Черт его… Не, я–то не против. Я наоборот — за. Мне эта Третья Мировая тоже в принципе не очень нужна. Как–нибудь обойдусь без визуальной полевой классификации форм термоядерных грибов. Понаблюдаем. Все–таки Доу — это далеко не главный показатель состояния. С ним я банально мог не учесть каких–то факторов, по которым он ДОЛЖЕН БЫЛ быстрее упасть и медленнее скорректироваться вверх, чем я расчитывал, но по совокупности примерно к тем же конечным срокам. Обвал ведь идет не только в США, но и в Европе, и в Японии, и в остальных странах. Гораздо важнее, что нам рисует доллар и казначейки. А они пока рисуют движение капиталов в США. И никаких признаков перелома этой тенденции я не наблюдаю.
Ща я тебе поясню на пальцах, чтобы не задействовать себя всего целиком.
Забегает сегодня толпа трейдеров в свои терминалы, смотрит на цифры и приходит им в голову, что дно уже достигнуто.
— Ура, дно! Налетай, подешевело! — издают они вопль, и дружно кидаются покупать. Доу взлетает на 200 вверх.
Проходит час, какая–нибудь корпорация публикует отчет об убытках в 40%, самый нервный трейдер начинает в ужасе продавать накупленное с утра, индекс начинает ползти вниз.
— Аааа, караул, спасите–помогите! Это было ложное дно! Спасайся кто может! — издают дружный вопль спекули и начинают сливать все подряд. Доу шмякается на 200 вниз. Теперь все трейдеры сидят и трясущимися руками капают себе валерьянку с виски.
— Не, мля, сегодня я больше не торгую. Пусть самоубийцы на таком рынке торгуют, — всхлипывают потрепанные спекули, и Доу мелко подрагивает, улавливая импульсы от их трясущихся рук.
43. Американский кредитный пузырь
Американский кредитный пузырь — это инструмент перераспределения колониальных налогов в экономике США, точно так же, как и фондовый пузырь. Это наши с Вами деньги. Деньги китайцев и корейцев. Индусов, арабов, мексиканцев, чехов, хохлов и даже французов. Это не деньги американских банков — это деньги "занятые" у остального мира. Поэтому им и пох было, кому и как их раздавать. Текущую прибыль получали они, а финальные убытки — весь остальной мир. В этом и есть смысл колониального налогообложения.
И такая же фигня с фондовым рынком. В США фондового рынка, как инструмента торговли малыми и большими долями в предприятиях, уже давно нет. Весь фондовый рынок США — ровно на 100% — фикция. Один большой АБСОЛЮТНО не обеспеченный ДОЛГ. В нем нет собственности даже на 1 цент. Планетарный МММ с чистой балансовой стоимостью $0.00.
Я на самом деле имел в виду другое, когда говорил о том, что цена всех амеркианских акций равна ровно нулю. Если сложить ВСЕ балансовые активы ВСЕХ американских компаний торгующихся на фондовом рынке по их балансовой стоимости — недвижимость, землю, оборудование, складские запасы, технологии и ноу–хау, патенты и лицензии, бизнес процессы, бренды, информационные базы и клиентские сети, остатки на счетах, акции иностранных компаний и пр. и пр., то — ВНИМАНИЕ — стоимость всех этих балансовых активов всей экономики США будет МЕНЬШЕ стоимости прямых долгов всех этих компаний, т. е. именно банковских и рыночных кредитов. А, пардон, долю В ЧЕМ представляют тогда собой все американские акции, торгующиеся на фондовом рынке? Как я себе вижу — долю в долгах, а уж никак не в собственности. А как иначе, если за каждым долларом балансовых активов стоит полтора доллара прямых финансовых обязательств? Т. е. покупая любую американскую акцию я просто лонгирую долг стопроцентного банкрота.
Вот это и есть американский фондовый рынок — рынок лонгирования долгов тотальных банкротов. Так и запишите себе.
А чьи потери–то? Откуда денежки? Привлеченные, заемные капиталы. Вы посмотрите на долю собственного капитала в крупнейших банках. http://www.bankersalmanac.com/addcon/infobank/wldrank.aspx
У большей части даже до 1% не дотягивает. А у самых умных — меньше 0.01%. Так чьи деньги они сейчас списывают в убытки? А что такое акции, которые они продают китайцам и арабам? Что стоит сегодня за этой проданной "долей"? НИ–ЧЕ–ГО. Ну просто абсолютно ничего. Только долги. Т. е. эти банки просрали деньги дураков, которые им их ссудили, а чтобы частично расплатиться по этим долгам, продали их другим дуракам. Мавроди просто обливается горючими слезами, глядя на такое роскошное мошенничество.
Кстати, самые умные конечно швейцарские банкиры и наш "герой дня". Отношение собственного капитала к активам:
| UBS AG | 1,963,227 | 173 | = 0,009% |
| Credit Suisse Group | 1,028,882 | 497.26 | = 0,048% |
| Societe Generale | 1,261,657 | 760.81 | = 0,060% |
Правильно — прежде чем разоряться, свои денежки нужно вывести в виде дивидентов и премиальных.
44. Фондовый рынок и производство в США
17 октября 2007. Что касается Вашей веры в то, что биржи эффективно канализируют капитал, то я про это уже неоднократно в теме рассказывал, Вы просто не читали или не поняли. Я не буду еще раз приводить статистику — я уже ее приводил. И по однонаправленному движению капиталов с конца 60–х из реальной экономики в финансовую сферу. И по подавлению американского производства американскими финансистами. Это все цифры — они скушные и, возможно, непонятные для Вас. Объясню по–простому.
Я делаю автомобили. И Вы делаете автомобили. У нас примерно одинаковые объемы продаж — $1 млн. и одинаковая рентабельность — 8% в год, $80K. Вы берете годовую прибыль и добавляете к ней кредит в $1 млн. под расширение производства на 25%. И я беру годовую прибыль и добавляю к ней такой же кредит под расширение производства на 25%. Вы вкладываете в производство, за два года его разворачиваете и еще через два года у Вас объем продаж увеличивается на 25%, т. е. продажи растут до $1.25 млн., а прибыль до $100K. Итак, за четыре года усирания Вы вместо $320K прибыли заработали всего $100. Еще через одиннадцать лет — т. е. через 15 лет с начала своей операции, Вы выплатите кредит и заработаете $1200K, т. е. столько же, сколько Вы имели бы не суетясь. И только теперь у Вас началась новая жизнь.
А я сделал проще. Я пошел на фондовый рынок, где надували пузырь даткамов. Вложил $1080K своих и заемных денег в акции и снял через два года 200% прибыли. Отдал банку $1160K и у меня осталось $2080 прибыли. На $900K я перекупил у банка Ваш кредит и потребовал у Вас его возвращения. Вернуть Вы не можете — он в деле. Тогда я забираю за долги Вашу компанию и избавляюсь от конкурента. Поскольку мне Ваши авто даром не нужны, то я ее просто пилю на куски и продаю в виде металалома, а цену на свои авто увеличиваю на 8% — ту самую прибыль, которую раньше получали Вы.
Итак — что мы имеем? В результате таких нехитрых операций деньги из реального бизнеса откачаны, реальное производство ликвидировано, конкуренция уменьшена, цена продукции для потребителя выросла. Вас это устраивает? Нет. Чтобы увернуться от такого будущего, Вы тоже направляете свой кредит и всю прибыль не в развитие бизнеса, а на ФР. И мы начинаем меряться писями уже не в реальном бизнесе, а на ФР — кто загонит в ФР больше прибылей, кредитов, пенсионных страховок работников. Мы начинаем по кускам распродавать собственные заводы, только бы выиграть гонку вооружений на фондовом рынке и не подставиться друг другу. В результате, через 10 лет мы с Вами по шейку в кредитах, но нас это не ипет, потому что у нас хренова туча активов — всяких разных ужасно ценных ипотечных облигаций аж на $10 млн. Мы производим уже в 5 раз меньше авто, причем говеных до ужаса, потому как экономим деньги, чтобы закачать их на ФР. А наш потребитель охренев от нашей пи@нутости покупает себе японские тачки.
Думаете это шутка? Откройте финансовые отчеты General Motors, Ford и Crysler за последние 10 лет и посмотрите. Вы увидите скучное числовое описание того увлекательного процесса, про который я Вам только что рассказал простым русским языком. И Вы будете после этого утверждать, что биржи служат направлению денег в реальную экономику?
…подумали американские промышленники и продали свои заводы китайцам. Вы где живете? Это уже случилось. Чем меньше ты занимаешься полезной деятельностью, тем выше твои прибыли, тем выше твоя капитализация на ФР, тем больше тебе дают кредитов и покупают твоих акций, и тем больше тебя уважает налоговая и Комиссия по ценным бумагам. Высшая степень эффективности американского крупного бизнеса — полное бездействие. Поэтому не удивляйтесь, если ближе к середине кризиса мы увидим резкий всплеск прибылей американских корпораций. Они поувольняют нах всех работников, которые только зря переводят кислород в офисах и на заводах, прекратят бессмысленное потребление сырья и электричества и достигнут фантастических высот в эффективности производства. Новые кредиты будут немедленно в полном объеме пускаться в финансовые спекуляции, а накупленные подмоченные акции и облигации будут записываться на баланс, причем сразу в раздел "Прибыли".
А вот это в продолжение мысли из моих предыдущих комментов, чтобы было понятнее, как делаются прибыли из кредитов и кредиты из прибыли:
15 октября 2007. Короче, как выглядит крупный бизнес по–американски на текущий момент и что, собственно, написано в этой статье про Голдман Сакс, если перевести на человечий язык:
Сижу я, директор Голдман Сакс, с бухгалтером и секретаршей в кабинете, грустим — все клиенты ушли, денег нет, скоро свет отключат. Самое время закрываться. Оглядываюсь по сторонам и тут на тебе, осенило:
— Матрена Джонсовна, — говорю бухгалтеру, — сколько вот эта хрень в углу стоит по балансу?
— $100,000, — отвечает.
— Окей, говорю, дуйте в банк и берите под нее $60,000 кредит.
— Не поняла — а чем расплачиваться бум, г-н Голдман Саксович?
— Не парьте мозг, гражданка бухгалтер, делайте чего сказано.
Едет, значит бухгалтер в банк, берет $60,000. Мы на эти деньги целый квартал работаем изо всех сил, т. е. сидим втроем в кабинете, пьем кофе и точим лясы. Проценты банку платим. Через три месяца бухгалтер начинает волноваться: