Тем временем президент Э.Айяла попытался предотвратить разрастание конфликта, отправившись в конце июля в Буэнос-Айрес. Аргентинское правительство связалось со всеми остальными государствами Южной Америки с предложением вмешаться в конфликт из-за Чако. Оно предлагало Парагваю и Боливии прекратить военные действия и отвести свои войска на позиции, которые они занимали на 1 июля. Эта дипломатическая акция получила название доктриныМендосы. К 3 августа ее поддержали все страны континента. Представители всех южноамериканских стран обратились к соперникам с предложением ее принять. При поощрении госдепартамента США министерство иностранных дел Боливии проигнорировало доктринуМендосы и направило ультимативное требование передать ей Пуэрто-Пачеко. Дипломаты из Ла-Паса утверждали, что Парагвай не является серьезным противником и не пойдет на военную конфронтацию. Начав боевые действия, Асуньсьон обрекал себя на международную изоляцию, которую при помощи США было легко превратить в экономическую блокаду. Не имея иностранных кредитов и источников оружия, Парагвай оказался бы в худшем положении. Впоследствии, в 1933 году эти соображения боливийского военно-политического руководства переросли в доктрину «экономической войны». Она была легко принята на вооружение президентом Д.Саламанкой с легкой руки нового главнокомандующего боливийской армией немецкого генерала Г.Кундта. Ее суть состояла в том, чтобы путем постоянного давления на фронте заставить противника тратить больше оружия и боеприпасов, чем он может приобрести и тем самым привести его к банкротству. В 1932 году ястребы из республиканской партии, роска, военные и Стандарт Ойл требовали от боливийской дипломатии бескомпромиссной позиции в вопросе о разделе Чако. Несмотря на то, что Э.Айяла готов был рассмотреть вариант компромисса, в кулуарах министерства иностранных дел Аргентины с каждым днем нагнетались слухи об ужесточении условий. Это совершенно осознано делали не только сами боливийцы, но и дипломаты из США. В этих условиях Э.Айяле ничего не оставалось, как вернуться на родину и готовиться к тяжелой войне.
Парагвайское командование учло уроки 1928 года и основательно подготовил мобилизацию. В соответствии с концепцией Х.Ф.Эстигаррибии, в начальный период войны решающим фактором должна была стать быстрая концентрация войск в районе Исла-Пой. Единственной транспортной артерией, связывавшей ТВД с центральным районом, была река Парагвай. Поэтому декрет от 12.07.1932 предусматривал не только призыв резервистов, но и мобилизацию всех видов транспорта. Накануне войны почти весь речной транспорт страны принадлежал Н. Михановичу и ходил под аргентинским флагом. Он согласился передать пять грузовых судов голландской постройки 1908 года и два пассажирских парохода (Посадас и Корриентес) на нужды войны. Четыре грузовых судна были вооружены артиллерией (1 3» и 2 37мм пушки) и превращены в авизо (Капитан Кабрал, Капитан Бадо, Полковник Мартинес, Пирабабе), а пятое превращено в военный транспорт. Вместе с канонерками эти корабли использовались для переброски войск и противовоздушной обороны караванов барж, следующих по реке. На военно-морском арсенале были построены десять плоскодонных барж класса «Фортин». Они юыли предназначены для перевозки 25 тонн грузов по притокам реки Парагвай и имели осадку всего в 2 фута. Их использовали для снабжения войск по рекам Конфусо, Негро и Верде. Речные пассажирские пароходы со значительно большей осадкой использовались как госпитальные суда. Кроме них для перевозки войск использовались баржи, а для расчистки фарватера две драги голландской постройки 1907 года Асуньсьон (107 тонн, 28 человек) и Прогрессо (140 тонн, 6 узлов, 30 человек). Всего в состав военно-речных сил было призвано до десяти тысяч человек. Примерно четверть из них состояла на военной службе (корпус береговой обороны, экипажи судов), а остальные были заняты обслуживанием портов и речных перевозок. Кроме них военном арсенале Сайония и кооперированных с ним предприятиях за годы войны было задействовано до 22000 человек.
Недостаток оружия частично исправлялся за счет Сайонии. Этот военный и морской арсенал был заложен в 1918 году по распоряжению департамента военных материалов Военного министерства. Его организаторами были два немецких эмигранта Краус и Нейман, к которым присоединился военно-морской инженер. В 1926 году Военный Министр поручил лейтенанту Боцано найти новую площадку и организовать на нём военно-ремонтные мастерские. Благодаря им, парагвайской армии удалось частично решить проблему снабжения войск боеприпасами. С началом мобилизации на нужды обороны стали работать частные оружейных мастерские, а количество рабочих в оружейной промышленности возросло до 900 человек. С первых дней войны выпуск патронов вырос втрое, а затем был налажен серийный выпуск ручных гранат и мин. Благодаря этому парагвайское командование всегда имело небольшой резерв боеприпасов. Благодаря усилиям военных мастерских армия в годы войны имела 70-100 патронов на винтовку, 300-400 на ружье пулемет и 500-600 на станковый пулемет. Мощности арсенала позволяли создавать резерв боеприпасов перед наступлением: боец получал 200-250 патронов на винтовку или 50 на бой. Недостаток артиллерийских снарядов испытывался уже с первых месяцев войны. Это отмечает в своих мемуарах генерал Беляев, которому отказали в выдаче всего пятисот снарядов для артиллерийской атаки Бокерона. Только благодаря военной контрабанде удавалось иметь по 100 выстрелов на орудие.
Парагвайские военные запасы перед войной насчитывали 21000 винтовок, однако большая часть их была низкого качества. Поэтому с началом мобилизации средства массовой информации и партийные ячейки либеральной партии развернули сбор средств и оружия для нужд обороны и обратились за помощью в Буэнос-Айрес. В конце июля Эусебио Айяле удалось заручиться поддержкой Аргентины, которая под большим секретом предоставила заем в размере 8 миллионов песо. В его счет Буэнос-Айрес передал стрелковое оружие и продал грузовики и учебные самолеты. Первая партия стрелкового оружия из Аргентины прибыла в Асуньсьон только в октябре 1932 года, а остальное – в феврале следующего. Этими операциями руководил аргентинский военный атташе в Парагвае полковник Швейцер. Помимо этого, правительство Аргентины закрыло глаза на набор волонтеров среди собственных граждан и транзит оружия в Парагвай через свою территорию. Всего в ряды парагвайской армии поступило около пятисот граждан Аргентины. Большинство из них служили волонтёрами в отряде герильерос и кавалерийском полку Сан-Мартин. Когда эти подразделения были переформированы в регулярные, многие добровольцы покинули военную службу. Не менее полутора десятков офицеров аргентинской армии командовали ротами и батальонами. Четверо из них погибли в боях (лейтенанты Виттоне, Очоа, Ортис) и при бомбардировках (Аристекета).
Другим источником снабжения парагвайской армии современным оружием в начале войны стал транзит оружия для восставших в Сан-Паулу конституционалистов. Восстание в Сан-Паулу началось 9 июля под лозунгом возврата к старой республике. 1 августа повстанцы обратились к США признать их воюющей стороной. В этих условиях Парагвай, не обладавший свободной иностранной валютой, заработал на транзите оружия мятежникам Сан-Паулу. В США их интересы представлял профессор М.Ж. Феррейра, закупивший через консульство Китая 1000 пулеметов и 5 тонн патронов к ним через компанию Байингтони К. Фирма Кэртис-Райт получила заказ на поставку 10 самолетов, часть из которых была произведена в Чили. Всего в США было истрачено 530100 долларов на закупку оружия. Продажу оружия осуществляли датский Мадсен, английский Виккерс и американский Форд. 24 августа в Асуньсьон пришло сообщение о неизвестном самолете над рекой Парагвай, и два Вибо (№1 и №5) вылетели на его перехват. Нарушителем оказался Фалькон Д12 чилийского производства, перегоняемый аргентинцем Г. Хилкотом для конституционалистов из Сан-Паулу. Парагвайские истребители заставили его совершить вынужденную посадку у города Белен. Так парагвайские ВВС получили на вооружение один из мощнейших самолетов. Следует отметить, что остальные самолеты конституционалистов беспрепятственно пересекли территорию республики. Г. Хилкот был сразу же освобождён и еще несколько раз перегонял аэропланы из Аргентины Предположительно, такая, несколько экстравагантная передача Фалькона Д12 была платой конституционалистов за пролет самолетов над территорией Парагвая.
После блокады побережья штата бразильскими ВМС грузы для паулистов стали идти через Монтевидео и Буэнос-Айрес в Парагвай. С конца августа приобретенные паулистами за 115000 долларов грузовики Форда доставляли в Пунта-Поран бензин и продовольствие. Несколько позже по этому каналу поступало и оружие. Правительственным войскам удалось подавить восстание к 2 октября до прибытия основной его части. Этим воспользовались страны, через которые это оружие шло транзитом. Так, Асуньсьону удалось приобрести некоторое количество автоматических пистолетов, винтовок и патронов. Интернирование паулистов на территории республики дало ещё средства сязи, грузовики, сотни винтовок и пистолетов-пулемётов, столь необходимых Парагваю. Вместе с излишками и трофеями Бокерона это позволило приступить к оснащению полков второй линии. Их комплектование завершилось в феврале после прибытия стрелкового оружия из Аргентины, а также минометов из Франции.
Первым шагом правительства Э.Айялы при «интегральной» мобилизация экономики стал декрет, по которому Обменное Бюро получило право выдавать 50% валютной выручки в песо фуэрте. Год спустя по закону N1362 эта организация приобрела права государственного банка и стала принимать депозиты. Бюро была главным источником поступлений в иностранной валюте. Поскольку государственные доходы складывались из таможенных пошлин и акцизов, а введение прямых налогов противоречило принципам