Ваши временные затраты на чтение этой статьи быстро окупятся благодаря тому эффекту, который она окажет на вашу способность принимать решения.
Разговор 2.
Урок житейской мудрости (управление инвестициями и бизнесом)
Школа бизнеса Маршалла при Университете Южной Калифорнии, 14 апреля 1994 г.
Сегодня я собираюсь сыграть с вами небольшую хитрость, потому что тема моего выступления - искусство выбора акций как подразделение искусства житейской мудрости (WiSdOm). Это позволяет мне начать разговор о житейской мудрости - гораздо более широкой теме, которая меня интересует, потому что я считаю, что слишком мало ее дают
современные образовательные системы, по крайней мере, эффективным образом.
И, следовательно, разговор идет в том ключе, который некоторые психологи-бихевиористы называют "бабушкиным правилом" - в честь бабушкиной мудрости, когда она говорила, что нужно съесть морковку, прежде чем получить десерт.
Морковная часть этого разговора посвящена общей теме мирской мудрости, которая
это неплохой способ начать. В конце концов, теория современного образования гласит, что прежде чем специализироваться, нужно получить общее образование. И я думаю, что в какой-то степени, прежде чем
если вы хотите стать отличным специалистом по подбору акций, вам необходимо получить общее образование.
Разговор ведется по принципу, который некоторые психологи-бихевиористы называют "бабушкиным правилом" - в честь бабушкиной мудрости, когда она говорила, что нужно съесть морковку, прежде чем получить десерт.
Поэтому, делая акцент на том, что я иногда с легкостью называю житейской мудростью, я
Для начала мы расскажем вам о нескольких основных понятиях.
Что такое элементарная житейская мудрость? Ну, первое правило гласит: вы не можете ничего знать, если просто запоминаете отдельные факты и пытаетесь их вспомнить. Если факты не увязываются в единую теоретическую решетку, вы не можете их использовать.
Форма.
У вас должны быть модели в голове. А свой опыт - как викарный, так и непосредственный - вы должны накладывать на эту решетку моделей. Вы, наверное, замечали студентов, которые просто пытаются запомнить и пересказать то, что запомнили. Они терпят неудачу в школе и в жизни. Вы должны развесить свой опыт на
решетка моделей в вашей голове.
Что такое модели? Первое правило заключается в том, что у вас должно быть несколько моделей, потому что если у вас есть только одна или две, которые вы используете, природа человеческой психологии такова, что вы будете искажать реальность так, чтобы она соответствовала вашим моделям, или, по крайней мере, вы будете думать, что она соответствует. Вы становитесь эквивалентом мануального терапевта, который, конечно же, является великим благом в медицине.
Как говорится, для человека с молотком любая проблема выглядит как флот, и, конечно, именно так поступает мануальный терапевт, занимаясь медициной, но это совершенно губительный способ думать и совершенно губительный способ действовать в мире, так что вы должны иметь несколько моделей.
И модели должны быть из нескольких дисциплин, потому что вся мудрость мира не может быть найдена на одной маленькой академической кафедре, поэтому поэтические процессы в целом так неразумны в житейском смысле, у них нет достаточного количества моделей в голове, так что вам нужно моделировать через пару дисциплин.
Вы можете сказать: "Боже мой, это уже слишком сложно, но, к счастью, это не так, потому что 80-90 важных моделей будут нести около 90% груза в становлении вас как мирского мудреца, и лишь немногие из них действительно несут очень тяжелый груз.
Поэтические процессоры, по большому счету, настолько неразумны, что у них нет достаточного количества моделей в голове, поэтому вам необходимо иметь модели по всему спектру дисциплин.
Итак, давайте вкратце рассмотрим, какие модели и техники составляют базовые знания, которыми должен обладать каждый, прежде чем стать по-настоящему хорошим специалистом в узком 8-линейном подборе акций.
Во-первых, это математика. Очевидно, что вы должны уметь обращаться с числами и величинами - это элементарная арифметика. И отличной полезной моделью, после сложных процентов. является элементарная математика перестановок и комбинаций. В мое время этому учили на втором курсе средней школы. Полагаю, что сейчас в отличных частных школах это, вероятно, доходит до восьмого класса или около того.
Базовая нейронная сеть мозга существует благодаря широкой генетической и культурной эволюции. И это не Ферма/Паскаль. В ней используется очень грубое, краткое приближение, это очень простая алгебра. И все это было разработано в течение примерно одного года в переписке между Паскалем и Ферматом. Они выработали его случайно в серии писем.
Научиться этому не так уж сложно. Сложно добиться того, чтобы вы пользовались ею регулярно, почти каждый день своей жизни. Система Ферма/Паскаля кардинально соответствует тому, как устроен мир. И это фундаментальная истина. Поэтому вы просто обязаны владеть техникой.
В середине XVII века математики Пьер де Ферма и Блез Паскаль, приглашенные французским аристократом Шевалье де Мерде помочь разрешить спор об азартных играх, в серии писем заложили основы теории вероятностей.
Вопрос де Мирда касался ставок на броски кубика, что в течение четырех бросков появится хотя бы одна "6". По опыту он знал, что в этой игре он чаще выигрывает, чем проигрывает. Чтобы отвлечься, он изменил игру, поставив на то, что при двадцати четырех бросках двух костей выпадет 12, или двойная "6". Новая игра оказалась менее прибыльной, чем старая. Он попросил математиков определить, почему произошла такая перемена.
Многие учебные заведения, хотя и недостаточно, осознали это.
В Гарвардской школе бизнеса великая количественная вещь, которая объединяет класс первокурсников, - это то, что они называют "теорией дерева решений". Все, что они делают, - это берут школьную алгебру и применяют ее к реальным жизненным проблемам. И студентам это нравится. Они с удивлением обнаруживают, что школьная алгебра работает в жизни.
По большому счету, как выясняется, люди не могут делать это естественно и автоматически. Если вы понимаете
элементарной психологии, причина, по которой они не могут этого сделать, на самом деле довольно проста: Основная нейронная сеть мозга
возникло в результате широкой генетической и культурной эволюции. И это не Ферма/Паскаль. В нем используется очень грубое, краткое приближение. В нем есть элементы Ферма/Паскаля. Однако это нехорошо.
Поэтому вы должны усвоить эту элементарную математику и регулярно использовать ее в жизни - точно так же, как если вы хотите стать гольфистом, вы не можете использовать естественный замах, который дала вам эволюция. Вы должны научиться определенному хвату и другому способу замаха, чтобы полностью реализовать свой потенциал гольфиста.
Если вы не введете в свой репертуар эту элементарную, но в меру неестественную математику элементарной вероятности, то пройдете через всю свою долгую жизнь, как одноногий человек на соревновании по надиранию задниц.
Если вы не включите в свой репертуар эту элементарную, но в меру неестественную математику элементарной вероятности, то всю свою долгую жизнь вы будете напоминать одноногого человека, участвующего в соревновании по надиранию задниц. Вы даете огромное преимущество всем остальным.
Одно из преимуществ такого человека, как Баффет, с которым я работал все эти годы, заключается в том, что он автоматически мыслит в терминах деревьев решений и элементарной математики перестановок и комбинаций.
Очевидно, что вы должны знать бухгалтерский учет. Это язык практической деловой жизни. Это была очень полезная вещь, которая пришла в цивилизацию. Я слышал, что она пришла в цивилизацию через Венецию, которая, конечно же, когда-то была великой торговой державой Средиземноморья. Однако ведение бухгалтерского учета с двойной записью было чертовски интересным изобретением.
И понять это не так уж сложно. Но вы должны знать о ней достаточно, чтобы понимать ее ограничения - потому что, хотя бухгалтерский учет и является отправной точкой, это лишь грубое приближение. А понять его ограничения не так уж сложно. Например, все видят, что срок полезного использования реактивного самолета или чего-либо подобного приходится практически угадывать. То, что вы выражаете норму амортизации в аккуратных цифрах, не делает ее тем, что вы действительно знаете.
Если говорить об ограничениях бухгалтерского учета, то одна из моих любимых историй связана с великим бизнесменом по имени Карл Браун, который создал компанию C. E Braun Engineering Company. Она проектировала и строила нефтеперерабатывающие заводы - что очень сложно сделать. И Браун добивался того, чтобы они работали вовремя, не взрывались, были эффективными и так далее. Это большое искусство.
И Браун, будучи до мозга костей тевтонцем, имел ряд причуд. Одна из них заключалась в том, что он взглянул на стандартный бухгалтерский учет и на то, как он применялся при строительстве нефтеперерабатывающих заводов, и сказал: "Это нелепо".
Поэтому он выгнал всех своих бухгалтеров, взял своих инженеров и сказал: "Теперь мы разработаем собственную систему учета, чтобы справиться с этим процессом". И в свое время бухгалтерия переняла многие идеи Карла Брауна. Таким образом, он был невероятно волевым и талантливым человеком, который продемонстрировал как важность бухгалтерского учета, так и важность знания его ограничений. У него было еще одно правило из психологии, которое, если вы заинтересованы в мудрости, должно стать частью вашего репертуара - элементарная математика перестановок и комбинаций.
Его правило для всех коммуникаций в Braun Company называлось "пять W" - вы должны были сказать, кто, что, где, когда и почему собирается делать. И если вы писали в Braun Company письмо или директиву, предписывающую кому-то что-то сделать, и не объясняли, почему, вас могли уволить. Более того, вас уволят, если вы сделаете это дважды. Вы можете спросить, почему это так важно? Ну, опять же, это правило психологии. Точно так же, как вы лучше мыслите, если накапливаете знания о куче моделей, которые в основном являются ответами на вопрос "почему, почему, почему", если вы всегда говорите людям "почему", они лучше это понимают, считают это более важным и с большей вероятностью будут подчиняться. Даже если они не поймут вашу причину, они с большей вероятностью подчинятся.