Авантюрист. Диалоги 2010 год.
Уточнённый прогноз
Возможно ли прочитать Ваш анализ:
1. Временных нестыковок Вашего прогноза с текущим состоянием дел.
2. Ваш уточнённый прогноз на ближайшие годы?
Ну вот так сразу и анализ. Это мне прямо байку из Швейка напомнило. ☺ Коротенько пока скажу. Как я вижу, процесс развивается более или менее в ожидавшемся русле, но где–то на 30% медленнее и с неизбежными вариациями и ситуативными отклонениями. Система оказалась поинертнее, чем я ее оценивал. Скажем, в 2008 я ожидал завершение трендов на валютных и сырьевых рынках примерно к концу 1–го квартала 2010. Сейчас видно, что оно придется где–то на конец 3 кв.Во–вторых, инструментальные возможности американского и европейских правительств полоскать мозг своим гражданам и нагибать частный бизнес оказалась выше всяких ожиданий и похвал. Полный «либерал–сталинизм» там уже окончательно построен, что лично для меня оказалось не то чтобы сюрпризом, но все–таки удивило. Но все это не отменяет неприятную реальность, которая ничуть не поменялась за последние 2 года — тысячелетние накопления прожраны, реальные капиталы виртуализированы, потребительский «двигатель» сдох окончательно, а новых экономических моторов никто даже не пытается придумать, избыток производственных мощностей все еще составляет 40–45% и кризис перепроизводства пока не долбанул только за счет тех дополнительных 10–12 триллионов баксов, которые ему скормили госбюджеты за последние полтора года. Так что я жду ровно того же самого, только с некоторым сдвигом по времени. Ну начнется разнос системы не во 2–3–м квартале 2010, а во 2–3–м квартале 2011. Велика разница.
Мы сейчас где? В какой фазе?
Есть ли невидимые миру признаки слома благоприятного для США сценария реконкисты?
Ну уже ответил, в принципе, — где–то на финишной прямой бюджетного кризиса. Да Вы и сами видите. Европейская бюджетная система уже пошла трещинами. Сейчас еще какая–нибудь Британия или Испания крякнет за компанию с греками, и о гособлигациях европейских стран можно будет забыть на ближайшие лет 40. Штатовская бюджетная система ломается не так очевидно, поскольку там все делается под одним ковриком, и нету греков с немцами чтобы переругиваться на весь мир. Но поскольку США по дефициту бюджета семимильными шагами движутся в лигу failed states, в компанию к Гаити и Сомали, то я бы не сильно рассчитывал, что она продержится хотя бы еще 12 месяцев. А военные сценарии предлагаю попозже обсудить.
Тогда зачем тянуть? это только полит. инерция? Ведь сейчас есть все условия и для гипера, и для «осушения» фин. потоков вовне. Что дадут эти 6–12 мес?
Имеется несколько важных, на мой взгляд, причин, почему гипер в США будет оттягиваться до тех пор, пока можно сдерживать дефляционный коллапс притоком спасающихся мировых капиталов:
1. Как Вы сами отметили и как очевидно всем, каждый день, что Штаты удерживают свою экономику в состоянии искусственной стабильности, Европе, Японии и многим другим странам становится все хуже. Их производство, система занятости, финансовые и банковские системы, бюджеты, системы социальных гарантий и т. д. все сильнее дестабилизируются, и все большее число стран подходит к грани, за которой следует экономический и социальный коллапс. По–моему, очевидно, что наносить coup de grace ЕС, Японии и целому спектру второстепенных стран легче и продуктивнее как можно позже, когда большинство европейских и мировых экономических и финансовых систем будет максимально дестабилизировано и уязвимо.
2. Долларовый «пылесос» выжимает паникующие капиталы со всего мира в США. То, что эти капиталы кратко– и среднесрочно идут на замещение выпавшего потребительского и инвестиционного спроса — это понятно. Но у этого явления есть и долгосрочные последствия в контексте гиперинфляции в США. В рыночной экономике никакое предприятие не может быть создано и запущено без свободного инвестиционного или долгового капитала. Нет свободных капиталов — нет развития экономики. Хочешь развивать экономику — занимаешь у того, у кого капитал есть. На его условиях, естественно. Значит, чем больше капиталов со всего мира и ЕС в частности удастся закачать в США до гипера, тем меньше их останется в мире после гипера. Если, по итогам «большой разборки» 2012–18/22 и деградации значительной части мировых производств, США смогут убедить всех, что они центровые паханы, то их валюта будет практически единственной, принимаемой на всей «колонизированной» территории. Понятно, кто будет тот единственный дартаньян, раздающий направо и налево кредиты и инвестиции на грабительских колониальных условиях, а кто сексуальное меньшинство (точнее уже большинство), ради развития их принимающее. Если не ошибаюсь, Германия все еще платит США проценты за план Маршалла?
3. Гиперинфляционный удар безусловно приведет к сильнейшему экономическому шоку в ЕС, Японии, и множестве других стран (если четко не прикроемся, то и нам с китайцами достанется). Но совсем не факт, что он их безвозвратно похоронит как экономических конкурентов и геополитических оппонентов. Поэтому гиперинфляция должна запускаться более или менее синхронно с другими программами дестабилизации — разрушением глобального энергетического рынка, инспирированием локальных и региональных войн, гражданских войн, и т. п., которые усилят как социально–экономический, так и политический хаос в ключевых странах–целях. Все это требует довольно серьезной подготовки. И она идет. Нам пытаются подсуропить с С. Кавказом. Киргизия стоит на грани гражданки. Началась новая буза на Б. Востоке. Супермаркет «Афган–Ирак–Косово» фонтанирует герычем в ЕС. США все активнее давят на Пакистан, провоцируя там гражданские волнения. И т. д. В общем, запускать гипер нужно не как с хрена сорвавшись, а в рамках комплексной программы варваризации планеты.
4. Чтобы при запуске гипера не только не оказаться в жесткой оппозиции ко всему миру сразу, а заодно чтобы получить свободу маневра в выборе первых целей для явной агрессии, Штатам желательно вообще формально оказаться не инициаторами гиперинфляционного взрыва, а жертвами финансовой агрессии. Например, если каким–то образом спровоцировать Китай или даже Россию на сильный демонстративный жест против финсистемы США, скажем, на сброс большого пакета казначеек, то гиперинфляцию можно подать не как решение Администрации США, а как объективный и непоправимый результат финансового удара «агрессора». Мало того, что США все в белом, так еще и, скажем, Китай — враг человечества. Ну, давайте посмотрим, как там развиваются отношения США и Китая в последние 24 месяца.
Михаил, а как вы оцениваете вариант, что Штатам не удастся за эти 6–12 месяцев устроить армагедец для Европы, а европейские страны начиная с той же Германии и Франции постепенно будут снижать курс евро и ужиматься в плане роста задолженности. Т. е. крушение финансовой системы происходит, но при этом катастрофические последствия накрывают только Америку, а весь остальной мир кратковременно хлебает те «продукты» которые произвел, а потом, совместно пытается выплыть.
Я понимаю, что идеализм, но не все же самоубийцы. По мне пожертвовать интересами США гораздо лучше, чем интересами всей Европы и Азии.
Задаю этот вопрос, потому как Вы сами сказали, что не ожидали что наше теперешнее состояние, так затянется. Грех не пользоваться этой отсрочкой.
Понимаете — удерживаться на краю дефляции, особенно в сегодняшней ситуации, очень трудно. Как только ты даешь дефляции набрать даже небольшие обороты, она выходит из–под контроля и ее уже не остановить никой меркелью, поскольку разгоняющие ее акторы действуют с большим временным лагом. Объясняю. В Германии сейчас идет кризис, развернулось потребительское кредитование, растет безработица. Исходя из очевидного прогноза сжатия рынка, предприниматели уже сокращают работников и снижают зарплаты, тем самым усугубляя ситуацию. До сегодняшнего дня правительство Германии направляло значительные средства на компенсацию дефицита потребления, поддерживая рыночный спрос и, тем самым, удерживая процесс сокращения работников на минимальном уровне. Теперь правительство сокращает бюджетные расходы, убирая с рынка компенсирующий спрос. И поскольку работодатели уже находятся в режиме оптимизации, то безработица начнет очень резко нарастать, что приведет к такому же ускорению падения спроса. Дефляционная спираль пошла завинчиваться на полной скорости. Допустим, даже, правительство опомнится и решит этот процесс тормознуть — где–то раздобудет (где только?) и выделит пару триллионов на рыночное стимулирование. Но будет уже поздно, поскольку весь исторический материал свидетельствует о том, что новый найм работников начинается не раньше, чем через 4 месяца после реального окончания рецессии. Т. е. кризис будет временно заморожен на уровень–два ниже, чем сегодня, но без малейших намеков на реальное улучшение. Как только деньги закончатся, дефляционная спираль тут же разожмется в дефляционное пике. Плюх — мокрое место. Поймите — Европу катастрофический кризис накроет по любому, что бы США ни делали. Он может быть просто катастрофическим, может быть кошмарным, а может быть леденящим кровь. Но никакого хорошего исхода для ЕС нет в принципе, даже теоретически.
Короче, как уже сейчас становится видно, не отодвинется ли срок «1 кв. 2011г» дальше?
Не исключено. Поскольку мои оценки непосредственно связаны с прогнозируемыми трансграничными потоками капиталов, то любому очевидно, что допущения приходится делать в условиях очень неполных, неточных и даже фальсифицированных данных, при массе неоднозначных допущений относительно развития геополитических процессов. Тренд я указал, оценку сроков дал. Если Вы все еще ждете от меня точных дат, значит Вы так и не поняли за три года, о чем я вообще говорю. Хотите получить достаточно точную дату пушного зверя — раздобудьте где–нибудь детальный и достоверный отчет о распределении мировых капиталов по странам, активам, счетам, и т. д., их движении за последние 36 месяцев. А до тех пор — извините, только прикидка на пальцах, зато в рамках однозначного тренда.