Мировые финансовые потоки движутся через банки, фондовые биржи и специализированные финансово-кредитные институты.
Особенности мировых рынков валют, кредитов, ценных бумаг, золота :
– очень значительные масштабы;
–недействительность географических границ;
– операции осуществляются круглосуточно;
– обращаются ведущие валюты и международные денежные единицы (евро);
– участниками сделок являются банки и кредитно-финансовые институты, обладающие высоким рейтингом;
– доступ на эти рынки открыт преимущественно для первоклассных заемщики;
– действуют особые международные процентные ставки;
– информационные технологии стандартизованы и находятся на очень высоком уровне, операции проводятся в безбумажной форме;
– имеет место диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.
Сегодня существует 13 мировых финансовых центров: Нью-Йорк, Токио, Лондон, Франкфурт-на-Майне, Париж, Сингапур, Цюрих, Люксембург, Бахрейн и др. В них сосредоточены банковские и финансовые институты, которые осуществляют международные валютные, фондовые, кредитно-финансовые операции.
Основные рынки, через которые проходит движение мировых финансовых потоков :
1) валютные рынки;
2) мировой кредитный рынок – сфера международного движения ссудного капитала. Его составной частью является рынок евровалют;
3) рынки золота.
120. Международные финансовые институты
Цель создания международных валютно-кредитных и финансовых организаций – усиление сотрудничества, обеспечение целостности всемирного хозяйства, поддержание его стабильности. Ведущие международные финансовые институты – Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ). Россия и стран бывшего социалистического лагеря присоединились к этим организациям в 1992 г.
Организация МВФ и группы ВБ аналогичны организации акционерной компании. Возможность влияния конкретной страны на их деятельность определяется долей взноса в капитал. США имеет 17,7 % голосов в МВФ, страны ЕС – 26,2 %. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне. В группу ВБ входят Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.
Основные задачи МВФ :
1) содействие сбалансированному росту международной торговли;
2) предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;
3) отмена валютных ограничений;
4) межгосударственное валютное регулирование, осуществляемое посредством контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы. Данные принципы регламентированы Уставом фонда.
Условия, ограничивающие возможность получения кредита МВФ :
– размер заимствования страны лимитируется в зависимости от ее квоты;
– к стране, претендующей на получение кредита, предъявляются требования, порой достаточно жесткие, по выполнению макроэкономической стабилизационной программы. МБРР, в отличие от МВФ, выдает преимущественно долгосрочные кредиты (сроком на 15–20 лет). Деятельность МВФ и МБРР взаимосвязана и взаимно дополняет друг друга.
Другие международные финансовые институты: Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), региональные банки развития в Азии, Африке, Латинской Америке, региональные организации Европейского союза – Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Европейский фонд развития (ЕФР) и многие другие. Особое место занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель).