б) многомерного рейтингового анализа;
в) мультипликативного дискриминантного анализа.
Группы банкротства :
1) показатели, свидетельствующие о возможности финансовых затруднений и вероятности банкротства в недалеком будущем:
а) наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженностей;
б) повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
в) низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
г) увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
д) дефицит собственного оборотного капитала;
е) систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
ж) наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
з) использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
и) неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
к) падение рыночной стоимости акций предприятия;
л) снижение производственного потенциала;
2) показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:
а) чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
б) потеря ключевых контрагентов;
в) недооценка обновления техники и технологии;
г) потеря опытных сотрудников аппарата управления; д)вынужденные простои, неритмичная работа; е)неэффективные долгосрочные соглашения; ж)недостаточность капитальных вложений.
К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам – высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения. Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов часто применяют круг более существенных ключевых показателей :
1) коэффициент текущей ликвидности;
2) коэффициент обеспечения собственным оборотным капиталом;
3) коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов);
4) доля просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов предприятия.
91. Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. этапы метода многомерного рейтингового анализа
Среднемесячная выручка – отношение валовой выручки по оплате к числу месяцев периода. Характеризует масштаб бизнеса организации.
Доля денежных средств в выручке — отношение денежных средств в выручке к валовой выручке по оплате. Характеризует финансовый ресурс организации, возможность своевременного исполнения своих обязательств.
Среднесписочная численность персонала характеризует масштаб деятельности предприятия.
Общая степень платежеспособности характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
Уменьшение уровня коэффициента задолженности по кредитам характеризует перенос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей в бюджет и повнутренним долгам, что оценивается отрицательно. Повышение уровня кооэффициента задолженности другим организациям характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов. Повышение уровня коэффициента задолжности фискальной системе характеризует увеличение удельного веса задолженности в общей сумме долгов.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами.
Отсутствие собственного капитала в обороте показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.
Доля собственного оборотного капитала в оборотных активах определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.
Коэффициент финансовой автономии показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации.
Продолжительность оборота оборотных активов
показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы.
Рентабельность оборотного капитала характеризует эффективность использования оборотного капитала организации. Рентабельность продаж показывает, сколько получено прибыли на 1 руб. выручки.
Фондоотдача характеризует интенсивность использования основных средств.
Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность организации.
Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта РФ, местным бюджетом, государственными небюджетными фондами,
Пенсионным фондом РФ — отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же период.
Этапы метода многомерного рейтингового анализа.
Этап 1. Обосновывается система показателей, с помощью которых будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных.
Этап 2. В таблице исходных данных определяется в каждой графе максимальный эффект, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы делятся на максимальный элемент предприятия-эталона.
Этап 3. Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов, установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам.
Этап 4. Полученные рейтинговые показатели размещаются по ранжиру, после чего определяется рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место – предприятие, имеющее следующий результат и т. д.
92. Организация диагностики потенциала предприятия
Организация диагностики потенциала предприятия должна осуществляться соответствующими звеньями его структуры управления. Общее руководство предприятием осуществляет директор, координирующий работу аппарата управления. Примерная схема управления предприятием может быть следующей. Техническое руководство возложено им на главного инженера – первого заместителя директора, в подчинении которого находятся подразделения и отделы, проводящие техническую подготовку производства выпускаемой продукции.
Конструкторский отдел, который возглавляет главный инженер, осуществляет разработку проектов новых машин, оборудования, аппаратов и доведение их до серийного производства.
Отдел главного технолога осуществляет технологическую подготовку производства, разрабатывает технологические процессы изготовления изделий, их деталей и узлов, технические нормы и нормативы, конструирует необходимые инструменты.
Главный механик и главный энергетик предприятия отвечают за состояние энергомеханического оборудования предприятия, организацию проведения капитального ремонта и методическое руководство системой планово-предупредительного ремонта оборудования.
На производственно-диспетчерский, планово-экономический отделы, отдел труда и заработной платы возложены функции внутризаводского планирования.
Производственно-диспетчерский отдел , который возглавляет начальник производства, осуществляет оперативно-производственное планирование, разрабатывает графики запуска и выпуска продукции, ведет оперативный учет выпуска и реализации продукции и регулирует производство.
Планово-экономический отдел осуществляет технико-экономическое планирование, составляет документ, характеризующий текущую деятельность предприятия, производственную программу, разрабатывает перспективные программы развития, координирует работу экономических служб, их взаимодействие с техническими службами.
Отдел труда и заработной платы руководит организацией труда и техническим нормированием на предприятии и в цехах, разрабатывает штатное расписание, устанавливает плановые показатели по труду и заработной плате для цехов и отделов предприятия, составляет проекты коллективных договоров и контролирует их выполнение.
Внешние хозяйственные связи предприятия находятся в ведении отделов материально-технического снабжения, сбыта, финансового и транспортного.
Главная бухгалтерия осуществляет учет и контроль материальных и денежных потоков предприятия, расчеты с рабочими и служащими, составляет бухгалтерскую отчетность и баланс предприятия.
Основное структурное подразделение предприятия – цех. Руководит цехом начальник, которого назначает директор.
Начальник цеха организует производственный процесс и отвечает за хозяйственную деятельность цеха. Под руководством начальника цеха осуществляется работа коллектива по выполнению плановых заданий, оперативному регулированию производства, внедрению новой техники и технологий.
Управление предприятием и его внутренними подразделениями в зависимости от принятой организационной структуры производства может быть построено по участкам, цехам, службам, корпусам, филиалам или отдельным производствам. В зависимости от организационной структуры образуются от трех до шести ступеней управления:
1) директор – начальник цеха – мастер;
2) директор – начальник цеха – начальник участка – мастер;
3) директор – начальник цеха – начальник отделения (производства) – начальник участка – начальник смены – мастер.
На руководителя производственного отделения возлагается ответственность за осуществление функций производственного планирования и контроля за качеством выпускаемой продукции, а также за рациональное использование ресурсов.