавьтесь от долгов
Читая эту книгу, вы, должно быть, уже заметили некоторые общие черты в рассматриваемых заблуждениях. В их основе лежит один и тот же образ мышления. Люди склонны экономить, жить по средствам и не влезать в долги, потому что боятся денег.
Как и другие финансовые заблуждения, идея о том, что для успеха необходимо всеми силами избавляться от долгов, является ложью, а ее широкое распространение объясняется отсутствием у людей финансовых знаний. Они просто не понимают, что такое деньги, как они функционируют и как заставить их работать на себя.
Все ли долги плохи?
Мы разоблачаем заблуждения, так как они способствуют тому, что богатые остаются богатыми, а бедные – бедными. Правда, сделать это бывает нелегко, так как обычный житейский опыт подсказывает, что с долгами не разбогатеешь. Но это ошибочное мнение.
У богатых есть долги, как правило, очень большие. Но у них есть и активы, которые позволяют справляться с долговым бременем. Более того, богатые люди используют долги, чтобы становиться еще богаче. Разница между бедными и богатыми заключается в понимании того, что долги могут быть хорошими и плохими.
Хорошие и плохие долги
Плохой долг – это тот, который делает вас беднее, например задолженность по кредитной карте, кредит на покупку автомобиля и т. п. Такие долги используются для приобретения пассивов.
Хороший долг делает вас богаче. Это может быть, например, заем для покупки доходной недвижимости или оборудования для вашего предприятия, которое будет приносить прибыль. Такой вид долгов используется для приобретения активов.
Самым простым примером хорошего долга могут служить мои инвестиции в недвижимость. Получая кредит в банке, я покупаю жилье, расходуя лишь незначительную часть денег из собственного кармана. Затем я сдаю это жилье внаем, и получается, что долги банку выплачивают за меня квартиросъемщики. Помимо всего прочего, я еще и получаю доход.
В бизнесе происходит то же самое. Хорошие долги сами себя погашают. Денежный поток от бизнеса не только покрывает долги, но и приносит дополнительную прибыль, которую можно опять-таки обратить в хорошие долги для создания еще большего денежного потока.
Нас приучили относиться к долгам как ко злу, но это не всегда справедливо, особенно если у вас есть финансовые знания, которые помогают разобраться, приносит ли долг вред.
Как деньги работают на вас
У меня есть отличный пример того, как работают хорошие долги. Предположим, у меня есть 100 тысяч долларов. Может быть, я получил их в наследство или продал что-то ценное, но главное, что они есть. Я могу отдать эти деньги в паевой инвестиционный фонд, что несколько лучше, чем положить их в банк на депозитный счет. Доход от этого будет выше, но не намного.
Однако если я использую эти 100 тысяч в качестве авансового платежа для покупки недвижимости стоимостью 500 тысяч долларов, то это будет означать, что я приобрел актив стоимостью 500 тысяч всего за 100 тысяч. Разница в 400 тысяч долларов – это хороший долг.
Примерно так же поступила моя жена Ким, делая свою первую инвестицию. Она купила дом стоимостью 45 тысяч долларов, внеся в качестве авансового платежа 5 тысяч и взяв кредит на 40 тысяч. А затем эта недвижимость начала приносить доход. Квартиросъемщики выплачивали долги и налоги вместо Ким, а она дополнительно получала прибыль в размере 25 долларов в месяц. Не слишком много, конечно, но это было только начало. Используя полученные доходы, она повторяла эту операцию раз за разом. Сегодня ее инвестиции исчисляются миллионами, но суть остается прежней.
Вместо того чтобы всеми силами избав ляться от долгов, я призываю вас повысить уровень своего финансового образования и научиться де лать хорошие долги, которые будут работать на вас.
Заблуждение № 8Делайте долгосрочные диверсифицированные инвестиции
Все описанные заблуждения представляют собой правила, которые разработаны богатыми специально для вас, чтобы вы по-прежнему оставались наемными работниками и не могли приблизиться к богатству.
Причина, по которой многие люди придерживаются этих ложных убеждений, заключается в том, что некоторые из них, в частности необходимость экономить и проявлять трудолюбие, в прошлом имели под собой основание. Следуя этим правилам, вы могли рассчитывать на вознаграждение. Но сегодня это не так.
Как мы уже видели, избавление от долгов, жизнь по средствам и экономия не дают вашим деньгам работать на вас. При таких условиях деньги не умножаются. Другими словами, вы как были бедным, так им и остаетесь.
Теперь давайте рассмотрим заблуждение № 8, касающееся долгосрочного вложения денег в диверсифицированный портфель акций, облигаций и паев инвестиционных фондов.
Иллюзия инвестиций
Если обстановка финансового хаоса в последние годы и могла чему-то научить, то только тому, что не осталось ничего надежного и гарантированного. Это касается и долгосрочных инвестиций в акции, облигации и инвестиционные фонды, к которым вас постоянно склоняют финансовые консультанты.
Еще сорок лет назад этих финансовых консультантов и в помине не было. В то время люди были вынуждены осуществлять свои пенсионные накопления через различные программы типа 401(k). Услуга консультирования в финансовой сфере была создана банками, чтобы наживаться на финансовой безграмотности населения. Для того чтобы стать консультантом, достаточно пройти месячный курс обучения. В то же время, чтобы овладеть искусством массажа, требуется учиться целый год.
Практически каждый консультант скажет вам, что для обеспечения финансовой безопасности необходимо диверсифицировать инвестиции. Под этим подразумевается, что деньги надо вкладывать в акции, облигации и паи инвестиционных фондов. К сожалению, это нельзя назвать настоящей диверсификацией, потому что осуществляется она только в одном классе активов – в ценных бумагах, то есть там, где банки имеют самый большой доход. При этом полностью игнорируются такие классы активов, как недвижимость, сырье и бизнес.
Диверсификационная западня
Вы можете сказать: «Но ведь финансовый консультант помогает мне профессионально подходить к планированию инвестиций. Мы вложили деньги во множество разных активов, и теперь если акции какой-то одной компании или инвестиционного фонда упадут в цене, то другие вырастут». В этих рассуждениях есть смысл, но только на бумаге. Разумеется, чем в большее количество активов вы инвестируете, тем надежнее ваша защита от потери денег.
Но необходимо учитывать тот факт, что все ваши вложения носят исключительно бумажную форму. Они базируются на крайне неустойчивой экономике и на одной и той же инвестиционной модели. Если фондовый рынок проседает, то это происходит во всех его секторах, а не только в каких-то определенных частях. Даже если вы вложили деньги в акции «Microsoft» или «McDonald’s», вам это не поможет, так как в случае биржевого краха стоимость всех акций уменьшается. Если вы выбрали сразу несколько инвестиционных фондов, риски распределяются еще шире, но по-прежнему остаются, и результат в случае кризиса будет таким же.
Подлинная диверсификация заключается в инвестировании в различные классы активов, а не в акции различных компаний. То же самое можно сказать и о каждой отдельной категории активов. Если я вкладываю деньги в кондоминиумы, индивидуальное жилье и многоквартирные жилые дома, мой инвестиционный портфель может показаться диверсифицированным, но на самом деле речь во всех случаях идет о недвижимости. Поэтому я инвестирую в недвижимость, сырье (например, золото и серебро), владею собственными компаниями и, конечно, покупаю ценные бумаги, хотя и знаю, что они не принесут мне особого богатства.
Контроль над инвестициями
Вся проблема в том, что, приобретая ценные бумаги, вы передаете контроль над своими деньгами в чужие руки. Генеральный директор компании может принять неправильное решение, а отдуваться за это будете вы, если в результате цена акций упадет. Единственный способ контроля – это продажа акций. Если же вы продолжаете хранить их, то вам остается только ждать, скрестив пальцы на удачу. Еще хуже, если вы вложите эти акции в свою пенсионную программу 401(k). Там возможность контроля еще меньше. Все зависит только от действий, предпринимаемых фондом.
Подлинная диверсификация требует финансовых знаний. Если у вас нет желания повышать свой финансовый интеллект, можете и дальше пользоваться услугами консультантов и вкладывать деньги только в ценные бумаги, потому что на такое способна даже обезьяна. Если же вы хотите стать богатым, я призываю вас игнорировать рекомендации, касающиеся долгосрочных вложений в диверсифицированный портфель акций, облигаций и паев инвестиционных фондов, и повышать уровень своего финансового образования, чтобы по-настоящему диверсифицировать свои инвестиции.