Нет, неверно понимаете. Правильно ведь была приведена цифра в самом начале. ЗВР России лишь ненамного больше внешнего долга России. Т. е. те деньги, которые мы получаем от продажи нефти и пр. УЖЕ сменяны на что–то более или менее ценное. Хотя много и хлама покупаем, вроде мобильников, автомобилей или конфет. А те деньги, которые сейчас лежат в ЗВР — это деньги завезенные сюда в виде чистых денег — кредитов, портфельных инвестиций и пр. Т. е. за эти бумажки мы дали в обмен другие бумажки — облигации, долговые расписки, акции и прочую полиграфическую продукцию. И наши бумажки инфлируют быстрее, чем их бумажки. Так что тут мы квиты
Хотя, скажем так — в принципе, все что в нашем ЗВР выше необходимого и достаточного объема примерно в $300 млрд., конечно нам уже не нужно для обеспечения национальных обязательств. Так что можно уже понемногу начинать заниматься мелким мошенничеством и покупать на эти деньги чего–нибудь в США или Японии.
Помните, мы обсуждали несколько раз, когда будет нанесен финансовый удар по России? В первой половине 2008. Т. е. к концу 2008, а тем более в 2009, наш ЗВР нам уже будет особенно не нужен. Вполне можно будет сократить его до $200–250 млрд. Этого будет вполне достаточно для обеспечения национальных обязательств, т. к. на вторую финансовую атаку в течение следующего десятка лет ни у кого сил не хватит. Так что все остальное, сколько там накопится — $200, 300 или 400 млрд., можно будет кинуть в ответный удар. А баксы можно менять на что угодно — на евро, на акции европейских или азиатских компаний, на американскую сталь или обратно на нефть — главное выкинуть их на рынок
Много что мешает. Во–первых, в любой нормальной экономике банки должны в первую очередь финансироваться РЫНОЧНЫМИ деньгами. Т. е. привлекать вклады населения и компаний и заставлять их работать в экономике. Если банки подсаживаются на кредиты ЦБ, то значит они забили на абсорбирование денег национальной экономики и те начинают бесполезно скапливаться по чулкам и чуланам, вместо того, чтобы крутить колеса национальной промышленности. Поэтому, центробанк любой нормальной страны держит ставку рефинансирования на репрессивном уровне. Типа взять вы можете в случае нужды, но это будет дорого. И не надо тыкать пальцем в США и Японию — сейчас они так наипнутся из–за этой своей практики, что и в 2650 г. все это будут вспоминать.
При нынешней ставке ЦБРФ кредиты на западе обходятся нашим банкам намного дешевле — в 1.5–2.0% в рублях, с учетом ревальвации рубля. К тому же западные банки дают им необеспеченные кредиты, а ЦБРФ требует обеспечения в виде бумаг высшего уровня надежности. Теоретически ЦБРФ конечно мог бы снизить ставку по репо сделкам до 2%, но в таком случае, как я и сказал вначале, банки снизили бы ставку по депозитам до 2.5–3%. В результате люди начали бы массово изымать вклады, подрывая естественный фундамент финансирования национальной банковской системы и разгоняя инфляцию с нынешних 15% до 30–40%.
Так что финансирование банковской системы с помощью необеспеченной эмиссии — это верный путь к фатальному разрушению национальной экономики в долгосрочной перспективе. Банковская система должна оперировать заработанными деньгами — своими, или привелеченными национальными, или привлеченными иностранными — но заработанными, реально существующими, а не нарисованными. Понятно объяснил?
Потому что западные кредитные ресурсы выдаются под баланс существующих активов банков, а активы формируются в т. ч. за счет депозитов. Т. е. чтобы взять на западе $1 млрд. кредитов нужно хотя бы еще на $1 млрд. уже иметь депозитов, розданных в кредит.
Иначе под что вы берете необеспеченный кредит? Под секретаршу? Так она порвется, бедная, отрабатывать. Соответственно, банки вынуждены держать ставку депозитов на минимально привлекательном для населения уровне. А если ЦБРФ откроет им закрома под 2% безо всяких условий, то тут–то и наступит писец.
Если 10 разных женщин ущипнуть за грудь, то Вы получите как минимум 3 разные реакции на свой эксперимент. Одно и то же действие в текущих условиях экономик разных стран может привести к противоположным результатам. Поэтому не надо сравнивать инфляционно–экспортирующую экономику США, депрессионную экономику Японии и развивающуюся экономику России.
Технически, вроде, разницы особой нет. Но есть разница моральная. Точнее аморальная. Сейчас банки берут НАСТОЯЩИЕ деньги, кем–то реально заработанные — ими самими, населением, компаниями или иностранными кредиторами и относятся банки к этим деньгам серьезно, как к настоящим. Смотрят кому дают в кредит, следят, чтобы им их возвращали, проверяют залог — вообще дрожат над ними, потому как нужно будет все вернуть до копейки. А ЦБРФ висит над ними коршуном и за малейшее нарушение дисциплины несщадно клюет в темечко, вплоть до отправки директоров в Воркуту.
Те же деньги, которые им дает ЦБРФ — это ВИРТУАЛЬНЫЕ деньги. Они никем не заработаны — они просто напечатаны. И у обоих субъектов — банков и ЦБ отношение к ним более легкомысленное. Не можем вовремя выплатить? Бывает. Профакались деньги — ну и пес с ними. И это легкомысленно отношение год от года становится все инфантильней и инфантильней, пока в конце концов ЦБРФ не начинает заливать в банки ВИРТУАЛЬНЫЕ деньги вагонами не глядя, а банки раздавать их кому попало без проверок и залогов. В результате все субъекты экономики от Правительства до последнего пидора начинают относиться к деньгам наплевательски, как будто они берутся из воздуха. А потом, в один прекрасный момент, иностранные инвесторы, которые заколотили 25 триллионов рублей на надувающихся дурными деньгами рынках, приходят к ЦБРФ и просят сменять их на $1 триллион долларов. А в ЗВР ЦБРФ — мышь повесилась. И вот тут праздник заканчивается — рубль рушится в 40 раз, до 1000 руб. за доллар, все банки разоряются, все компании разоряются, те, кто считал себя средним классом, шарятся по помойкам и т. д.
Вот к этому и приведет кредитование эмиссионными деньгами ЦБРФ. И примерно это самое и происходит в США, Японии, Британии. Технически разрушение национальных финансов и экономики будет идти иначе, но причина эта самая.
И что Вы хотите, чтобы я прокомментировал? Смертельную зависимость Китая от США? Она существует только в фантазиях некоторых людей, я это уже много раз комментировал. Физический экспорт Китая в США составляет менее 2% ВВП. Примерно столько же мы экспортируем в Грузию. Полагаю, если Грузия завтра исчезнет, то расстроятся только любители позубоскалить над Батоно, а российская экономика этого даже не заметит.
1. Если Ваш сосед заложил дом, машину, выбрал лимиты по всем карточкам, на все деньги накупил Дом Периньона и завез грузовик элитных шлюх, и месяц не просыхает, то зайти к нему разделить радость — выпить ведерко шампанского и трахнуть пару мучачит нахаляву — не грех. А вот следовать его примеру и так же поступать со своим имуществом — врожденный дебилизм.
3. Голословное утверждение. Рузвельт делал вполне обеспеченную эмиссию. Он забрал у населения золото по $20 за унцию и тут же его переоценил в $35. Таким образом "заработал" половину годового ВВП. Вот на нее–то он и строил. Предлагаете повторить у нас? Что Вы готовы сдать? Квартиру готовы отдать за 50% цены, а потом ее выкупить обратно у государства за 100%?
ЦБРФ ведет себя более или менее адекватно в отношении ЗВР. Я ж уже много раз объяснял, что такое наш ЗВР на сегодняшний день. Это на 90% заемные средства. Т. е. российские банки и корпорации занимали средства на зарубежных рынках для внутрироссийских операций и инвестиций — назанимали уже в районе $400 млрд. А поскольку в России все расчеты ведутся в рублях, то они эту заемную валюту продали ЦБРФ, чтобы тот для них напечатал рублей. Т. е. наш ЗВР — это не наши доходы от нефти, газа, леса и металлов, а деньги западных банков, которые лежат обеспечением финансовых обязательств наших корпораций и банков.
Соответствено, большая часть ЗВР размещена в виде депозитов в западных банках и в казначеских обязательствах стран кредиторов. Грубо говоря, наши банки и корпорации заняли $150 млрд. у американских банков, $200 млрд у европейских и $50 у британских. ЦБРФ временно купил у них эту валюту за рубли и…. положил эту заемную валюту в примерно в той же пропорции в те же самые американские, европейские и британские банки. Т. е., если скажем британская банковская система резко накроется медным тазом и наша "британская доля" ЗВР "сгорит", то Правительство и ЦБРФ просто проведут переговоры с Правительством и Банком Англии и зачтут "сгоревшую" часть ЗВР на долги наших банков и корпораций британцам — кредитором наших компаний в этом случае станет ЦБРФ или специальное Государственное Агентство Рефинансирования.
Так что риски нашего ЗВР почти полностью сбалансированы. И никакие катаклизмы на западных финансовых, банковских и валютных рынках не могут нанести ущерб нашим национальным финансам в этой части.
Я ж только что написал, что такое ЗВР. Это на 90% деньги иностранных банков. Это ИХ деньги. Не наши с вами. Не российского Правительства. Не ЦБРФ. Не наших банков и корпораций. Они лежат в международных резервах ЦБРФ в качестве временного обеспечения кредитов наших банков и корпораций. Все. Альфа–банк взял кредит у JPMorgan, временно разменял его у ЦБРФ на рубли, покрутил рубли в России, пошел обратно к ЦБРФ, разменял обратно рубли на валюту — ту самую, которую он сам дал ЦБРФ, вернул деньги JPMorgan. Чтобы не парить себе мозг, ЦБРФ делает совсем просто — банально кладет эту часть ЗВР в тот же JPMorgan. Теперь и с долларом и с JPMorgan может происходить все что угодно — нашему ЦБРФ по барабану. Еще раз повторяю — у нас нет ЗВР в том смысле, какой все в него вкладывают. Это не наши деньги. И, по большому счету, нам начхать, что с этими деньгими случится. Ну какое Вам дело до денег американских и британских банков?
Мда-с. Логика офигенная. Вы в курсе, где ЦБРФ берет рубли? Он их печатает. Это опять не ваши рубли, не мои и не правительства. Это просто напечатанные рубли. Подо что они напечатаны? Под ту самую валюту, которую Альфа–банк на свой страх и риск брал у JPM взаймы. В