Причины неплатежеспособности:
1) неправильное использование оборотного капитала (отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования);
2) снижение объемов производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости, уменьшение суммы прибыли и, как результат, – недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
3) высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов;
4) несостоятельность клиентов предприятия.
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают сданными финансовой части бизнес-плана.
Необходимо установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Необходимо обратить внимание на использование денежных средств, т. к. при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового бюджета анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода. По итогам анализа выявляются резервы увеличения притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.
Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих валовой, чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используют данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования.
Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на тех статьях, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств.
54. Методы диагностики вероятности банкротства
Банкротство (финансовый крах, разорение) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.
Признак банкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение 3 месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.
Виды несостоятельности субъекта хозяйствования:
1) «несчастная» – возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств;
2) «ложная» (корыстная) – в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
3) «неосторожная» — вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.
В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.
Методы диагностики вероятности банкротства основаны на применении:
1) анализа обширной системы критериев и признаков;
2) ограниченного круга показателей;
3) интегральных показателей, рассчитанных с помощью:
а) скоринговых моделей;
б) многомерного рейтингового анализа;
в) мультипликативного дискриминантного анализа.
Группы банкротства:
1) показатели, свидетельствующие о возможности финансовых затруднений и вероятности банкротства в недалеком будущем:
а) наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
б) повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
в) низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
г) увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
д) дефицит собственного оборотного капитала;
е) систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
ж) наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
з) использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
и) неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
к) падение рыночной стоимости акций предприятия;
л) снижение производственного потенциала.
2) показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:
а) чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
б) потеря ключевых контрагентов;
в) недооценка обновления техники и технологии;
г) потеря опытных сотрудников аппарата управления;
д) вынужденные простои, неритмичная работа;
е) неэффективные долгосрочные соглашения;
ж) недостаточность капитальных вложений.
К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам – высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.
Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов часто применяют ограниченный круг наиболее существенных ключевых показателей :
1) коэффициент текущей ликвидности;
2) коэффициент обеспечения собственным оборотным капиталом;
3) коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов);
4) доля просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов предприятия.
55. Анализ обеспеченности предприятия энергетическими ресурсами. Анализ использования грузового автотранспорта
Энергетические ресурсы составляют важную часть основных производственных фондов. Энергетические мощности делятся на:
1) механические;
2) энергетические;
3) живую тягловую силу.
Для обеспечения сопоставимости показателей мощности все виды механической тяги исчисляются по номинальной мощности мотора.
Единица измерения мощности электромотора – киловатт. Одна механическая лошадиная сила равна 0,736 кВт; 1 кВт равен 1,36 л. с.
Основные показатели обеспеченности энергетическими ресурсами:
1) энергообеспеченность – суммарная мощность всех энергетических ресурсов в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий или на 100 га пашни;
2) энерговооруженность – отношение суммарной мощности всех энергетических ресурсов к среднегодовой численности рабочих;
3) электробеспеченность – количество потребленной на производственные цели электроэнергии в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий или 100 га пашни;
4) электровооруженность – количество потребленной на производственные нужды электроэнергии в расчете на 1 среднегодового работника или на 1 человекочас затрат труда.
5) техническая обеспеченность ;
6) машинообеспеченность. Рассчитывается как отношение балансовой стоимости силовых рабочих машин к площади.
В процессе анализа необходимо фактическую обеспеченность техникой сравнить с нормативной потребностью, т. е. рассчитать соответствующие показатели.
Коэффициент обеспеченности определяется как отношение фактического количества техники к нормативной потребности. Дает представление
о степени фактической обеспеченности хозяйства и об отклонениях от нормативной потребности.
Обеспеченность предприятия энергоресурсами непосредственно связана с уровнем механизации производственных процессов в растениеводстве и животноводстве. Механизация — процесс замены ручного труда частичной, комплексной автоматизированной системой машин. Уровень механизации отдельных видов работ – отношение работ, выполненных машинами, к общему объему данного вида работ, умноженному на 100.
Изучение уровня механизации работ в динамике позволит выявить тенденции его роста или снижения. Особое внимание уделяется анализу выполнения механизированных работ в животноводстве (доения, поения и др.).
Уровень механизации труда на производстве конкретных видов продукции и в целом по отрасли определяется отношением затрат труда на механизированных работах к общей их величине.
По результатам анализа разрабатываются мероприятия , направленные на повышение уровня механизации и автоматизации производственных процессов. Потребность хозяйства в автотранспорте складывается из работ, связанных с перевозкой грузов по обслуживанию всех отраслей сельскохозяйственного производства. От того, насколько эффективно он используется, зависит себестоимость перевозок.
Для оценки работы грузового автотранспорта используют следующие показатели:
1) средняя техническая грузоподъемность 1 автомобиля в тоннах. Определяется делением общей грузоподъемности машин на среднегодовое количество автомобилей;
2) численность автомобиледней пребывания в хозяйстве – среднегодовое количество автомобилей, умноженное на количество календарных дней в году;
3) количество дней в работе 1 автомобиля за год — отношение общего количества автомобиледней в работе к среднегодовому числу автомобилей;
4) среднесуточный пробег одного автомобиля, в т. ч. пробег с грузом,