Текущая в/п состоит в регулировании валютного курса, валютных операций и других параметров валютного рынка.
Долговременная в/п связана со стратегическим управлением и предполагает модификацию валютной системы, валютного рынка в целом.
Общим средством осуществления валютной политики является введение валютных ограничений.
Валютные ограничения – характеристики условий и пределов осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Они включают ограничения общей возможности распоряжаться валютой или её конкретным использованием.
Классификация валютных ограничений (в/о):
1. По направлению движения капитала
• контроль за оттоком капитала
• контроль за притоком капитала
2. По сферам приложения
• текущие операции платежного баланса
• финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговые и другие платежи)
3. По формам контроля
• регламентация
• ограничение
• запрещение
4. По области применения
• операции резидентов
• операции нерезидентов
Современные способы в/о:
1. Лицензирование приобретения ин. валюты и проведение валютных операций
2. Дифференциацию валютных курсов и валютных счетов
3. Количественные и временные ограничения на проведение валютных операций
К формам в/о относят ограничения на:
1. Конвертируемость нац. валюты
2. Прямые и портфельные инвестиции
3. Обращение наличной нац. и ин. валюты
4. Получение кредитов от нерезидентов и выдачи кредита нерезидентам
5. Проведение операций с золотом и иными драг. металлами
В РФ не ограничивают:
• Расчеты за экспорт определённого круга товаров при условии, что срок возврата валютной выручки не превысит 3 года со дня пересечения таможни
• Расчеты за производимые резидентами за пределами РФ строительные и подрядные работы, сроки платежа за кот. не более 90 дней и срок возврата валютной выручки – не более 5 лет со дня заключения договора
• Расчеты по страхованию и перестрахованию, срок действия договора – не более 5 лет.
• Переводы физ. лицом в РФ и из РФ валюты не более $75000 для покупки или продажи ценных бумаг.
Для проведения валютных операций резиденты в кредитных организациях одновременно открывают текущий, транзитный и спец. транзитный счета:
Транзитный валютный счет – счет для зачисления в полном объеме поступлений в ин. валюте, в том числе и не подлежащих обязательной продаже.
Специальный транзитный валютный счет – счет для учета совершаемых операций покупки ин. валюты и ее обратной продажи.
Текущий валютный счет – счет для учета средств, остающихся после обязательной и обратной продажи. Средства с него могут использоваться на любые цели.
Валютное законодательство – это система правовых норм, определяющая принципы валютных ограничений, закрепляющая на правовом уровне порядок осуществления валютных операций и полномочия органов и агентов валютного регулирования.
Экспорт – вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном ввозе.
Импорт – ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном вывозе.
Факт экспорта и импорта фиксируется:
– для товара – в момент пересечения товаром тамож. границы
– для услуг и интеллектуальной собственности – в момент предоставления услуг и прав.
Товар – любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуществу воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой деятельности.
Услуги – предпринимательская деятельность, направленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключением деятельности, осуществляемой на основе трудовых правоотношений.
Интеллектуальная собственность – исключительные права на лит., худ. и науч. произведения, программы для ПК и базы данных, смежные права, права на изобретения, промышленные образцы и т.д.
Валютный контроль. Это определение степени соответствия реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным ограничениям.
Валютный контроль в узком смысле – это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.
Валютный контроль в широком смысле – это контроль за введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.
Методы валютного контроля бывают прямые и косвенные.
Косвенные представляют собой контроль за уровнем цен, объемами и направлениями платежей.
Прямые состоят в контроле за обоснованностью проведения валютных операций.
Валютное регулирование – это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля отклонений от законодательно установленных валютных ограничений.
Органами валютного контроля и регулирования являются ЦентроБанк и Правительство. Это организации, издающие на основе выработанной валютной политики нормативные акты, обязательные к исполнению, кот. контролируют валютные операции.
Агентами являются подотчетные ЦБ банки, таможенные органы, налоговые службы. Это организации, кот. могут осуществлять функции валютного контроля и валютного регулирования.
28. Платёжный баланс страны.
Это соотношение денежных требований и обязательств поступлений и платежей одной страны по отношению к другим.
Основные виды:
расчетный баланс (соотношение требований и обязательств на какую-нибудь конкретную дату независимо от сроков поступления платежей). Он характеризует за период динамику изменений, требований и обязательств;
баланс международной задолженности, в целом близок к расчетному, но имеет более развернутую узкую направленность;
платежный баланс – соотношение суммы платежей произведенных данной страной за границу и поступлений полученных из-за гран за определенный период времени. Расчетный баланс отражает обязательства независимо от времени и формы их исполнения, а платежный баланс отражает фактические потоки денег.
Платежный баланс активен, если поступления превышают платежи, если наоборот – пассивен.
Платежный баланс (по методологи МВФ) – системный перечень всех экономических операций, опосредованных деньгами, осуществленный за период отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами.
Платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары и услуги от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения сопровождается ли передача ценностей денежным возмещением в виде реального платежа или же в обмен на аналогичные не денежные ценности в кредит или безвозмездно. В платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своём денежном выражении, а их денежный результат.
Увеличение материальных активов обязательно требует денежных затрат, отсюда знак “-”.
Уменьшение должно сопровождаться ростом денег “+”.
Например: импорт товара всегда фиксируется в расходной части баланса, т.к. при этом происходит увеличение ресурсов и тратятся определенные деньги.
В международной практике применяется метод двойной записи(одна сторона записи показывает изменение в активах или пассивах страны, а другая показывает источники средств на совершение конкретных операций).
А–счет текущих операций.
1) экспорт-импорт товаров.
2) доходы от инвестиций (к получению, к выплате).
3) текущие трансферты (к получению, к выплате).
В–счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.
1) капитальные трансферты (полученные, выплаченные).
2) прямые инвестиции (в страну, из страны).
3) портфельные инвестиции.
4) прочие инвестиции (наличная иностранная валюта – ввезено, вывезено; остатки на банковских счетах – ностро и лоро).
С–чистые ошибки и пропуски.
D–резервные активы.
Платежный баланс страны (п/б/с) – совокупность систематизированных статистических данных, в которых отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран за определённый период времени (обычно за год).
Существует 2 подхода для включение операций в п/б/с: сделки на момент расчета и сделки на момент операции. Сделки на момент расчета регистрируются, если это сделки наличными или сделки клиентов одного банка. При другом подходе критерием отнесения операций к составу п/б/с является переход собственности от резидента к нерезиденту и наоборот.
П/б/с построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета (дебет-кредит).
Структура Платёжного Баланса России
1. Счет текущих операций
А. Товары и услуги
1. Товары (торговый баланс)
2. Услуги (нефакторные)
Б. Доходы от инвестиций и оплата труда (факторные услуги)
1. Оплата труда
2. Доходы от инвестиций
В. Текущие трансферты
2. Счет операции с капиталом и финансовыми инструментами
А. Счет операций с капиталом
1. Капитальные трансферты
Б. Финансовый счет
1. Прямые инвестиции
1.1. За границу
1.2. В экономику России
2. Портфельные инвестиции
2.1. Активы