ц прибыли при инвестициях в 5 тысяч.
Да, понимаю, что период инвестиций был выбран очень удачно, но я намеренно привожу свой личный пример, чтобы показать, что, даже имея всего 5 тыс., можно выйти на пассивный доход в 5 раз больше. Эти накопления были для меня серьезным подспорьем, пока я строила свой бизнес. Если б я подумала в то время, что 5 тыс. – это слишком мало, я бы не вышла в итоге на 50 тыс. долл., а это уже можно назвать неплохим стартом.
Вы можете сказать, мол, мне просто повезло, такое было время, не то, что сейчас. Однако и сейчас вполне можно получить подобные результаты с малыми суммами. Да, рынок уже не дает 50 %+ годовых, но зато появился индивидуальный инвестиционный счет, который дает неплохую прибавку к доходности за счет налоговых льгот.
Для начала нужно понять, сколько необходимо накопить. Упрощенная формула такая: берете сумму, которую хотели бы иметь в месяц, скажем, 50 тыс. руб. Умножаете ее на 12 месяцев и получаете годовой доход (600 тыс. руб.). Это сумма, которую вы должны быть в состоянии ежегодно изымать из той прибыли, которую вам будет приносить капитал. Однако все это не может являться прибылью: что-то надо оставить на реинвестирование, чтобы капитал не терял покупательную способность из-за инфляции. Официальная инфляция у нас около 4 %, значит, прирост в 4 % годовых надо реинвестировать, а остальное можно забирать.
Портфель для пассивного дохода обычно размещается в достаточно консервативных инструментах, чтобы не было риска просадки в самый ответственный момент. Консервативный портфель обычно приносит около 8–10 % годовых, из них 4 % мы изымаем на реинвестирование, а максимум 6 % можно изымать. В нашем примере 600 тыс. руб. – это 6 %, значит, накопить нужно 10 млн руб. Обычно на этой сумме человек ужасается и говорит, что столько ему никогда в жизни не накопить, поэтому не стоит и пы- таться.
Если у вас есть впереди лет 15–20, то это абсолютно реально: открываете индивидуальный инвестиционный счет, чтобы получить максимальную налоговую льготу от будущих инвестиций. Для консерваторов и умеренных инвесторов я бы рекомендовала тип А, т. к. здесь эффект в виде вычета будет выше, чем освобождение от налога на прибыль по типу Б.
Если вы хотите сами выбирать инструменты – выбираете счет у брокера. Если хотите, чтобы вашим счетом управлял специальный управляющий – в управляющей компании, недовольны брокером или управляющим – можете сменить их в любое время, не закрывая счет.
Теперь выбираем стратегию. Готовы к риску – выбирайте агрессивную стратегию в управляющей компании, либо сами формируйте агрессивный портфель из акций или биржевых фондов акций/ETF (exchange-traded funds, биржевые фонды, которые торгуются на бирже). На российском рынке есть акции как наших, так и зарубежных компаний (в долларах США), есть биржевые фонды/ETF как на российские акции, так и на американские, китайские, немецкие, британские и т. д.
Не готовы к риску – выбирайте консервативную стратегию управления, либо на своем брокерском счете выбирайте государственные облигации ОФЗ + корпоративные облигации крупнейших компаний + биржевые фонды/ETF облигаций, которые есть на нашем рынке как в рублях, так и в валюте.
А если хотите и то, и то – выбирайте умеренную стратегию в управляющей компании либо, если выбрали брокерский счет, то выбирайте 50 % акций (и биржевых фондов/ETF акций) и 50 % облигаций и биржевых фондов/ETF облигаций.
Чего можно ожидать в итоге? Все зависит от выбранной стратегии: для консервативной ожидаемая доходность будет около 10 % годовых в рублях, для умеренной – может быть около 15–17 %, для агрессивной – около 20–25 %, но при соответствующих рисках. Через 15–20 лет, если начать сейчас, можно получить следующий пассивный доход (см. табл. 6.1):
Таблица 6.1
Ожидаемый пассивный доход от инвестиций на ИИС с использованием разных инвестиционных стратегий[11]
Я специально не даю варианты для инвестиций свыше 30 тыс. в месяц, чтобы не превышать лимит вычета в 400 тыс. руб. в год по индивидуальному инвестиционному счету.
Как видите, можно создать себе пассивный доход в размере 50–60 тыс. руб. в месяц пожизненно при инвестициях около 20 тыс. в месяц и при умеренной инвестиционной стратегии, особенно если впереди 10 и более лет. Ведь, как показывает американский рынок, умеренная стратегия 50/50 акции и облигации при инвестировании 10 лет и более показывает положительные результаты, даже если они заканчивались масштабным кризисом. При этом средняя доходность по депозитам в американских банках едва выше 1 % годовых (см. табл. 6.2):
Таблица 6.2
Доходность по депозитам в американских банках[12]
На российском рынке, увы, подобной статистики нет, т. к. рынок совсем молодой, ему нет и 30 лет. Однако на базе американской статистики можно смело сказать, что при сроке инвестиций от 10 лет возможно использование потенциально более доходных стратегий, чем просто вклад, т. к. в течение такого длительного промежутка времени экономика успевает восстановиться, и вы в итоге все равно будете в плюсе, причем с доходностью выше депозита.
Для малых сумм нет инструментов
Люди часто отказываются от инвестиций по той причине, что, как им кажется, никаких инвестиционных инструментов для сумм в несколько тысяч рублей просто нет, поэтому не стоит и начинать, пока не накопишь сколь-нибудь серьезную сумму. Однако это совсем не так.
Инвестируя малыми суммами, вы снижаете риски. Давайте сравним две стратегии: первая – инвестор сразу размещает 1 млн руб., вторая – инвестор размещает по 80 тыс. руб. в месяц.
Допустим, первый инвестор получает крупную сумму в виде бонуса и долго думает, когда бы ее лучше вложить. Никто никогда не назовет вам точную дату инвестиции, после которой рынки непременно будут идти вверх. Допустим, инвестор решает вложиться в сентябре 2018-го в американские акции, ожидая, что к концу года, как традиционно это и бывает, его ждет предновогоднее ралли, то есть рост рынков. И вот он на всю сумму входит в акции американских компаний в сентябре 2018 года. Рынки же к концу этого года показывают спад 20 % из-за торговой войны между США и Китаем, которая привела к замедлению темпов роста крупнейших экономик мира. В итоге на конец 2018 года инвестор в серьезном минусе.
Однако если бы инвестор вошел на рынок в декабре 2018-го, то в первые месяцы 2019 года он имел бы + 20 %. Для таких результатов нужно знать точку входа, которую не знает никто. Получается, от точки входа зависит, будет ли у вас через несколько месяцев минус 20 % или плюс 20 %. И чем крупнее сумма, тем ощутимее разница в точке входа: одно дело, если у вас минус 20 % от 10 тыс. руб., а другое – от 1 млн руб. (см. диагр. 6.1).
Диаграмма 6.1
Индекс Standard & Poor’s 500 [13]
Другой же инвестор не смотрит на точку входа, он небольшими суммами примерно с равной периодичностью входит в американские акции (см. диагр. 6.2).
Диаграмма 6.2
Индекс Standard & Poor’s 500
Получается, что инвестор один раз вложил 80 тыс. на локальном пике, а следующий раз – на спаде, и так далее, в итоге в течение года он покупает американские акции по средней цене за год. Если рынок в это время был весьма волатильным, то подобная стратегия как раз позволит выровнять цену входа и минимизировать риск, чтобы вы крупным капиталом не входили на рынок в самый неподходящий момент.
Так что человек, который инвестирует небольшими суммами, но регулярно, имеет преимущество с точки зрения минимизации рисков неправильного момента входа по сравнению с инвестором, у которого крупный капитал и который хочет его единовременно вложить.
Приведу несколько вариантов разных видов инвестиционных инструментов, чтобы показать, что и для малых сумм есть, из чего выбрать, было бы желание. Сразу скажу, что этот список не исчерпывающий.
Облигации
Облигация – это долговая ценная бумага, проще говоря, это долг страны или компании, который торгуется на бирже, имеет срок погашения и, как правило, купонный (процентный) доход, выплачиваемый один или несколько раз в год.
Вход на российский рынок облигаций чрезвычайно низок: от 1 тыс. руб. для рублевых облигаций или 1 тыс. долл. для облигаций в валюте на российском рынке. Так что остается только уточнить, какой у вашего брокера минимальный порог входа, чтобы открыть брокерский счет, с которого вы могли бы купить облигации.
Акции
Акция – это доля в бизнесе той или иной компании. Покупая акцию компании, вы становитесь одним из ее акционеров, то есть совладельцев, участвуя в ее прибыли. В отличие от облигаций по акциям вам никто не будет гарантировать возврат тех средств, что вы в них инвестировали: здесь нет даты погашения, нет и цены погашения, вы можете как получить существенный прирост ваших средств, так и потерять большую их часть. Именно поэтому акции и облигации одной компании будут иметь разную потенциальную доходность и риск: акции будут более рискованным инструментом, но и более доходным, чем облигация.
Порог входа в акции невысок: какие-то доступны и от 100 руб. и даже меньше. На российском рынке можно купить как акции российских компаний в рублях, так и акции иностранных компаний в валюте (однако перечень доступных на российском рынке иностранных бумаг ограничен – посмотрите сайт Санкт-Петербургской биржи, где торгуются акции зарубежных компаний). Если вам станет скучно на российском рынке – всегда можно выйти на зарубежные, благо все крупнейшие брокеры такой доступ предоставляют и не требуют высокого порога входа: обычно от 10 тыс. долл. Зарубежные же брокеры могут предложить еще более низкий порог входа для открытия брокерского счета.