12. Информационное, организационное, методическое обеспечение. Пользователи аналитической информации
Процесс проведения финансового анализа отчетности является достаточно сложным и трудоемким. Прежде чем начинать анализировать, необходимо собрать информацию. При проведении исследования должно соблюдаться правило сопоставимости данных: единство методов расчета показателей и их структуры, единство времени и момента исчисления показателей, сопоставимые данные по количеству, стоимости, структуре.
Информация, которая будет анализироваться, приводится в сопоставимый вид. Для этого применяют несколько способов обобщения информации: использование обобщающих показателей и не имеющих размерности показателей (к примеру, индексы, процентные показатели).
Методология представляет собой совокупность методов, используемых при изучении объекта, в данном случае финансовой отчетности.
На практике применяют различные методы анализа финансовой отчетности. Они существенно отличаются друг от друга и имеют свои достоинства и недостатки. Анализ отчетности по определенной методике проводится не только по балансовым статьям одной организации, но и имеет место сопоставительный анализ нескольких компаний. Методы проведения анализа отчетности состоят в оценке абсолютных показателей, процентных изменений нескольких статей за определенные периоды (по горизонтали) (например, валовой прибыли, чистой прибыли и т. д.), процентных изменений (по вертикали) статей по отношению к одной (к примеру, доля себестоимости продукции реализованной); показателей разных организаций-конкурентов; финансовых коэффициентов, определенных как соотношение между разными статьями отчетности.
К внутренним пользователям аналитической информации относят высшее руководство организации (директора), менеджеров всех уровней управления.
Результаты анализа финансовой отчетности используются внутренними пользователями для определения потребности в финансовых средствах, эффективности собственного и заемного капитала, правильности в отношении ранее принятых решений, для внесения исправлений в плановые показатели, в случае необходимости – для проведения структурирования (структурных изменений) предприятия.
Внешние пользователи нуждаются в информации о финансовом положении организации и результатах ее деятельности. На основе такой информации можно судить о надежности организации, ее платежеспособности и экономическом положении.
Так, акционеры используют аналитические данные для решений по поводу продажи и покупки акций данной компании. Налоговые органы проверяют правильность составления отчетности и соответственно уплаты налогов и сборов в бюджет.
13. Методы, приемы анализа финансовой отчетности. Формы обобщения результатов анализа
Анализ финансовой отчетности предполагает применение определенных методов и приемов. К ним относится анализ баланса. Анализируя абсолютные значения показателей, устанавливают источники формирования капитала, направления инвестиций и другие оценки имущества предприятия.
Опираясь только на абсолютные показатели, невозможно оценить динамику работы предприятия. Для этого применяются различные приемы анализа.
Анализируя финансовую отчетность, пользуются несколькими методами, оценивая организацию как целостность.
Анализы осуществляются на основе абсолютных и относительных величин.
Методы и приемы анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный, расчет коэффициентов.
Бухгалтерскую отчетность анализируют горизонтально и вертикально. В процессе анализа строятся таблицы, где поля заполняются абсолютными показателями и дополнительно рассчитываются относительные показатели. Таким образом, абсолютные показатели дополняются относительными.
При горизонтальном анализе сравниваются показатели по строке на начало года и на конец периода. Горизонтальный анализ используется также для дополнения вертикального анализа финансовых показателей. Целью горизонтального анализа является выявление изменений по каждой статье бухгалтерского баланса за определенный период.
Вертикальный анализ рассматривает показатели как относительные величины. Суть такого метода заключается в расчете доли каждой статьи баланса и другой отчетности в общей сумме. С помощью полученных данных можно проследить динамику результатов хозяйствования. Кроме того, вертикальный анализ выявляет структурные изменения в активах и пассивах, денежных средствах, коэффициентах рентабельности продукции и т. д.
С помощью трендового анализа оцениваются тенденции развития организации. Он считается подвидом горизонтального анализа. Особенность такого анализа заключается в оценивании показателей за множество периодов. Выстраивается так называемый тренд, который позволяет определить основную тенденцию развития показателей за несколько лет. Положительный момент анализа; тренд не зависит от влияния случайных факторов и особенностей того или иного периода.
Сравнительный, или пространственный, анализ дает возможность оценивать и сравнивать показатели деятельности других организаций, например конкурентов.
Анализ коэффициентов (или относительных показателей) позволяет производить исследование соотношений средств и источников, определить эффективность использования ресурсов, рентабельность. Анализ применяется при изучении финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежной способности.
14. Анализ состава и структуры актива баланса и оценка имущественного положения организации
Бухгалтерский баланс характеризует имущественное, финансовое положение организации на определенный период. В процессе анализа рассчитываются абсолютные и относительные показатели (темп роста, темп прироста, удельный вес, доля), применяется детальный анализ оборотных и внеоборотных активов.
К активам относятся запасы, основные средства, дебиторская задолженность, денежные средства. К ликвидным относят денежные средства и краткосрочную дебиторскую задолженность, к менее ликвидным – основные средства, запасы, нематериальные активы.
Увеличение доли оборотных средств в активе баланса характеризует оптимизацию структуры активов, которая ускоряет процесс оборачиваемости активов; возможность организации кредитовать покупателей и прочих дебиторов, что говорит об отвлечении части активов из производства, уменьшении производственной базы.
Анализ основных средств и других оборотных активов происходит на основе изучения абсолютных показателей. Нематериальные активы анализируются детально, рассчитывается их экономическая эффективность.
Наличие в активе предприятия значительной доли краткосрочных вложений характеризует финансово-инвестиционную направленность организации.
При анализе актива баланса обращается особое внимание на изменение показателя незавершенного строительства, так как он не участвует в производственном обороте, а значит, при росте его доли может отрицательно выразиться результативность финансово-хозяйственной деятельности.
Абсолютный и относительный рост оборотных активов характеризует влияние факторов инфляции, расширения производства, а также и замедление оборота активов. Для оценки оборачиваемости активов рассчитывается коэффициент оборачиваемости. Он определяется как отношение выручки от реализации к сумме оборотных средств. Если коэффициент уменьшается по сравнению с началом отчетного периода, наблюдается процесс замедления оборота этих активов.
Рост доли запасов актива баланса свидетельствует о наращивании производственных объемов, вложении финансовых ресурсов в материальные ценности для защиты от инфляции. Цель анализа – выявление причины роста запасов, поскольку это приводит к увеличению кредиторской задолженности.
Особое внимание придается анализу статьи «денежные средства». Если у предприятия выявились значительные объемы дебиторской задолженности, это означает активную политику предприятия в области кредитования своих дебиторов. Фактически оно делится своим доходом. Для детального анализа дебиторской задолженности расшифровываются все суммы по каждому дебитору.
Рост доли денежных и краткосрочных средств свидетельствует о положительной динамике.
15. Анализ состава и структуры собственного и заемного капитала
Источником образования активов выступает собственный и заемный капитал. Анализ этих видов капитала необходим для пользователей финансовой информации.
Анализ состава и структуры собственного и привлеченного капитала характеризует обеспеченность организации собственными средствами для покрытия кредиторской задолженности, распределение прибыли между собственниками, возможности риска организации при привлечении заемных средств. Результаты анализа обобщаются и используются для оценки финансовой устойчивости организации и для планирования ее финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ состава и структуры собственного и привлеченного капитала завершает весь анализ бухгалтерского баланса.
Собственный капитал представлен в разделе 3 пассивной части баланса, привлеченный – в разделах 4 и 5.
Собственный капитал состоит из уставного, резервного, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.
Детальный анализ уставного капитала характеризует полноту его формирования по уставным документам организации, а также источники его увеличения или уменьшения.
При анализе добавочного капитала рассматривают источники формирования его статей. Прирост добавочного капитала может осуществляться при увеличении стоимости имущества, принятии к учету имущества, когда осуществляются капитальные вложения.
Информация об изменении добавочного капитала раскрывается в отчете об изменениях капитала и анализируется в бухгалтерской пояснительной записке.
Анализ нераспределенной прибыли характеризует изменение доли нераспределенной прибыли в общем объеме собственного капитала. Доля рассчитывается как отношение суммы нераспределенной прибыли к сумме собственного капитала, в том числе включается сама прибыль.