Так что, по большому счету, для того, чтобы попытаться сохранить с пяток — другой триллионов долларов, есть только две альтернативы — США с их долларом и ЕС с евро. Все остальные варианты нычек — это так, мелочи для развлечения. Так что перед нами довольно простая задачка, которую сейчас для себя решает каждый крупный финансист в мире — если предположить, что мир входит в новую Великую Депрессию, то какая из валют является более безопасной с точки зрения сохранения крупного капитала в течение 7–10 лет мирового хаоса — доллар или евро.
Таким образом, доллар США и его производные инструменты даже в среднесрочной перспективе выглядит более предпочтительным средством сохранения капиталов, нежели евро. А в долгосрочной перспективе, на протяжении всего времени глобального экономического и геополитического кризиса, евро проигрывает доллару практически вчистую. Поэтому, обладатели крупных финансовых капиталов, вероятнее всего предпочтут укрыть большую часть своих состояний именно в США. Соответственно, это вызовет огромный спрос на доллары и долларовые долговые бумаги, что немедленно отразится на курсовой динамике бакса и усилит его ревальвацию.
Отредактировано: avanturist-19 Март 2008, 23:24:37
Я в статье про доллар специально остановился на этом вопросе:
Наконец, вполне естественной частью вековых глобальных кризисов является масштабная геополитическая заваруха. Попросту говоря — мировая война. И даже если кому–то это и кажется крайне маловероятным — а по моим оценкам это чрезвычайно близкая реальность, то такими деньгами, которые находятся на кону — не шутят. Соответственно, встает вопрос о том, какой геополитический субъект имеет больше шансов защитить капиталы, укрывшиеся на его территории и обеспечить их функционирование в случае мировой войны или мирового хаоса? По–моему, тут не может быть двух мнений. США полностью готовы и имеют максимум возможностей для защиты себя от кого угодно в любой форме и даже для военной обороны своих экономических интересов за пределами США, скажем для обеспечения бесперебойных поставок нефти из Л. Америки. Европа же в роли агрессивного, мобильного и несокрушимого военного субъекта, способного защитить свои интересы дома и в мире — это почти что анекдот
С первого дня я говорил, говорю и буду говорить — держитесь от долларов подальше в любом виде — как в виде накоплений, так и в виде кредитов. Более того — я всем настоятельно рекомендовал и рекомендую вообще держаться в ближайшие годы подальше от любых финансовых игр. Вековой кризис придуман не для того, чтобы любой велосипедист мог сколотить состояние, а чтобы большая часть состояний перестала существовать. Если Ваша фамилия не Ротшильд, Рокфеллер, Морган или Дюпон, то я настоятельно рекомендую здраво оценить свои шансы в игре на коллапсирующих финансовых инструментах против владельцев триллионных капиталов.
Ну, кому и кобыла невеста. Я Вас уверяю — когда бакс чиркнет по 1.17 за евро, в мире будет тотальная истерика от "мощи укрепления бакса".
И вообще — кто тут говорит про крисис доллара? Если глобальный кризис пройдет по тому сценарию, который я сформулировал, то доллар не просто останется доминирующей мировой расчетной и резервной валютой. Он вообще значительно укрепит свою роль в мире, став как единственной международной валютой, так и фактической внутренней валютой для большинства стран, как это было у нас в 90–х. Хотя его номинальная стоимость и снизится в 4–5 раз. Но это фигня — номинальная стоимость никого не волнует. Вон, йена стоит в энцать раз меньше польского злотого, однако она явлется четвертой по значимости мировой валютой, а злотый вообще валютой назвать сложно. Вот в этом–то и заключается проблема, которую мы препарируем. Не в обвале доллара, а в разрушении экономического и политического суверенитета большинства стран в результате кризиса.
А я все–таки настаиваю на том, что крах как раз будет. Только не доллара, а всех валют кроме доллара. Во всяком случае Штаты приложат все усилия для реализации именно этого сценария. Сделать бакс фактически единственной валютой в мире. Создать насос не только из инфляционной международной торговли и кредитно–инляционного налогообложения 300 млн. американцев, но перевести практически все расчеты во всех странах, все сбережения, кредиты — абсолютно все — в бакс и под контроль основных американских банков. Т. е. врубить прямое налогообложение всех 6.5 млрд. человек в мире. Лепота. О чем еще может мечтать маленький еврей?
Да Вы не смотрите на валюты. Вы смотрите на картинку целиком. Я же специально все время поминаю Всемирную реконкисту, то бишь Третью Мировую, которая нынче зовется "долгой войной". А целиком картинка выглядит так — массированный экспорт экономического кризиса и спонсирование политического и социального хаоса во всем мире. Если Япония окажется отрезанной от энергоресурсов, то йенами будут печки топить. Если в Европе случится мощный экономический кризис и начнется настоящая грызня между странами, сепаратизм и социальные бунты, то евро перестанет существовать. И т. п. И к доллару вернутся не просто как к валюте международных расчетов. Им начнут выдавать зарплаты в Италии и Японии. Его начнут принимать в магазинах в Бразилии и Ю. Корее. Его начнут копить в России и Швеции. В нем начнут брать кредиты в Индии и Франции, причем брать у американских банков. Конечно, это все делается не за год и даже не за пять лет. Переходный период от нынешней колониальной системы к повсеместному внедрению новой может занять 20, 30 и даже больше лет. Но это пустяки — обычный период долгосрочного бизнес планирования.
Не для увеличения экспорта, а для сокращения торгового дисбаланса. Потому что девальвация доллара, с одной стороны, приводит к росту экспорта, а с другой — к гораздо более быстрому росту импорта. Доллар дешевеет на 10%. Что происходит? Нефть дорожает с опережением на 20%. Китайские носки дорожают на 10%, но американских носков от этого не продается больше, потому что они изначально были в 8 раз дороже. Японские авто дорожают в долларах на 5%, но бензин дорожает на 75% и все разумные водители предпочитают купить машину чуть дороже, зато сэкономить хренову тучу бабок на бензине. И т. д и т. п. По каждой группе товаров я Вам могу показать, как девальвация доллара ухудшает торговый баланс США. В то же время, ревальвация этот процесс развернет в обратную сторону по большинству категорий.
Про автомобили я только что сказал. Могу добавить, что все наиболее перспективные рынки потребляют американские автомобили сделанные там же, т. е. в Китае, России, Индии, Бразилии и т. п., т. е. на экпорте США рост продаж в этих странах отражается слабо. Про электронику сами могли бы догадаться — в США массовой электорники делается уже совсем немного. Все основные предприятия по производству электроники находятся в ЮВА и Китае. При том же уровне технологий и автоматизации, китайский рабочий американского забьет и по цене и по производительности. По химии нужно подумать. И вообще — попробуйте подумать сами. Что я Вам — Мультивак что ли, на все вопросы отвечать. Если хотите не поспорить, а понять — то самый лучший метод, разобраться самостоятельно. И доложить нам
Ну как почему. Потому что сегодня существует контур обратной связи. Пока криво–косо существует некоторый паритет между произведенным мировым продуктом и количеством печатаемых баксов и, в соответствии с международным джентльменским соглашением, США печатают баксов ровно столько, сколько готовы стерилизовать остальные страны. Россия продает Германии нефть за баксы и часть выручки складирует в ЗВР. США через это получают кусочек заработанных Россией денег. Германия продает Бразилии станки и часть выручки направляет в американский фондовый рынок. США через это получают кусочек заработанных Германией денег. Бразилия продает Китаю кукурузу и часть выручки конвертирует в нефтяные долларовые фьючерсы. США через это получают кусочек заработанных Бразилией денег. И т. д. Т. е. финансовые и кредитные рынки США сегодня накачиваются честными деньгами — деньгами, которые кто–то реально заработал. Правда США даже здесь уже понемного мухлюют, из–за чего все немного нервничают, но пока США хотя бы формально держатся в рамках приличий, все остальные не делают резких движений.
А теперь представьте, что США просто начинают печатать баксы, не заботясь соблюдением минимальных приличий и негласных международных договоренностей. В течение нескольких недель все перестают что либо продавать за баксы, а накопленные запасы пытаются не мытьем так катаньем сбросить на американский рынок. По любой цене выкупают все, что удается выкупить — сырьевые контракты с реальной поставкой, бухты проволоки, акции стоящих предприятий, сети бензозаправок, самолеты F-16, карандаши, дома, резиновые члены — просто меняют зеленые фантики хоть на что–нибудь, что потом можно будет толкнуть хотя бы за 10% стоимости. И на этом все. США полностью лишаются источников поступления реальных денег. На внутренний потребительский рынок выплескивается несколько триллионов иностранных долларов, а в стране на полную катушку работает печатный станок, производящий ничем не обеспеченную макулатуру. Ну и что это будет по–Вашему?
Шансы 1 на 1000. Доллар находится у критических уровней против всего. Т. е. уже никто не говорит "нефть подорожала", "евро подорожал", "золото подорожало". Все говорят "доллар подешевел". Несколькими процентами дальше начинается зона паники. Неуправляемая необратимая гипердевальвация. Мгновенная потеря статуса конвертируемой валюты, хаос финансовой системы, гиперинфляция, обнищание всего населения, дикая безработица, разрушение промышленности, депрессия, перманентный бюджетный кризис, хаотизация государственной машины, в т. ч. армии, разугл бандитизма и т. д. и т. п. США не могут не ревальвировать доллар. Иначе им крышка. Ни до какого карри–трейд они не успеют додевальвироваться.
Да, бакс ревальвирует (все ж, у дяди Сэма самая большая дубинка), но только номинально к другим бумагам и ценой глобальной дестабилизации, когда в бакс припрутся оттого, что больше некуда (кроме золота, которого мало). Но к росту покупательной способности и дефляции такая