тина Толедо преследовало несколько целей. Формально, его гарнизон должен был охранять поселения и фермы меннонитов от набегов «диких» индейцев, а на деле, Толедо выполнял роль форпоста, выдвинутого далеко вглубь спорной территории. С самого основания фортин представлял собой группу хижин, расположенных среди густого леса и не был приспособлен к обороне, а зона обстрела едва достигала полусотни метров. Во время его временной оккупации в 1932 году боливийский гарнизон готовился к обороне и отрыл несколько неглубоких траншей вокруг хижин. После освобождения Толедо, оперативное значение которого возросло с падением Алихуаты и Арсе, в фортине начали производится регулярные фортификационные работы, превратившие его в оборонительный узел.
Генерал Г.Кундт был удовлетворен результатами боёв под Корралесом и отдал новый приказ генералу Л.Гамарре. Его дивизия должна была преследовать противника и овладеть фортином Толедо. Это давало возможность контролировать район менонитских колоний и использовать их как источник продовольствия. Из района фортина можно было угрожать главной парагвайской базе снабжения в Исла-Пой и Минас Куэ – последней станции узкоколейной железной дороги, ведущей к Пуэрто-Касадо. Таким образом, главная коммуникационная линия, соединяющей парагвайские войска в Чако с центральными районами Парагвая, оказывалась под угрозой. В случае ее перехвата парагвайцы должны была либо, бросив тяжелое вооружение, отойти за реку Парагвай, либо отступить на юг к Нанаве.
2 февраля З боливийская дивизия начала преследование 6 парагвайской дивизии. Ее продвижение шло медленно: дороги развязали от дождей, а арьергард противника портил дороги. За девять дней войска Л. Гамарры преодолели только 13 километров и заняли Пуэсто Бетти, расположенный на дальних подступах к Толедо. Здесь выяснилось, что парагвайцы оставили этот пункт два дня назад и отошли на северо-восток. Последние 18 километров до фортина Толедо 3 дивизия преодолела за десять дней. Только 21 февраля боливийский авангард вышел к парагвайским позициям и начал проводить рекогносцировку местности. Поскольку за неделю до выхода сил 3 дивизии к Толедо активные действия под Нанавой уже закончились, боливийская авиация, базировавшаяся на Муньос переключилась на ее поддержку. С 11 февраля значительная часть боливийской авиации непрерывно висела в воздухе над частями 6 дивизии, отступавшей по размытым дорогам к фортину Толедо.
С начала года фортин входил в зону ответственности командования II корпуса. Его командир полковник Х.Б.Айяла понимал, что командование не сможет помочь ему резервами, поскольку все его усилия сосредоточены на юге. Готовясь к решающему столкновению с прекрасно вооруженным противником, он решил усилить оборону за счёт дополнительных инженерных сооружений и заграждений. Эту задачу он возложил на инженера-полковника С.Ф.Эрна, брата генерала. Укрепления Толедо по форме представляли полукруг, сильно вытянутый вдоль северного края большого луга к югу и немного к востоку. Строителям фортина не хватало материалов, инструмента и, главное, времени. В связи с этим, С.Ф.Эрн отказался от создения сплошной линии обороны. По опыту мировой войны им была создана система ротных опорных пунктов, соединенных между собой сетью траншей. Расстояние между ними составляло около ста метров. Наиболее опасные направления перекрывались сплошной линией окопов, соединенных ходами сообщения с блиндажами.
Операция 3 дивизии против Толедо должно сопровождаться отвлекающими действиями I корпуса на 7 километре. Их должны были провести 4 и 9 боливийские дивизии, нанеся фронтальный удар по парагвайской 1 Железной пехотной дивизии подполковника К.Фернандеса. Основной удар должна была наносить 9 дивизия, переброшенная в Пуэсто Сосса. Ее командиром вместо Витторио Гутьерреса был назначен полковник Карлос Банцер. В его в распоряжении были переданы четыре полностью укомплектованных пехотных полка, батарея и эскадрон. Части полковника Банцера должны были охватить левый фланга I корпуса противника с запада. По замыслу генерала Г.Кундта, 9 дивизия должна была прорвать оборону противника между Эррерой (Фернандес) и Кампо-Хордан и овладеть Арсе(Франсиа) и Алихуатой(Зентено). В случае успеха операции позиции I парагвайского корпуса оказались бы рассечены надвое. После этого можно было приступить к их уничтожению независимо от результатов наступления на Толедо.
Боевые действия на центральном участке фронта начались 16 февраля. Переход 9 дивизии в наступление оказался неожиданным для командования I корпуса, силы которого оказались разбросанными на обширном пространстве. Обходной маневр противника мог бы остаться незамеченным, если бы не разведывательный эскадрон I дивизии, которой командовал капитан Б. Касьяновов. Патрулируя местность, его подразлеление наткнулась на авангард полковника К.Банцера у Пуэсто-Навидад. Несмотря на то, что Б.Касьянов погиб при завязке боя, его солдаты связали боем 36 пехотной полк противника и задержали его выдвижение. Благодаря этомму брешь в боевых порядках 1 парагвайского корпуса была заполнена частями 2 парагвайской дивизии. Считая дальнейшие атаки нецелесообразными, К.Банцер приказал полкам своей дивизии перейти к обороне. Однако генерал Г.Кундт приказал повторить атаку, подчинив командованию 9 дивизии 37 пехотный полк. К.Банцер неохотно выполнил приказ. Его настрой передался солдатам, которые, пробежав несколько десятков метров, залегли, после чего штаб 9 дивизии известил корпус о непреодолимой обороне противника. Скрепя сердце Г.Кундт отдал приказ прекратить операции у Эрреры и приказал генералу Ф.Осорио продолжить операции по овладению фортином Толедо силами своего корпуса. Впрочем, он обещал возобновить операции на фронте у Сааведры и Эрреры в ближайшее время.
Несмотря на неудачу, полковник К.Банцер отвлек большую часть парагвайских пополнений и резервов, лишив тем самым II корпус необходимых ресурсов. Пять тысяч солдат полковника Х.Айялы представляли собой довольно жалкое впечатление. Большинство солдат были недавно присланы из учебых лагерей и имели только начальную военную подготовку, а части 6 пехотные дивизии, измотанные боями под Корралесом и отступлением под дождём, частично утратили боеспособность. В дополнение к этому часть офицеров корпуса была переведена с речной флотилии и не имела представления о полевой тактике. Штатного оружия в полках не хватало, а 4 артиллеристская группа майора А.Зайаса была представлена допотопными пушками Круппа, не имевших прицельных приспособлений В корпусе свирепствовали дизентерия и брюшной тиф. Первые выстрелы у Толедо раздались только через неделю после того, как стихли последние атаки 7 боливийской дивизии под Нанавой и через пять дней после первой неудачной попытки охвата 9 дивизией парагвайской позиции у Кампо-Хордан. Х.Ф.Эстигаррибия и его штаб получили радиоперехват, из которого следовало, что войска противника наступают на Толедо. Удержание этого фортина было жизненно важным для парагвайцев не только вследствие оперативно-стратегических, но и ряда политико-экономических соображений. Несмотря на затяжные дожди и опасное положение в районе Эрреры и Кампо-Хордан, командование КОМАНСУР перебросило к Толедо из-под Нанавы 5 пехотный полк и выделило боеприпасы, медикаменты и вооружение.
При планировании атаки Толедо штаб 3 дивизии действовал по шаблону и вновь совершил грубую тактическую ошибку. Вместо того, чтобы осуществить произвести обходной маневр через кустарники, полковник Л.Гамарра отдал приказ атаковать парагвайские позиции с юга через луг. Принимая решение, он, по-видимому, не ожидал серьезного сопротивления от измотанной отступлением 6 дивизии противника. Заранее выявив направление наступления и силы противника, командир II парагвайского корпуса Х.Б.Айяла быстро принял решение и сосредоточил у Толедо пять полков (1, 7 кавалерийские, 5,8 и 14 пехотные) из состава 6 пехотной и 1 кавалерийской дивизий, оголив другие участки обороны. Вместо двух слабых пехотных полков солдаты Л. Гамарры наткнулись на изготовленные к бою войска всего II корпуса противника. 21 февраля авангард 3 боливийской дивизии атаковал парагвайские позиции, пытаясь овладеть ими с ходу. Атака была отбита с существенными для атакующих.
Штаб дивизии обратился в корпус за подкреплениями. Через день на помощь Л. Гамарре подошли еще 700 человек из состава 8 дивизии (17 и 47 полки и две артиллерийские батареи). К 23 февраля численность боливийцев под Толедо превысила 4000 человек. Их поддерживали 16 пушек (4 батареи) и 20 самолетов (3 эскадрильи), которые начали непрерывную бомбардировку укреплений Толедо. 25 февраля артиллерия 3 дивизии начала обстреливать гранатами фортин, а десять боливийских Оспри произвели на бреющем полете облет и обстрел парагвайских позиций. Во время налета самолет (пилот– капитан Артуро Валле Перальта, стрелок – младший лейтенант Хосе Ардилес) был сбит и упал в районе позиций парагвайской армии. Оба летчика погибли, при этом труп пилота сгорел, а тело стрелка нашли недалеко от остова самолета. Он, по-видимому, успел выпрыгнуть из горящего самолета, но парашют не успел раскрыться. Это была первая воздушная жертва Чакской войны. Младший лейтенант Ардилес был похоронен с воинскими почестями парагвайцами рядом с местом гибели самолета. Во время похорон Ардилеса подлетевший к могиле боливийский самолет сбросил над могилой венок. Это был один из многих актов проявления рыцарства в этой войне. В тот же день один из боливийских Оспри во время дальней разведки был сбит зенитным огнем над рекой Парагвай. Оба члена экипажа погибли. Через несколько дней второй такой же биплан стал жертвой парагвайских зенитчиков над фортином Карайя.
26 февраля в час дня интенсивный артиллерийский обстрел закончился, и боливийская пехота перешла в решительное наступление на позиции противника. План полковника Гамарры предусматривал охват позиций противника, однако глубина обхода оказалась недостаточной. Вследствие этого наступление пехоты 3 дивизии вылилось во фронтальный штурм парагвайских позиций. Четыре (9, 20, 34 и 40) пехотных полка, действовашие в центре, атаковали позиции полка