В процессе анализа сравнивается фактический уровень показателя эффективности использования материалов с плановым, изучаются динамика и причины изменения, влияние на объем производства продукции.
Общая материалоемкость зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство. Объем выпуска в стоимостном выражении зависит от качества произведенной продукции, ее структуры и уровня отпускных цен. Сумма материальных затрат зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции, стоимости материалов. Следовательно, можно сделать вывод, что общая материалоемкость зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, норм расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы, отпускных цен на продукцию.
На основании данных о материальных затратах и стоимости товарной продукции рассчитываются показатели материалоемкости продукции, которые необходимы для определения влияния факторов на изменение ее уровня.
Далее проводят анализ показателей частной материалоемкости (сырьеемкости, топливоемкости, энергоемкости). Следует изучить материалоемкость отдельных видов продукции и причины изменения ее уровня (изменение удельного расхода материалов, их стоимости и отпускных цен на продукцию).
Анализ должен быть направлен на изучение причин изменения расхода материальных ресурсов на единицу продукции и цен на сырье и материалы.
38. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
Финансовый анализ — комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Способность предприятия успешно функционировать и развиваться , сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Цель финансовой деятельности – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке.
Задачи анализа:
1) своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;
2) поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3) разработка конкретных мероприятий , направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Анализ финансового состояния делится на:
1) внутренний анализ финансового состояния предприятия – исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования;
2) внешний финансовый анализ – исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки :
1) оценку имущественного положения и структуры капитала (анализ размещения капитала; анализ источников формирования капитала);
2) оценку эффективности и интенсивности использования капитала (анализ рентабельности (доходности капитала); анализ оборачиваемости капитала);
3) оценку финансовой устойчивости и платежеспособности (анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности и платежеспособности);
4) оценку кредитоспособности и риска банкротства.
Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет об изменении капитала; отчет о движении денежных средств; приложение к балансу; данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, детализирующие отдельные статьи баланса.
Анализ финансового положения предприятия основывается на относительных показателях. Их можно сравнивать с:
1) общепринятыми данными для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
2) аналогичными данными других предприятий ;
3) аналогичными данными за предыдущие годы .
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала, его наиболее эффективное использование.
39. Анализ динамики, состава источников формирования капитала предприятия
Предприятие должно иметь представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Капитал – средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Задачи анализа:
1) изучение состава, структуры, динамики источников формирования капитала предприятия;
2) выявление факторов изменения их величины;
3) определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
4) оценка уровня финансового риска ;
5) оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
6) обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.
Источники формирования капитала:
1) собственный капитал. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал и прочие поступления;
2) уставный капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности, формируется в процессе первоначального инвестирования средств.
На государственных предприятиях это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников;
3) резервный капитал. Создается в соответствии с законодательством, учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты третьих лиц в случае недостаточной прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов и др.; 4) добавочный капитал – источник средств предприятия, образуемый в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости.
Средства специального назначения и целевого финансирования – безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.
В процессе анализа необходимо изучить источники формирования собственного капитала предприятия:
1) внутренние:
а) чистая (нераспределенная) прибыль предприятия. Она остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера;
б) амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования;
в) фонд переоценки имущества ;
г) прочие ;
2) внешние:
а) выпуск акций;
б) безвозмездная финансовая помощь ;
в) прочие источники .
Заемный капитал – кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др.
По целям привлечения заемные средства подразделяются на:
1) средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
2) средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;
3) средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.
40. Анализ структуры источников формирования капитала предприятия
В процессе анализа важно изучить преимущества и недостатки того или иного вида капитала.
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем объясняется требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости.
Особенность собственного капитала. Он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Собственный капитал ограничен в размерах.
Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств , то его финансовое положение будет неустойчивым, т. к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа (контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов).
Недостатки данного источника финансирования