И здесь свою лепту вносит закон Сарбейнса - Оксли. Лэй и Эбберс в свое оправдание смогли сказать лишь одно: «О, черт побери, я всего лишь генеральный директор, а вся неразбериха возникла по вине финансового директора. Я не разбираюсь в финансовых вопросах». Достаточно заметить, что закон Сарбейнса - Оксли исключает подобные оправдания, так что сейчас эшелоны власти должны проявлять повышенную бдительность, чтобы суметь продемонстрировать свою ответственность и честность.
В случае с финансовыми инструментами это означает следующее: если вы чего-то не понимаете, то вам не следует покупать это. Нас ждет интересное будущее, поскольку мы увидим намного больше креативности в создании новых инструментов, которые позволят получать высокую прибыль при одновременном четком определении рисков, присущих подобным продуктам.
Как становится понятно из закона Сарбейнса - Оксли и Базельского соглашения II, человеческий фактор риска не менее важен, чем технологический, и оба должны учитываться в равной мере, если мы хотим защитить наше корпоративное и финансовое будущее.
Блоги
конференции
SIBOS
SWIFT — это кооперативное общество, находящееся в собственности и под управлением банков, осуществляющее безопасный обмен стандартизированной информацией между 8 100 финансовыми институтами, расположенными более чем в 200 странах мира. Ежегодно SWIFT организует крупную выставку-конференцию под названием SlBpS. На конференции собираются все ведущие мировые специалисты в сфере платежей. Крис Скиннер вел ежедневные блоги на SIBOS2005 и SIBOS2006 на сайте Finextra.com. Поскольку эти блоги пользуются большой популярностью, в настоящей книге они воспроизводятся целиком.
Блог конференции SIBOS2005: Копенгаген, Дания
Воскресенье, 4 сентября 18:22
(Великобритания)
Год ожидания
Итак, мы на пути к очередной конференции-выставке, хотя нынешнюю по праву можно считать исключением. SIBOS. Само ее название вызывает в воображении образы из сериала «Звездный путь»... ах да, прошу прощения, там был Сиборг.
Как бы то ни было, я уже в аэропорту, одной ногой в самолете, который перенесет меня на встречу с множеством банкиров и поставщиков, где мы будем обмениваться идеями, узнавать что-то новое и думать о будущем нашей отрасли, о текущем состоянии дел и о тех проблемах, которые заставляют нас вскакивать посреди ночи и скрипеть зубами, — или это бывает только у меня?
Собираясь в путешествие, я положил в чемодан все вещи, которые беру обычно, и среди них четыре самых важных предмета:
• средство для отпугивания насекомых — чтобы держать на расстоянии наиболее назойливых поставщиков;
• амфетамины — чтобы услышать те презентации, которые действительно стоит запомнить;
• снотворное — чтобы не слышать те презентации, которые запоминать не стоит;
и, конечно же,
• сверхсильное средство от похмелья, поскольку SIBOS всегда напо минает мне ежегодную банкирскую пирушку.
Имейте в виду, что с прошлого года все это изменилось, после того как Хейди Миллер разбудила нас своим призывом к действию. В случае если вы позабыли о той речи, можете прочитать ее в Интернете по адресу: http://www.swift.com/index.cfm?item_id=43378, а мои комментарии по поводу событий, произошедших после SIBOS2004, изложены в главе 17.
И вот я сижу в зале ожидания аэропорта, с нетерпением предвкушая шоу нынешнего года, изобилующее великолепными выступлениями, которые я буду бережно хранить в памяти как сокровище, чтобы по возвращении домой пересказывать своей семье во время обеда в пятницу.
Например, «Рынки казначейских ценных бумаг: новый ландшафт от исполнения до расчетов — может ли повышение эффективности процесса обработки устранить потребность в бэк-офисе?». Заголовки такого рода всегда вызывают интерес у моих собеседников в местном баре, когда мы собираемся вместе, чтобы получить удовольствие от новых анекдотов и занимательных историй, произошедших с нами за истекшую неделю. Есть несколько тем, которые способны моментально завоевать внимание аудитории, скажем «Инструменты для борьбы с отмыванием денег», — мне всегда хотелось узнать, как это делается. Еще лучше загадочно краткое название TARGET2 — просто и прямолинейно, только не понятно, что случилось с TARGET1 — промахнулись, что ли? Узнаем ли мы когда-нибудь об этом?
Если серьезно, то в настоящем году состав участников конференции впечатляет, и в свете стандартов Джиованнини, MiFID и единой европейской платежной системы [SEPA] вкупе с сетью SWIFTNet, общеевропейской автоматизированной клиринговой палатой PEACH и общеевропейской системой прямого дебета PEDD, а также все более чувствительными конкурентными выпадами со стороны PayPal и дру-4. гих, шоу нынешнего года обещает быть зрелищным. Да и тема — лучше не придумаешь: «Трансформация».
Я уже горю от нетерпения встретиться с такими оплотами нашей отрасли, как Джейкоб Уолленберг и Джордж Мэтьюсон, услышать новые идеи о будущем системы SWIFT до 2010 года, которые представит Леонард Шранк, а также выпить пару коктейлей с поставщиками, банкирами, консультантами и практиками на шоу этого года.
Увидимся завтра утром в Копенгагене, а пока что давайте поднимем бокал за первую презентацию. О том, как отмыть парочку евро...
Понедельник, 5 сентября 11:51 (Дания) Не так быстро
Поздно ночью я прибыл в туманный Копенгаген и, проснувшись утром, опять увидел туманный Копенгаген. Разумеется, первым делом я схватил программу конференции SIBOS и начал просматривать потрепанные страницы, повторно помечая те презентации, которые следует посетить, после чего вскочил в автобус для участников конференции.
И тут начались неприятности — открытие конференции SIBOS в 2005 Ходу ознаменовалось очередью более чем из 2 тыс. человек в главном фойе, где все делегаты были вынуждены ждать, пока их сфотографируют, — в соответствии с новыми, усиленными мерами безопасности.
Полтора часа спустя я наконец-то переступил порог.
Так, и где тут начало очереди за кофе?..
Понедельник, 5 сентября 15:38 (Дания) Первое заседание — то, что нужно
Первое заседание, посвященное рентабельности инвестиций [ROI) в технологии, проходило под председательством бессменного Дашианта Шахравата из TowerGroup. В течение полутора часов ему составляли компанию на сцене Том Абрахам из Citigroup, Вольфганг Гэртнер из Deutsche Bank и Андре Ванден Камп из ING — все они обсуждали рентабельность инвестиций.
Было довольно интересно послушать их дискуссию, особенно потому, что все как один, похоже, были согласны с тем, что финансовые модели, которые мы используем для обоснования инвестиций в информационные технологии, являются в корне ошибочными. Том вкратце сказал следующее: «У нас множество чрезвычайно сложных финансовых моделей на основе рентабельности инвестиций [ROI), внутренней нормы доходности [IRR] и чистой приведенной стоимости [NPV), однако все они имеют значительный предел погрешности. По большому счету, мы действуем наугад».
В результате — и это самое подходящее слово, когда речь идет о ROI, — спустя полвека инвестирования в информационные технологии, мы все еще не имеем ни малейшего представления о том, как эти инвестиции окупаются и приносят прибыль... мы просто изобретаем все более изощренные способы их оправдания.
И на этой ноте мы перешли к первому пленарному заседанию, на котором Яап Камп и Леонард Шранк наметили в общих чертах будущие перспективы развития системы SWIFT.
Понедельник, 5 сентября 18:34 (Дания) Рассказываем сказки
Возвращаюсь в отель и думаю о великолепном вступительном заседании, на котором мы только что присутствовали. В самом его начале Яап Камп и Леонард Шранк вознесли хвалу Хейди Миллер за то, что она разбудила всех нас на прошлогодней конференции SIBOS. И ей богу, организация SWIFT действительно проснулась. Но давайте начнем с самого начала.
Господин Камп представил нам Джейкоба Уолленберга, чей послужной список длиннее моих блогов: среди прочего, он является вице-президентом Швейцарской электронной биржи [SEB], председателем компании Investor АВ и членом правления компании SAS Airlines и компании ABB. А в свободное время он еще и моряк.
Господин Уолленберг дал нам представление о состоянии нашей отрасли с учетом 20-летнего опыта работы по отмене регулирования и его повторному внедрению.
В частности, сегодня господин Уолленберг говорил о задачах трансформации в контексте единой европейской платежной системы (SEPA). Более подробно мы обсуждали некоторые из этих вопросов в главе 5 «Евросоюз в поисках выхода» и в главе 18 «Будущее европейских платежей».
Главная идея его выступления сводилась к тому, что лично он «был в некотором замешательстве» из-за нежелания или неспособности банков трансформироваться в ответ на новые требования; чтобы пояснить свою позицию, он сравнил скорость совершения розничного межбанковского платежа со скоростью совершения электронного платежа через Интернет.
В заключение он поблагодарил клиентов за их «апатию, благодаря которой они скорее разведутся со своей второй половиной, чем поставят под вопрос свои отношения с банком», но также отметил, что положение банка не дается просто так, а его нужно заработать, и что банки игнорируют данный факт на свой страх и риск... Что-то в духе сказки Ганса Христиана Андерсена о новой одежде короля, когда на самом деле король голый.
Но вернемся к господину Кампу и господину Шранку, которые не рассказывали нам сказок, а изложили свои соображения в результате переосмысления роли SWIFT в свете прошлогодних комментариев госпожи Миллер.
Сначала Яап Камп подробно рассказал нам о процессе, а затем Пенни дал ему определение — из «передовой инфраструктуры по обмену сообщениями для мирового финансового сообщества» 2006 года