Я в данном случае не отделяю Россию как страну, от русского народа — как народа. Развивая тезис Линкольна — "Россия — это русский народ, создана народом и для народа". Так устроит? Именно поэтому я против любой монархии, а только за народовластие.
А про перенос столицы, это всегда пожалуйста. Но для начала я предлагал более простую и гуманную меру — решение Кабмина перенести штаб–квартиры 50 крупнейших компаний в областные центры по России. Аэрофлот во Владивосток. Газпром — в Томск. Роснефть — в Тюмень. РЖД — в Хабаровск. Росатом — в Краснодар. И т. д. Не поверите — в Москве тут же станет легко дышать, по всей России забурлит жизнь, а тарифы начнут резко падать. Ну правда — не будут же сотрудники Аэрофлота летать дважды в месяц из Владика в Москву за 30 тыс. в два конца
Ну москвичам, может быть, результат бы и не очень понравился, в конечном итоге. А, например, для какой–нибудь Перми или Волгограда, перенос туда штаб–квартиры ВТБ или МТС, был бы просто праздником.
Дефолта России быть не может по той простой причине, что объем ЗВР России превышает не только государственный долг, но и вообще весь внешний долг России, включая государственный, корпоративный и банковский секторы. Так что ни наша ситуация 1998, ни азиатский сценарий 1997 повториться никак не могут. Однако, из–за начинающегося коллапса мировых финансовых рынков, начнется значительный отток спекулятивных и кредитных иностранных капиталов из России. В результате, повысится стоимость денег для наших банков, а значит банки будут повышать стоимость кредитов. И те, кто набирают сегодня кредиты под 15–20% годовых в рублях, могут быть неприятно удивлены, когда банки повысят ставки на 5–8%. А те кто набирают кредиты в долларах, могут совсем неприятно удивиться, столкнувшись еще и с достаточно быстрым укреплением доллара, в силу тех причин, о которых я уже много раз говорил.
В связи с начавшимся мировым спекулятивным кризисом, особое беспокойство у российских финансовых властей, экспертов и общественности вызывает возможность скорого финансового кризиса в России. В качестве причины возможного кризиса называются самые разные факторы:
— массовое бегство иностранных капиталов в условиях мирового кризиса;
— возможность массовых дефолтов российских корпораций и банков по внешним долгам;
— кратное снижение экспортных поступлений за счет обвала цен и/или резкого снижения спроса на нефть и прочее сырье;
— массовый невозврат потребительских и ипотечных кредитов;
— паническое изъятие населением банковских вкладов и другие процессы, способные привести к кризису банковской ликвидности;
— паника на валютной бирже и резкое падение курса рубля;
— испарение ЗВР и Стабфонда в результате мирового финансового кризиса или их замораживания США и ЕС, и даже резкое укрепление рубля из–за ураганного притока иностранных капиталов, что, якобы, способно вызвать валютный и бюджетный кризис. В последние недели в СМИ, на экспертных советах, Интернет форумах и дворовых лавочках раздаются всякие разные страшные слова: дефолт, обрушение рубля, банковский кризис, бюджетный кризис, гиперинфляция. И все вот–вот — завтра, этой осенью, ну максимум к середине 2008. Разочарую "оптимистов" — не будет ничего этого ни завтра, ни к следующей осени, ни через пять лет.
Граждане — не ведитесь на эту медийную истерику. Поверьте старому бобру, который немножко понимает в реальной экономике и в российской и в мировой — очень многим "товарищам", которые нам совсем не товарищи, нужно, чтобы люди в России повели себя как бараны и кинулись снимать застрахованные банковские вклады, скупать зеленые американские фантики, пихать деньги в падающую недвижимость или переводить их в западные банки, и т. п. Я вас со всей ответственностью предупреждаю — это дешевая разводка со стороны глобальных финансовых картелей. Им там в их англосаксониях приходит полный трындец и вся эта медийная паника, которую они сейчас организуют в России, Китае, Бразилии, Индии и пр. нужна только для того, чтобы мы поверили, что это не им, а нам приходит кирдык и кинулись вкладывать свои рубли, юани, рупии и песеты в их "устойчивые" валюты и экономики. Так вот — предлагаю не кормить этих заморских "мистеров твистеров" вашими деньгами. Они и так сильно много жрут последнее время — пусть садятся на диету и худеют. Так что еще раз — спокойствие, главное спокойствие. Никакого кризиса в России нет и не будет, даже если все аналитики и эксперты во всех газетах и передачах забрызгаются с ног до головы слезами, слюной и соплями.
Несмотря на меры по обузданию инфляции, предпринимаемые правительством, в 2008 и 2009 инфляция действительно будет снижаться, причем довольно резко. Инфляция потребительской корзины (CPI), рассчитываемая МЭРТ, составит в 2008 5.9–6.0%, против 12% в 2007, а в 2009 — 5.5–6.0%. Инфляция реального потребления (PCEPI), т. е. усредненный рост цен на все реально потребляемые товары и услуги в объеме их фактического потребления, составит в 2008–2009 10.5–11.0% и 9.5–11.0% соответственно, против примерно 18% в 2007.
Причиной такого резкого торможения инфляции будут, естественно, не административные меры, а фундаментальные процессы в мировой и российской экономике.
1. Снижение цен на промышленное сырье [3]. Экспорт сырья в 2006–2007 обеспечивал мощный и нарастающий приток экспортной выручки, большая часть которой обменивалась экспортерами на свежеэмитированные рубли у ЦБ РФ и, в той или иной форме, поступала на внутренний рынок. Нарастающее поступление экспортных рублей, естественно, приводило к опережающему росту денежной массы и оказывало сильное инфляционное давление на экономику. С конца 2007 вошли в долгосрочный понижательный тренд цены на промышленные металлы. С начала 2008 произошел стратегический разворот цен на нефть. Соответственно, до конца 2009 будет происходить довольно быстрое снижение цен на две главные экспортные группы российских товаров — энергоносители и продукцию металлургии, что снизит совокупную экспортную выручку и, как следствие, рост рублевой денежной массы. Помимо этого, снижение цен на промышленное сырье приведет и к снижению издержек российских производителей и транспортных компаний, т. е. к удешевлению сырьевой составляющей в себестоимости продукции и транспортной составляющей в розничных ценах.
2. Снижение цен на сельскохозяйственную продукцию. В своих материалах и комментариях по развитию глобального кризиса, я еще весной и в начале лета описывал и обосновывал те процессы, которые позже — осенью и зимой произошли на мировом рынке продовольствия, т. е. резкий взлет цен практически на всю с/х продукцию и, в первую очередь, на зерно [1]. Там же, я давал пояснения, почему со второго квартала 2008 начнется долгосрочное снижение цен на ту же сельхозпродукцию продукцию. Если совсем коротко, то причины три. Первая — произойдет откат цен за счет вывода из товарных контрактов глобальных спекулятивных капиталов, сбежавших туда во время первого спекулятивного кризиса лета–осени 2007. Вторая — начнет сходить на нет тема биотоплива, в связи с его нерентабельностью, особенно на фоне падающей нефти, а также негативным совокупным эффектом для экономик ЕС и США. Третья — хороший весенний сбор зерновых в южном полушарии в значительной степени восстановит мировые запасы.
3. Сокращение притока иностранных капиталов. Еще одним фактором, который стимулировал рост инфляции, являлся избыточный приток иностранных капиталов, в первую очередь в виде кредитов в банковский сектор. При этом, банки довольно неразумно воспользовались предоставленными дешевыми деньгами, в значительной степени направив их на кратное наращивание объемов потребительского и ипотечного кредитования. Это, естественно, оказало довольно мощное давление именно на потребительский рынок и, в некоторой степени, на рынок жилья. С началом глобального кризиса, приток кредитных капиталов резко затормозился и, вероятнее всего, в скором времени вообще развернется. Т. е. совокупный объем новых кредитов, предоставляемых нашим банкам иностранными кредиторами, будет меньше объемов выплат по уже размещенным кредитам. Крайне маловероятно, что отрицательно сальдо по внешним кредитным операциям приобретет значительные масштабы и вообще долго просуществует, но нет никаких сомнений, что приток кредитных капиталов в 2008–2009 будет на порядок скромнее, чем в 2007. В самом лучшем случае, восстановление полного доступа к иностранным кредитам наши банки смогут получить к концу 2008. Но в более реальной в этом плане является вторая половина 2009.
4. Снижение курса евро. Основной валютой импорта России является евро, поскольку больше половины нашего импорта приобретается в ЕС. В соответствии с моим прогнозом, доллар будет в течение 2008–2009 ревальвировать по отношению ко всем валютам, кроме йены, в т. ч. и к евро. Курс рубля гибко привязан к бивалютной корзине доллар–евро с общим трендом на укрепление. При этом веса обеих валют установлены так, что рост курса доллара к рублю сопровождается почти вдвое более сильным снижением курса евро к рублю. Таким образом, при ревальвации доллара, совокупная рублевая стоимость усредненной единицы импортируемой продукции будет снижаться быстрее, чем при девальвации доллара последних лет.
5. Снижение цен на жилье. В моем прогнозе по жилью до 2015 подробно описаны перспективы рынка жилья, поэтому просто напомню, что в 2008 максимальное снижение цен составит порядка 25% от цен лета 2007 (в рублях), а в 2009 — примерно 40%. При этом, средневзвешенная цена продажи по году будет составлять в 2008–2010 соответственно 82–86%, 68–72% и 63–67% от среднегодовых цен 2007. Вряд ли это снижение приведет к заметному снижению арендной платы за жилье, но, по меньшей мере, сильно затормозит ее рост. Таким образом, по совокупности, на рынке покупки и аренды жилья в 2008–2010 будет наблюдаться если и не дефляция, то как минимум ценовая стабильность.