и не у кого. Чтобы продолжить занимать, нужно будет сперва обнулить все внешние и внутренние финансовые обязательства, т. е. высвободить сбережения из–под залога. По другому никак не получится. Самый честный, красивый и эффективный способ отменить долги — гипер. Самый наглый и тупой — послать всех нах открытым текстом. Аферист на доверии экстра–класса, каким является американская финансовая элита, скорее всего выберет красивый и эффектный вариант.
Сбережения — это не деньги. Сбережения — это то, что хотя бы считается имуществом. По–хорошему, это физическое имущество — строения, оборудование, земля и недра в коммерческом обороте, товары, интеллектуальная собственность, и т. д. Пока еще имуществом считаются финансовые активы, прикидывающиеся собственностью — акции, облигации, дебиторка, и т. п. Эти сбережения можно монетизировать, взяв под их залог кредит и, тем самым, сгенерировать деньги — для физического имущества реальные, для финансового — условно реальные. И уже эти реальные деньги использовать на покупку жопогреек. Поэтому финансовые власти США, ЕС, Японии и пр. и предпринимали все возможные и невозможные усилия, чтобы совокупная цена национальных финансовых и физических активов росла в спекулятивных пузырях. Это увеличивало сберегательную базу, на основе которой генерировался поток денег. Поэтому такой ужас и такое отчаянное противодействие и вызывает схлопывание глобального спекулятивного пузыря — сдувается имущественная основа глобального капитала. Так вот — когда все имущество по текущей рыночной цене будет заложено, то деньги будет создать просто не из чего. Их тогда можно будет только печатать от балды. А это и есть гиперинфляция, когда деньги печатаются просто так, по желанию, никак не соотносясь с наличным имуществом и товарным производством.
Поздно метаться. С Россией и Китаем этот номер уже не пройдет — кризис быстро вправляет мозги. Кого успели поймать в кредитную петлю, того успели — Украину, Турцию, Польшу, Прибалтику, Аргентину, Малайзию и т. д. Из них теперь все сбережения выкачают. Вон, пасечник, вроде уже начал распродавать иностранным "инвесторам" земли с/х назначения за долги. А к России сейчас с такими предложениями подкатываться бессмысленно — все уже настороже и в каждом протянутом рукой "партнера" долларе пытаются рассмотреть стоящую за ним аферу. И это правильно.
А в чем вопрос–то? Так примерно ситуация и выглядит. Только денег у иностранцев взято не $3 триллиона, а около $13 на конец 2007, и еще несколько триллионов будет изъято в 2008–2010. А остальное проедено из американского будущего, т. е. "обеспеченный" американский средний класс реально стоит на пороге жуткой нищеты. Но если Вы думаете, что проблема неамериканцев только в убытках от безнадежных займов американцам (и хрен, мол, с ними, с этими $13–17 трлн., потеряли — заработаем еще), а собственная грядущая нищета американцев — это их собственные проблемы, то Вы сильно ошибаетесь. В том–то и проблема, что американцы до такой степени не захотят становиться нацией бомжей, что обязательно сделают это нашей проблемой. Собственно, об этом и идет речь, когда я говорю о Реконкисте и МВ 3.
Я бы сказал так. До Второй Мировой в США доминировала промышленная элита. Выстроенная после войны мировая система колониального налогообложения сбалансировала рычаги влияния промышленной и финансовой элит, предоставив обеим колоссальные возможности для обогащения. Но обеспечила большие потенциальные возможности для последней. В первые 40 послевоенных лет обеим элитам хватало пространства для экстенсивного роста, при котором они практически не мешали друг другу. Но начиная с конца 80–х, их интересы стали все чаще пересекаться. А, поскольку, сама система предоставляла большее пространство для маневра финансовой элите, то за следующие 20 лет она смогла добиться почти абсолютного преимущества над национальной промышленной элитой, сильно ослабив и практически выдавив последнюю из системы принятия решений.
Как я уже писал, сегодня послевоенная колониальная система себя исчерпала — возможности для дальнейшего ее использования нет. Вопрос не в долларе или фондовых рынках, а во всей системе внешнего налообложения. Колонии начали бунтовать — отказываются платить все виды налогов — колониальные, монетарные, кредитные, сырьевые, мобилизационные, интеллектуальные и пр. А некоторые особо нахальные доминионы вообще вообразили себя империями и сами претендуют на собственную долю колоний. И в рамках существующего миропорядка усмирить их не представляется возможным. Ну а раз система себя изжила — значит ее надо менять. Для этого нужно физически разрушить весь мировой порядок и затем перестроить его по новому.
Несколько нюансов.
M0 — это вся физическая наличка, т. е. прямо бумага + резервы (банков) в ЦБ, которые в любой момент можно конвертировать в наличку;
M1 — это M0 (за вычетом резервов в ЦБ) + все деньги на текущих счетах в банках (demand deposits, checking & current accounts) и прочие формы 100% ликвидных счетов, скажем чеки путешественников (travelers checks);
M2 — это M1 + сберегательные банковские счета (savings accounts), целевые накопительные счета, что–то вроде наших ПИФов, но с гарантией 100% возврата вложенных средств (money market accounts, retail money market mutual funds) и сберегательные сертификаты до $100,000 (time deposits, certificates of deposit).
M3 — это M2 + крупные сберегательные сертификаты ($100,000 и более), счета в интитуциональных фондах (institutional money funds), векселя (repurchase liabilities) банков и прочих депозитарных организаций и евродоллары (eurodollars), лежащие на счетах американских резидентов в иностранных филиалах американских же банков и во всех банках Британии и Канады.
Вот это самое M3 и не показывается с марта 2006. Т. е. крупные вклады в виде сертификатов, облигаций банков и счетов американцев в иностранных филиалах.
На февраль 2006, M0 составляло $745 млрд., M1 — $1,375 млрд., M2 — $6,741 млрд., M3 — $10,299 млрд. На октябрь 2007, M1 составляло $1,370 млрд., а M2 — $7,396 млрд
Ыыыы! Блейк — ну я ж все уже рассказывал не по разу. Денежная база M0, т. е. физические деньги, частично уходит корнями в золотое обращение, частично основана на прямых заимствованиях Казначейства у ФРС. Которые (и я на это специально обращал внимание — даже графики показывал), последние пол–года сокращаются, а вместе с ними сокращается денежная база. А денежная масса непрерывно растет потому, что никто еще не подбивал баланс. Т. е. пока — со времени окончания Великой Депрессии — кредитная масса только увеличивалась, а с ней увеличивалась и денежная масса M1, M2 и M3.
Если совсем грубо, то:
M0 — это все напечатанные и начеканенные физические деньги. Называется это — денежная база.
Ml — M0 + все безналичные деньги, т. е. деньги на текущих счетах, непосредственно доступные для владельца в любой момент. Т. е. это действительно самые настоящие деньги во всех смыслах, хотя они и являются производной от M0. И называется это — денежная масса.
M2 — M1 + сберегательные вклады, т. е. банковские обязательства вернуть Вам деньги с процентами в оговоренный срок. Т. е. это уже не совсем деньги. Вы не можете взять и просто так их использовать. Даже если Вам приспичило потратить их сегодня, то Вам придется идти в банк, расторгать договор, ждать пересчета суммы, возможно даже Вас поставят в очередь на три дня. Называется это — широкая денежная масса.
M3 — M2 + крупные сберегательные сертификаты. Вот это уже вообще не деньги. По сути, это уже не сильно отличается от облигаций. Но все еще называется "денежной массой", хотя я уж и не знаю какой расширительный термин к этому безобразию применяют. Может быть "полная"?
Нет. SDR сразу родился мертвым в начале 70–х и широкого распространения никогда не имел
Т. е. корзина уже есть. Зачем еще велосипед изобретать?
Повторяю — этот велосипед сразу был сломанным и никогда не работал. Почитайте историю, как происходил переход от Бреттон–Вудской к нынешней Ямайской системе и как сразу полезли нерешаемые проблемы из–за этого SDR. Так что изобретать придется Ну и? Котировки публикуются и на облигации какого–нибудь канзасского хедж–фонда, который уже стоит на грани банкротства. Это же не повод считать их эквивалентом золота. SDR применяется в основном МВФ и Всемирным Банком для кредитования слаборазвитых стран. Кое–какие страны также выдают часть кредитов иностранным государствам в привязке к SDR. Все — больше никаких серьезных применений у этой фигни нет. Когда экономика США обвалится, МВФ и Всемирный Банк де–факто перестанут существовать. На этом и закончится история SDR
Т. е. правительство занимает у ФРС $4000 и выдает их зарплатным чеком лейтенанту ВВС Джону. Тот идет в банк и размещает эти $4000 на своем депозите. Вот в системе M1 появилось $4000. Потом приходит Джек, берет у банка $3000 из этих $4000 в кредит и покупает себе на них телевизор у фирмы Телевижнз. Деньги поступают на расчетный счет Телевижнз в банке. Вот в системе M1 стало уже $7000. Потом фирма Телевижнз выплачивает эти $3000 своему работнику Полу, тот кладет их в банк на сберегательный счет и вот уже и система M2 растянулась до $7000. Теперь в банк за $3000 кредита приходит Мэри и покупает себе у фирмы Диванз'н'Софаз раскладушку. Деньги зачисляются на расчетный счет фирмы и вот уже M1 растянулся до $10000. И т. д.
Если посмотреть на текущие цифры SOMA ($735 млрд.) и денежную базу на февраль 2006 ($745 млрд.), то нетрудно заметить, что цифры практически совпадают. Т. е. действительно — все деньги в США в широком смысле, т. е. порядка $12 трлн. M3, созданы именно на основе постоянных операций ФРС, равно как и все $87 трлн. долговых обязательств.
Чтоб не пересказывать:
http://www.avanturist.org/2007/07/blog–post_07.html