[PSD).
Начало процессу было положено с разработкой Директивы Евросоюза 2560/2001. Она была опубликована в 2001 году, на июль 2002-го пришлось внедрение ее положений, касающихся снятия денежных средств и совершения платежей посредством карт, а в июле 2003 года были внедрены положения, затрагивающие денежные переводы. Суть данной директивы заключается в том, что по всем электронным трансакциям на сумму до€12500в пределах еврозоны комиссионные должны взиматься в размере, эквивалентном плате за внутренние трансакции на территории страны. В январе 2006 года первоначальная планка была повышена до € 50 тыс.
Директива Евросоюза 2560/2001 содержала также ряд других условий, направленных на гармонизацию и стандартизацию международных платежей. Например, все денежные переводы должны быть деноминированы в евро и содержать коды IBAN и BIC.
Это может показаться пустяком, но некоторым европейским банкам придется пережить значительную трансформацию.
Во-первых, они теряют доход от международных денежных переводов и снятия денежных средств. Например, до принятия Директивы 2560/2001 банковский клиент, желающий снять где-либо в Евросоюзе в банкомате € 100 за пределами своей европейской страны, в 2001 году заплатил бы в среднем € 4. В общем и целом эти комиссионные позволяли банкам неплохо зарабатывать, причем без особых инвестиций. После изменений в законодательстве банки не смогут получать существенную прибыль за подобные международные операции по снятию наличных.
Во-вторых, давно назрела настоятельная потребность в создании новых инфраструктур и клиринговых систем. В конце концов, автоматизированные клиринговые палаты (АСН) и системы валовых расчетов в режиме реального времени [RTGS) национальных центробанков не могут функционировать как национальные системы на территории всех европейских стран — эффективно и с затратами, позволяющими осуществлять трансакции с нулевой маржой в условиях нового режима ценообразования.
В результате банки собрались в 2002 году и образовали Европейский совет по платежным системам [ЕРС) для надзора за запуском единой европейской платежной системы [SEPA). С этого момента ЕРС сконцентрировал свои усилия на создании общеевропейской автоматизированной клиринговой палаты [PEACH) и общеевропейской системы прямого дебета [PEDD). Внедрение этих клиринговых систем к 2008 году должно прежде всего обеспечить возможность функционирования структур с минимальными или нулевыми тарифами на всей территории еврозоны1.
Как продвигается процесс?
После одобрения Комиссией Евросоюза в марте 2000 года Плана действий в сфере финансовых услуг [FSAP) большая часть директив была принята странами Евросоюза. И это впечатляющий прогресс, если учесть, насколько сложная и серьезная программа реализуется в таком большом количестве стран: 15 первоначальных стран-членов Евросоюза плюс 10 стран, присоединившихся в 2004 году, а также Болгария и Румыния. Помимо этого, Турция, Македония, Албания и многие другие страны тоже стремятся войти в состав Евросоюза. Однако «принять на уровне страны» и «внедрить на уровне банков» — это совершенно разные вещи.
Европейским банкам FSAP доставляет немало хлопот. К примеру, банки вынуждены подчиняться новым правилам осуществления платежей (Директива 2560/2001, единая европейская платежная система [SEPA] и Директива о платежных услугах), новым правилам бухучета (МСФО), новым правилам торговли ценными бумагами {MiFID) и новым требованиям достаточности капитала (Базельское соглашение II). Добавьте к этому прочие законодательные требования (например, европейские банки, прошедшие листинг на американских биржах, обязаны обеспечить соблюдение закона Сарбейнса - Оксли), и вы поймете, почему все это нагромождение нововведений выводит из равновесия некоторых банкиров.
Каким был ответ европейских банков?
Как уже отмечалось, законодательное регулирование в связи с введением новой валюты евро сильнее всего повлияло на банковские комиссионные за международные платежи. Согласно принятой в 2001 году Директиве Евросоюза 2560/2001, теперь за трансграничное снятие наличных денег через банкоматы и денежные переводы на сумму до € 50 тыс. в пределах всей еврозоны взимается такая же плата, как за аналогичные операции внутри страны.
Перекрытие некогда богатой жилы, обеспечивавшей ранее неплохие поступления комиссионных за международные платежи, — существенная утрата для банков. По данным исследования банка ABNAMRO, проведенного совместно с ассоциацией EFMA и компанией Cap Gemini, после полного внедрения Директивы о платежных услугах банковские доходы от международных платежных операций сократятся приблизительно на € 29 млрд в год. Вместе с тем адаптация систем и приведение их в соответствие с новым законодательством тоже потребуют немалых затрат. По моим оценкам, за период с 2006 по 2010 год банкам придется сделать дополнительные капиталовложения на сумму около € 10 млрд, чтобы заменить традиционные клиринговые системы новой общеевропейской инфраструктурой. Тем не менее соответствующие изменения уже находятся в процессе реализации и дают возможность банкам продолжать свою деятельность с благословения Комиссии Евросоюза. Как же им удалось справиться с такой крупной программой перемен?
Настоящим началом глобальных изменений можно считать встречу ключевых игроков европейского финансового рынка в Брюсселе в марте 2002 года, на которой присутствовали ведущие специалисты 42 европейских банков, трех ассоциаций кредитного сектора — Европейской ассоциации кооперативных банков [ЕАСВ], Ассоциации европейских сберегательных банков [ESBG), Европейской банковской федерации [FBE] — и Европейской банковской ассоциации [ЕВА]. В качестве важнейших достижений состоявшейся встречи следует назвать два момента:
• по ее окончании игроки финансовых рынков пришли к согласию по вопросу плана создания единой европейской платежной системы [SEPA), благодаря которой «к 2010 году все платежи в еврозоне будут приравнены к внутренним платежам»;
• был учрежден Европейский совет по платежным системам [ЕРС), в задачи которого входит общее руководство внедрением единой европейской платежной системы (SEPA).
Реализация принятого плана потребует внесения множества корректив в процесс осуществления мелких трансграничных платежей. Во-первых, необходимо стандартизировать нумерацию банковских счетов с использованием кодов IBAN и BIC. Кроме того, внедряется общеевропейская схема прямого дебета (PEDD), а национальные клиринговые палаты заменяются общеевропейскими автоматизированными клиринговыми палатами {PEACH). Первоначально планировалось создать одну единую общеевропейскую палату в рамках системы Европейской банковской ассоциации STEP2, но после долгих дискуссий было решено оставить несколько палат, среди которых, скорее всего, будут британская Voca (бывшая BACS), голландская Equens (бывшая Interpay) и французская STET (бывшая SIT]. Что касается других изменений, то существуют процедуры, указания, схемы и инструкции для каждой из четырех ключевых областей, подпадающих под влияние системы SEPA: денежные переводы [PEACH], прямой дебет [PEDD], пластиковые карты (кредитные и дебетовые] и наличные деньги (операции с наличностью и управление денежными средствами).
STEP2: общеевропейская автоматизированная клиринговая палата (PEACH)
После официального объявления о единой европейской платежной системе (SEPA] Европейская банковская ассоциация [ЕВА] приступила к разработке автоматизированной клиринговой палаты нового поколения — PEACH, — которая должна обеспечить простую обработку международных операций с евро. Палата получила название STEP2, что означает вторую версию системы STEP (сквозной обработки операций с евро), которая в 1999 году послужила основой технической поддержки ввода в обращение евро.
Запуск STEP2 пришелся на апрель 2003 года, техническим партнером выступала итальянская SIA, а партнером по информационному обмену — SWIFT, при этом использовались новейшие технологии и стандарты XML. Ожидается, что STEP2 вытеснит национальные автоматизированные клиринговые палаты, и небезосновательно. Система действительно медленно, но верно набирает обороты:
• если в 2005 году она обрабатывала 145 тыс. трансакций в день, то уже в начале 2007-го — почти 400 тыс. (в среднем);
по состоянию на январь 2007 года система STEP2 насчитывала более 107 прямых участников и 1 600 непрямых (то есть банков, которые известны системе, но отправляют и получают платежные сообщения через прямого участника) по сравнению с 87 прямыми и 1 350 непрямыми участниками двумя годами ранее.
Это похвальные достижения, но путь предстоит еще очень и очень длинный. Самая большая проблема заключается в том, что Европейская банковская ассоциация может запускать сколько угодно проектов на основе новых технологий, но большинство банков все еще сражаются со своими собственными частными клиринговыми палатами. На начало 2007 года на территории Европы функционировали и обрабатывали операции с евро более 30 национальных и местных автоматизированных клиринговых палат, и любому игроку общеевропейского масштаба придется искать способы взаимодействия с ними.
Существуют также и другие, более крупные процессинговые инфраструктуры автоматизированного клиринга, которые играют более весомую роль, чем STEP2. Например, британская Voca ежедневно обрабатывает около 20 млн трансакций, и порой эта цифра достигает 100 млн, что не идет ни в какое сравнение с 320 тыс. трансакций, обрабатываемых в среднем ежедневно системой STEP2.
Адская смесь вскипает
Нам придется считаться и с рядом других важных инициатив, имеющих отношение к евро.