влиятельных коренных индийцев, которые смогут представить организацию должным образом специалистам, принимающим решения в платежной сфере в Бомбее, Ченнаи и'Дели, а также корпоративных финансистов из высшей лиги, которые умеют разговаривать с Ричардом Брэнсоном, Майклом Деллом и Донателлой Версаче на их языке.
Остается нерешенным только один вопрос: если к управлению системой SWIFT окажутся причастны все заинтересованные стороны финансовой сферы — корпорации, банки, инвестиционные менеджеры и т. д., — то какую роль будут играть правительства различных стран? Это вопрос чрезвычайной важности, если судить по буре гнева, захлестнувшей финансовое сообщество после того, как газета New York Times обнаружила, что организация SWIFT оказывала содействие американскому правительству, предоставив доступ к конфиденциальным сообщениям с целью выявления деятельности, которая могла иметь отношение к мировому терроризму после 11 сентября. Волна негодования объясняется тем, что сообщения в системе SWIFT не предназначены для посторонних глаз. Кроме того, SWIFT является не американской компанией, а мировым сообществом, и то обстоятельство, что члены организации не были даже поставлены в известность, существенно осложнило ситуацию.
В ответ организация SWIFT заявила, что речь шла о даче показаний в суде в качестве свидетеля, и ей пришлось подчиниться тем требованиям американского правительства, которые касались раскрытия информации, переданной через американский офис и представляющей интерес для американских спецслужб. С такими же требованиями столкнулись многие другие банки, и у них тоже не было иного выхода.
Проблема в том, что сеть SWIFT задумана как полностью защищенная и недосягаемая система, которая к тому же является всемирной, а не американской. Если уж на то пошло, то у нее европейские корни. Данный факт и послужил причиной голосования в Европарламенте в феврале 2007 года, в результате которого была принята резолюция, усложняющая процедуру хранения важной информации европейскими фирмами в США. Это был прямой ответ законодателей, направленный против программы Государственного казначейства США. После того как американское правительство получило доступ к сообщениям системы SWIFT под предлогом борьбы с терроризмом, организация может забыть про инвестиции в персонал. Теперь ее главная задача на ближайшие несколько лет — не попадать в поле зрения спецслужб. Стоит только правительству какой-нибудь страны мира однажды наложить руку на информационный поток SWIFT в целях борьбы с отмыванием денег, шпионажем или любой другой криминальной деятельностью, как роль организации окажется под большим вопросом. Из надежной и заслуживающей доверия службы обмена финансовой информацией она превратится просто в еще одну сеть.
Невзирая на все эти вопросы, система SWIFT ранее уже пыталась найти решения главных проблем современности: развития Интернета, угрозы терроризма, последствий 11 сентября, требований банков-корреспондентов и корпоративных клиентов... Продолжать можно долго. Ответом всегда неизменно служил сам характер открытой коммуникации SWIFT, ее всесторонняя стратегия и активный диалог, сеть с технической поддержкой и сообщество взаимопомощи.
Поэтому главный акцент политики SWIFT на период до 2010 года делается на персонале. SWIFT нуждается в большом количестве представителей на мировых рынках капитала, в развивающихся экономиках и в финансовых отделах корпораций. Ей необходимы лидеры, которые снесут преграды на пути к новым рынкам и новым пользователям. Поэтому в центре стратегии SWIFT— наем высококвалифицированных специалистов, и, чтобы привлечь их, организация будет вкладывать большие средства. Поэтому рекомендую всем освежить свои резюме.
Кто знает, возможно, завтра мы будем работать на SWIFT?..
Глава 18
Будущее европейских платежей
XXI век оказался революционным периодом для европейских рынков финансовых услуг. К концу первого десятилетия всеобщее внимание приковано к законодательной повестке дня Комиссии Евросоюза — после принятия Директивы о рынках финансовых инструментов [MiFID) и Директивы о платежных услугах [PSD). Последняя принесла особенно заметные изменения в связи с внедрением европейскими банками единой европейской платежной системы [SEPA), отказом от национальных автоматизированных клиринговых палат [АСЩ и их заменой на общеевропейские автоматизированные клиринговые палаты [PEACH). Учитывая тот факт, что на территории Евросоюза ежегодно совершается более 230 млрд платежных трансакций на общую сумму более € 50 трлн, произошедшие изменения действительно очень важны. Какова их цель?
Зачем внедрять изменения в принудительном порядке?
В 1999 году, после длительного периода созревания, евро появился на рынках под радостные возгласы европейцев, в 2002 году «на ура» был введен в обращение как валюта, а сегодня порождает довольно крупный взрыв на европейских финансовых рынках. На всем протяжении этого процесса банки проявляли быструю реакцию, но не выказывали никакой инициативы по отношению к изменениям, обусловленным созданием Европейского валютного союза, особенно когда дело касалось интеграции инфраструктур на территории еврозоны. В итоге Комиссии Евросоюза пришлось в принудительном порядке внедрять изменения на европейских финансовых рынках.
Еще во время первых дискуссий по поводу евро все ожидали резких перемен в европейском бизнесе. Основанием для подобных прогнозов послужило намерение стран Евросоюза реализовать экономическую реформу и превратить Европу в «самую конкурентоспособную экономику мира».
С этой целью европейские политики в 1992 году подписали Маастрихтский договор об образовании Европейского экономического и валютного союза (EMU).
После 1992 года было много дебатов, дискуссий, споров и даже перестановок европейских политических лидеров, однако движение в сторону EMU продолжается — медленно, но уверенно. Главный мотив для образования валютного союза — создание европейской экономики, способной конкурировать на равных с США и другими мировыми экономиками. Тем не менее этот план постоянно сотрясается от критики со стороны групп различных политических и коммерческих интересов, которые хотят видеть вместо экономического и валютного союза либо федеративную Европу в одной крайности, либо изолированную — в другой.
Вот почему в нашей дискуссии финансовым рынкам Европы отведена столь важная роль в поддержке или блокировке Евросоюза. Получая пинки со всех сторон, подобно мячику в политическом футболе, европейские финансовые рынки находятся в самом сердце экономического и валютного союза: ведь именно они обеспечивают капилляры и артерии, необходимые для свободного торгового потока без тромбов и блокад по всей территории Европы. Поэтому европейские политические лидеры уделяют столь пристальное внимание изменениям в финансовой сфере.
Первым результатом интереса политиков к сфере финансовых услуг стал набор директив, заложивших основу для введения в обращение валюты евро в 1999 году. Они оказались полезными в определенной степени, но имели существенные изъяны. Поэтому в 2000 году европейские политические лидеры собрались снова и подписали Лиссабонское соглашение. Оно ознаменовало начало второго этапа изменений, краеугольным камнем которого стало стремление создать единый, интегрированный и свободный европейский финансовый рынок с помощью Плана действий в сфере финансовых услуг [FSAP].
Данный план действий включает ряд директив, большая часть которых уже была внедрена странами-участницами Евросоюза. Среди них — директивы о сбережениях, директивы о риске и капитале, директивы о мошенничестве и отмывании денег, директивы о страховании и пенсионных фондах, директивы о платежеспособности, директивы о слияниях и поглощениях и т. д.
Назовите любую сферу финансовых услуг, и для нее найдется своя директива.
Как уже упоминалось, многие из этих директив уже нашли свое отражение в национальных законах стран Евросоюза, хотя две из них вызвали весьма бурные дискуссии, потому что потребовали глобальных изменений на европейских финансовых рынках. Имеется в виду Директива о платежных услугах на внутреннем рынке (или просто Директива о платежных услугах [PSD]) и Директива о рынках финансовых инструментов [MiFID]. Первая нацелена на создание единой европейской платежной зоны к 2010 году, а вторая — на формирование единого европейского рынка капитала, и о ней мы подробнее поговорим в главе 20. А настоящая глава посвящена Директиве о платежных услугах и ее значению для европейских поставщиков платежных услуг
Директива о платежных услугах (PSD)
Когда евро впервые был запущен в обращение в 1999 году, удивительнее всего было отсутствие значительных изменений в европейском банковском сообществе, направленных на гармонизацию платежных процессов в порядке подготовки к введению новой валюты. Большинство банков подготовились к осуществлению валютных операций, но не интегрировали свои платежные инфраструктуры по всей территории Евросоюза.
Недостаточная интеграция стала главным барьером для создания единой платежной структуры, и поэтому, памятуя о том, что речь идет о важнейшем факторе будущей конкурентоспособности Европы на мировой экономической арене, вполне естественно, что правительства стран еврозоны были всецело за формирование законодательной базы для реализации задуманного.
В результате Комиссия Евросоюза разработала множество правил и нормативных актов с целью реструктуризации процесса совершения платежей на территории Европы и создания «единой платежной зоны, в рамках которой граждане и предприятия смогут совершать трансграничные платежи в пределах Евросоюза так же легко, безопасно и эффективно, как и в пределах своей страны, причем с аналогичными затратами». Такова цель единой европейской платежной системы [SEPA] и Директивы о платежных услугах