Возможность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью , или текущей платежеспособностью . Внешние кредиторы предприятия интересуются его возможностью расплатиться с их требованиями. Поэтому после составления баланса и другой финансовой отчетности анализируется показатель ликвидности.
Краткосрочная ликвидность схожа с платежеспособностью. Ликвидность включает в себя понятие скорости и способности активов превратиться в денежные средства. Для оценки показателя ликвидности применяется коэффициент ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением оборотных активов с краткосрочными обязательствами.
Существует возможность анализа показателя ликвидности через его сравнение по отрасли. Если показатель ниже отраслевого, то активы предприятия считаются менее ликвидными. Как правило, кредиторы заинтересованы в высоких значениях ликвидности.
В случае высокого роста краткосрочной задолженности и одновременного снижения оборотных активов снижается показатель ликвидности.
24. Система показателей (количественных и качественных) оценки финансовой устойчивости организации
Анализ финансовой устойчивости необходим при оценке инвестиционной привлекательности предприятия.
Финансовая устойчивость характеризует степень независимости предприятия, способность выгодно использовать капитал, эффективность финансово-хозяйственной деятельности.
На показатель финансовой устойчивости влияют следующие факторы:
1) объемы производства и реализации продукции;
2) зависимость от обязательств перед кредиторами;
3) положение предприятия на рынке;
4) наличие просроченной дебиторской задолженности;
5) эффективность реализуемых предприятием операций;
6) прочее.
Анализируя финансовую устойчивость, необходимо рассчитать коэффициенты, характеризующие соотношение различных показателей отчетности .
1. Соотношение текущих и внеоборотных активов. Динамика этого коэффициента характеризует финансовую состоятельность организации. Отрицательная динамика показывает уменьшение финансовых ресурсов и впоследствии приводит к финансовой несостоятельности.
2. Обеспеченность внеоборотных активов. Показатель характеризует обеспеченность внеоборотных активов собственными средствами. С помощью его расчета определяется доля активов, покрываемая собственным капиталом.
3. Обеспеченность внеоборотных средств постоянным капиталом. Характеризует долю внеоборотных активов, которая покрывается постоянным капиталом. Снижение показателя является отрицательным признаком для финансово-хозяйственной деятельности. При расчете коэффициента применяется показатель «постоянный капитал». Его расчет представляет собой вычитание из собственного капитала прочих собственных средств, долгосрочной задолженности.
4. Коэффициент покрытия собственного капитала денежными ресурсами.
5. Коэффициент покрытия чистых активов денежными ресурсами.
6. Доля чистых активов, постоянного капитала, собственного капитала, заемного капитала.
7. Соотношение собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
8. Коэффициент покрытия процентов. Формула:
Чем выше значение показателя, тем меньше риск неуплаты процентов по кредиторским займам.
9. Коэффициент покрытия фиксированных платежей.
10. Коэффициент финансовой зависимости. Формула:Чем ниже коэффициент, тем выше финансовая устойчивость.
Активы:
Группа A – 1 (ликвидные активы).
Группа A – 2 (быстро реализуемые активы).
Группа A – 3 (медленно реализуемые активы).
Группа A – 4 (трудно реализуемые активы).
Пассивы:
Группа П – 1 (срочные пассивы).
Группа П – 2 (краткосрочные пассивы).
Группа П – 3 (долгосрочные пассивы).
Группа П – 4 (постоянные пассивы).
При определении ликвидности бухгалтерского баланса сопоставляют итоги по всем группам активов и пассивов.
Идеально ликвидный баланс выглядит следующим образом. Должно быть обеспечено соотношение:
A – 1 (ликвидные активы) ≥ П – 1 (срочные пассивы);
A – 2 (быстро реализуемые активы) ≥ П – 2 (краткосрочные пассивы);
A – 3 (медленно реализуемые активы) ≥ П – 3 (долгосрочные пассивы);
A – 4 (трудно реализуемые активы) ≥ П – 4 (постоянные пассивы).
Первые три неравенства способствуют выполнению последнего. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Выполнение условия последнего неравенства характеризует достижение минимального условия финансовой устойчивости – нахождение на балансе собственных оборотных активов. Недостаток средств по какой-либо группе покрывается излишком другой. Результаты анализа оформляются таблицей.25. Выручка от продаж
При составлении финансовой отчетности выручка от продаж учитывается в момент, когда ее поставили покупателю (заказчику), тогда, когда произошел переход права собственности на этот продукт. Выручка в финансовой отчетности отражается за вычетом НДС, акцизов, таможенных пошлин и пр. Это касается и услуг. Выручка от их продажи отражается в финансовой отчетности только после ее предоставления в соответствии с договором.
Выручка от продажи определяется по справедливой стоимости полученного вознаграждения. В случае если невозможно реально оценить справедливую стоимость полученного и признанного к получению вознаграждения, то выручку можно оценить исходя из справедливой стоимости проданных товаров, работ, услуг.
Показатель выручки рассматривается без НДС и таможенных пошлин. Анализ показателя можно осуществить в натуральных (абсолютных) значениях за текущий и прошлый периоды.
Анализ выручки можно произвести по следующим направлениям:
1) выручка от продажи на внутренний рынок Российской Федерации;
2) выручка от продажи на рынки стран СНГ;
3) выручка от продажи в страны Европейского союза;
4) выручка от продажи (дальнее зарубежье);
5) прочая выручка.
Итак, выручка от продажи рассчитывается на основании цен, которые закреплены договором с покупателем или заказчиком.
Бухгалтерская запись:
Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями по готовой продукции»;
Кредит субсчета 90–1 «Продажи» – отражена выручка от продажи.
Одновременно отражается и себестоимость проданной продукции:
Дебет субсчета 90–2 «Себестоимость продукции»,
Кредит счета 43 (Кредит счета 41) «Готовая продукция на складе» – списана себестоимость.
После отражения выручки и списания себестоимости проданной продукции начисляются налоги.
Дебет субсчета 90–3 «НДС с продаж»,
Кредит счета 68 субсчет «Расчеты по НДС» – начислен НДС к уплате в бюджет,
Дебет счета 90 субсчет 4 «Акцизы с продаж»,
Кредит счета 68 субсчет «Расчеты по акцизам» – начислен акциз к уплате в бюджет (если организация является налогоплательщиком акцизов),
Дебет счета 90 субсчет 5 «Экспортные платежи»,
Кредит счета 68 субсчет «Расчеты по экспортным платежам» – начислена пошлина к уплате в бюджет.
По концу каждого периода определяется результат. В бухгалтерском учете финансовый результат от продажи фиксируется проводкой:
Дебет счета 90 субсчет 9,
Кредит счета 99 субсчет 9 – отражена прибыль (отражен убыток) от продаж.
26. Производственная и полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг
Производственная себестоимость представлена суммой затрат организации на производство и выпуск товаров, работ, услуг. В производственную себестоимость включаются себестоимость полуфабрикатов, стоимость покупных изделий, общехозяйственные и общепроизводственные затраты. Другими словами, производственная себестоимость включает в себя все расходы по изготовлению и доставке продукции на склад.
Полная себестоимость представляет собой отражение всех затрат организации на производство и реализацию продукции. Полная себестоимость выражена в денежной форме. Она рассчитывается на основе производственной себестоимости и коммерческих расходов по реализации продукции.
Перед расчетом себестоимости продукции всегда стоят вопросы:
1) у какого объекта необходимо определить себестоимость – выпускаемой продукции, заказа, технологического процесса;
2) какие затраты включаются в себестоимость;
3) себестоимость будет рассчитываться по нормативным или фактическим затратам;
4) распределение накладных (косвенных) расходов и учет их в себестоимости.
Объектом анализа расходов на производство может выступать себестоимость отдельных изделий, операций. В организациях с массовым производством и небольшой номенклатурой продукции объектом может выступать деталь. В этом случае производится анализ себестоимости единицы изделия по видам продукции.
В организациях, где используется серийное производство, увеличивается номенклатура изготавливаемых изделий. В этом случае проанализировать затраты на единицу становится невозможным. Таким образом, применяется анализ затрат на типовое изделие.
Один из способов анализа себестоимости является анализ себестоимости единицы продукции на 1 рубль продукции.
Себестоимость можно определить по формуле:
На рассчитываемый показатель оказывают влияние в той или иной степени следующие факторы:
1) структура выпуска продукции;
2) степень расходования на производство одной единицы продукции;
3) цена на материалы и запасы;
4) цена на произведенную продукцию;
5) объемы выпускаемой продукции и т. п.
При анализе себестоимости изучается взаимосвязь показателей, влияющих на расчет себестоимости продукции. Удельная величина затрат на единицу выпуска определенной продукции свидетельствует о ее ресурсоемкости.