Goldman Sachs в 2003 году1. Данный отчет обратил внимание мировой общественности на тот факт, что вслед за появлением миллионов богатеющих потребителей в Европе, Америке, Японии, Австралии и смежных экономиках нас ожидает появление следующего миллиарда богатеющих потребителей в Бразилии, России, Индии и Китае, а также в других развивающихся регионах, включая Африку.Движущие силы глобализации и перспективы новых экономик занимают центральное место в спорах относительно будущего нашего общества и коммерции — именно на них мы сосредоточим свое внимание в первых трех главах данной части.
Глава 1 исследует роль Китая и Индии в мире, и особенно в контексте банкинга. Обе эти экономики, несомненно, окажут сильное влияние на банковский бизнес, будь то покупка банков в Европе и Америке или создание технологий нового поколения.
В главе 2 рассматривается конкретный пример того, какими могут быть последствия глобализации для банков, если они не располагают надежными средствами оперативного контроля. Так, UBS был оштрафован на рекордную сумму в $ 100 млн за снабжение Ирака денежными средствами накануне второй войны в Персидском заливе.
В главе 3 обсуждается исламский банкинг. После атаки Всемирного торгового центра 11 сентября мир узнал о потребностях и крайностях исламского фундаментализма. Банковская отрасль ответила созданием новых финансовых продуктов, совместимых с законами шариата.
В фокусе глав 4 и 5 находится сфера государственного регулирования. Регулирование представляет собой главную движущую силу банковской отрасли, а планы Европы по трансформации банковской системы можно назвать наиболее радикальными. Дело в том, что европейские банки — самые старые банки в мире, поэтому теперь приходится коренным образом менять давно и прочно укоренившиеся правила и заново устанавливать границы конкуренции.
В главе 4 анализируется создавшаяся в результате начавшегося преобразования напряженность в отношениях между политиками и регулирующими органами, с одной стороны, и банками и страховыми компаниями — с другой. Эта напряженность может привести к самым неожиданным переменам в регулировании банковской деятельности в любой части мира.
Глава 5 данной части концентрируется на европейском ландшафте и противоречиях политики в сфере евро. Что случится, если Евросоюз прекратит свое существование, и какими будут последствия текущего европейского плана?
Две последние из вышеперечисленных глав полезно прочитать одновременно с главами 18, 19 и 20, в которых рассматриваются ключевые законодательные изменения в Европе и США, включая Директиву о системе национального рынка, Директиву о рынках финансовых инструментов и Директиву о платежных услугах.
Завершающие главы первой части — 6 и 7 — более подробно останавливаются на грядущих переменах и новых технологиях, на проблемах, общих для всех банков мира, — таких как повышение эффективности процессов или получение реальной отдачи от инвестиций в технологии.
Примечание
1. Global Economics Paper. — № 99; http://www2.goldmansachs.com/insight/re-search/reports/report6.html.
Глава 1
Влияние Индии и Китая на мировой банкинг
Всем нам, читающим газеты и слушающим новости, хорошо известна феноменальная история роста Индии и Китая. Но так ли уж много мы знаем об индийских и китайских банках? Меж тем, окутанные завесой тайны на протяжении долгих десятилетий, эти финансовые тяжеловесы, принадлежащие государству, начинают шевелиться. Чтобы и дальше подпитывать экономический рост, правительства и регулирующие органы этих мощных экономик постепенно снимают цепи со своих финансовых рынков. Какие последствия для иностранных банков повлечет проводимая ими политика и какой должна быть их реакция?
Последние несколько лет все говорят об Индии и Китае, а с недавних пор и о Бразилии и России, как о центрах интенсивного экономического роста. То, что подобные дискуссии стали нормой, не удивляет: ведь эти экономики породят следующий миллиард потребителей с уровнем благосостояния, сопоставимым с таковым у жителей Америки и Европы.
Настоящий интерес к экономикам БРИК — Бразилии, России, Индии и Китая — проснулся после опубликования в октябре 2003 года исследовательского отчета компании Goldman Sachs под названием «Мечты БРИК: путь к 2050 году»1. В данном отчете специалисты Goldman Sachs сделали следующий прогноз: к 2040 году ВВП экономик БРИК превысит ВВП стран «Большой семерки»; на следующие 45 лет страны БРИК станут главным сектором роста со среднегодовым темпом 8 %; к 2050-му в составе «Большой шестерки» останутся лишь США и Япония, а страны БРИК вытеснят из этого списка наиболее влиятельных стран мира Германию, Великобританию, Францию и Италию. Что и говорить, не самые радужные перспективы для Европейского союза.
История развития каждой из экономик уникальна, и в целом характер роста экономик Бразилии и России сильно отличается от Индии и Китая (рис. 1.1). Тем не менее между всеми четырьмя существуют сильные связи, обусловленные глобальной экспансией Китая как главного мирового производителя товаров и Индии как главного мирового
| Страна | Бразилия | Россия | Индия | Китай | США | Великобритания |
| Население | 188 078 227 | 142 893 540 | 1 095 351 495 | 1 313 973 713 | 296 444 215 | 60 609 153 |
| Трудовые ресурсы, млн | 90,41 | 74,22 | 446,4 | 791,4 | 149,3 | 30,07 |
| Трудовые ресурсы, % сельское хозяйство промышленность сфера обслуживания | 20,0 14,0 66,0 | 10,3 21,4 68,3 | 60 17 | 49 22 29 | 0,7 22,9 76,4 | 1.5 19,1 79,5 |
| 23 | ||||||
| Безработица, % | 9,9 | 7,6 | 9.4 | 4,2 (2(1) | 5,1 | 4,7 |
| Коэффициент воспроизводства (дети/женщина) | 1,91 | 1,28 | 2.73 | 1,73 | 2,09 | 1,66 |
| Рост населения, % | 1,04 | -0,37 | 1.38 | 0.59 | 0,91 | 0,28 |
| Средняя вероятная ожидаемая продолжительность жизни | 71,97 | 67,08 | 64,71 | 72,58 | 77,85 | 78,54 |
| ВВП (паритет покупательной способности), трлн $ | 1,556 | 1,589 | 3.611 | 8,850 | 12,36 | 1,83 |
| ВВП (валютный курс), | 619,7 | 740,7 | 714,8 | 2,225 | 12,49 | 2,228 |
| млрд $ | ||||||
| Реальные темпы роста ВВП, % | 2,4 | 6,4 | 7,6 | 9.9 | 3,5 | 1.8 |
| 14,4 | ||||||
| 53,1 32.5 1,9 | ||||||
| ВВП по секторам, % | 10,0 | 5 | 20.6 | 1 | 1,1 | |
| сельское хозяйство | 39,4 50,6 | 35 60 | 28,1 51,4 4,6 | 20,7 78,3 | 26 72,9 | |
| промышленность включая строительство | ||||||
| сфера обслуживания | ||||||
| Инфляция | 5,7 | 11 | 3,2 | 2,2 |
© Bulatro Ltd, www.baiatrnlld.cum
Источник: CIA World Handbook, http://www.cia.gov/cia/publications/factbook/geos/ch.html.
Рисунок 1.1. Экономики б сравнении; вопроизведено с разрешения Finextra
поставщика услуг: именно они обеспечивают стабильную потребность в российской нефти и бразильских природных ресурсах. В итоге растущий спрос на товары из Китая и услуги из Индии поддерживает экономический рост России и Бразилии.
Следует принять во внимание и другие факторы. Согласно таблице, численность населения в Индии и Китае существенно выше, чем в Бразилии и России. При этом значительная часть рабочей силы Индии и Китая все еще занята в сельском хозяйстве, несмотря на лидирующие позиции данных стран в производстве соответственно товаров и услуг, в то время как основная часть рабочей силы Бразилии и России уже занята в сфере обслуживания. Но больше всего впечатляет темп роста ВВП Китая и Индии, который в течение последних 10 лет находился на уровне 7 % в год и выше, причем стабильно. В случае с Россией сохранение подобного темпа роста в долгосрочной перспективе вызывает сомнения в связи со слабым здоровьем населения, подорванным алкоголизмом и наркоманией, а также по причине снижения численности населения, о чем свидетельствует низкий коэффициент его воспроизводства. Не так давно Владимир Путин разработал программу материального стимулирования рождаемости, которая призвана побудить женщин иметь более одного ребенка, однако пока не ясно, насколько успешной окажется такая политика.
По вышеназванным причинам главное внимание мировой общественности приковано к двум странам с наибольшей численностью населения и перспективами устойчивого роста: Индии и Китаю. А одним из крупнейших препятствий, сдерживающих развитие этих двух экономик, являются их банковские и финансовые рынки, а точнее их отсутствие.
Индия: обслужить весь мир
История экономического успеха Индии началась в 1980-х годах, когда правительство страны направило крупные инвестиции на реализацию чрезвычайно важной образовательной программы, нацеленной на технологическую и языковую подготовку кадров. В результате в стране появилось большое количество высококвалифицированных и владеющих английским языком программистов и специалистов служб поддержки для зарубежных компаний. Радует тот факт, что Индия в состоянии поддерживать подобный феноменальный рост за счет молодого, образованного и растущего населения.
Население Индии численностью более одного миллиарда активно пополняется — на каждую женщину здесь приходится 2,73 ребенка (по сравнению с 1,28 в России]. А в течение 2001-2010 годов в индийскую экономику вольются более 130 млн новых работников — это число эквивалентно численности занятых в экономиках Австралии, Канады, Мексики, Польши, Южной Африки и Великобритании вместе взятых