• Для этого развиваются методы и приемы ретроспективного анализа как важнейшей составляющей процесса целеполагания.
• Инвестиционные процессы , связанные с разработкой и реализацией проектов по освоению новых видов продукции (работ, услуг), обоснованию новой техники, технологии и методов организации производственного процесса, использованием новых материально-технических ресурсов. Для этой
• цели формируются специальные приемы и методы инвестиционного анализа.
• Процесс подготовки производства , реализации продукции (работ, услуг). Для этого используют специальные приемы и методы
• оперативного и ретроспективного анализа результатов хозяйственной деятельности.
• Финансовая деятельность организации , связанная с долгосрочными финансовыми вложениями (паи, долги, акции) в другие организации, что вызывает определенные структурные изменения в производстве, формирует эффективные устойчивые деловые связи, а также позволяет сохранить от инфляции временно свободные денежные средства (депозиты, займы, вложения в краткосрочные финансовые операции с ценными бумагами). Это направление анализа только формируется.
• Внешние связи организации . Для этого используется, как правило, маркетинговый анализ, при котором основное внимание уделяется анализу спроса на продукцию (услуги, работы) организации, основных секторов и сегментов рынка, уровню конкурентоспособности отдельных видов продукции (работ, услуг).
В условиях рыночной экономики, когда расширяется хозяйственная самостоятельность организаций, меняются и границы анализа хозяйственной деятельности, охватывая не только внутрипроизводственные процессы, но и внешние связи организации.
54. Учет уровня доходности и анализ денежных потоков
В экономическом анализе широко используют оценку доходности капитала в период владения активом – важную характеристику финансового анализа. Наиболее привычной является годовая оценка доходности капитала. В то же время при оценке эффективности управления капиталом период оценки может быть более длительным и определяться жизненным циклом бизнес-процесса или субъекта хозяйствования.
С учетом уровня доходности определяется наращивание и проводится дисконтирование капитала. Эти операции базируются на концепции неравноценности денежных средств, относящихся к разному периоду времени, на основе сложных процентов. Отсюда наращивание – процесс увеличения первоначальной суммы капитала за счет процентов; дисконтирование – нахождение величины денежных средств в определенный момент времени по ее известному или предполагаемому значению в будущем на основе заданной, часто нормативной, процентной ставки.
При анализе денежных потоков используются понятия текущая будущая стоимость денежных потоков, величина определенного платежа, норма доходности (процентная ставка), срок проведения операций (измеряется в годах). Здесь большое значение имеют периодичность платежей и возможность их синхронизации с денежными поступлениями. Поток устойчивых платежей, которые ведутся через равные временны́е интервалы, называют финансовой рентой (аннуитетом) . Эти виды платежей в большей мере управляемы. Однако для хозяйственной деятельности более характерны платежи с произвольными интервалами, управление которыми в современных условиях является основной задачей финансового менеджмента.
Для инвестиционного и финансового анализа принципиален учет фактора времени, который базируется на оценке денежных средств. Расчет срока окупаемости и учетной (нормативной) нормы прибыли – наиболее распространенные методы анализа долгосрочных финансовых операций, связанных с инвестициями. Так, срок окупаемости можно рассчитать по формуле
Т ж = К /П ,
где Т ж – срок окупаемости; П – прибыль, полученная в течение года (квартала, месяца); К — инвестиции, необходимые для реализации проекта.
Следовательно, срок окупаемости определяет период, когда получение текущего дохода от реализации проекта окупает инвестиции.
55. Экономическая диагностика
Важное место в методах экономического анализа занимает экономическая диагностика, позволяющая:
• оценить уровни использования производственного потенциала организации, выявить возможности роста и повышения эффективности производства в сложившейся ситуации;
• выявить комплектность и непропорциональность в производственном потенциале. Это позволяет определить некомплектность основных факторов производства (недостаток трудовых и материально-технических ресурсов, которые могут быть пополнены достаточно быстро; недостаток основных фондов, что требует, во-первых, больших единовременных затрат и, во-вторых, часто длительного времени для реализации намеченных планов), и непропорциональность мощностей разных переделов, что предполагает либо дополнительные капитальные вложения, либо привлечение дополнительных партнеров по кооперации;
• оценить финансовые возможности для развития производства (возможность увеличения оборотных средств и капитальных вложений), в том числе за счет собственных источников или привлечения заемных средств;
• сравнить варианты решения основных задач, стоящих перед организацией, – рост производства или реструктуризация, методы повышения эффективности, в том числе за счет снижения затрат, модернизации и обновления продукции (работ, услуг);
• выявить социально-экономические последствия реализации выбранного варианта развития, включая сроки его выполнения и эффективности;
• оценить устойчивость динамики развития и периоды обновления производства (прогнозирование жизнедеятельного цикла продукции, процессов, бизнеса).
Для экономической диагностики широко применяется экономико-математическое моделирование , в том числе математико-статистические модели, матричные методы, а также все разнообразие эвристических методов анализа.
56. Методы экономического анализа
Методы экономического анализа находят свое практическое отображение в конкретных приемах или инструментах. В экономическом анализе широко используется на различных этапах исследования ряд специальных способов и приемов , которые условно можно подразделить на группы:
• традиционные и нетрадиционные;
• количественные и качественные;
• логические;
• экономико-математические;
• эвристические.
Методы экономического анализа можно разделить на общенаучные и конкретно-научные . К первым относятся методы, свойственные всем наукам. Они связаны с наблюдением, сравнением, детализацией, абстрагированием, моделированием, экспериментом. Анализ и синтез также относятся к общенаучным методам. Конкретно-научные методы формируются в рамках отдельных наук и являются детализацией и конкретизацией общенаучных методов познания.
Для решения конкретных задач применяются в некоторых сочетании и интерпретации расчетные и эвристические методы. Расчетные методы , использующие строгие правила логики, предназначены для получения числовых значений и опираются на экономико-математическое моделирование и вычислительные операции, производимые над экономическими показателями. Среди них выделяются методы сравнения, упорядочения и моделирования. Эвристические методы анализа представляют особые приемы сбора и обработки информации, опирающиеся на логическое обоснование и профессиональное суждение группы специалистов.
Начальной стадией проведения анализа чаще всего является упорядочение тех или иных исходных данных с использованием таких методов, как группировка, агрегирование, детализация, балансирование, выявление «узких мест и ведущих звеньев» в изучаемом объекте. На следующей стадии анализа прибегают к одному из методов сравнения : структурному, временному, динамическому, пространственному, базисному, рейтинговому или их сочетанию. Для выявления детерминированных связей в анализируемых явлениях и процессах применяют метод элиминирования, проводимый обычно в технике ценных подстановок, абсолютных или относительных разниц, и другие приемы. Стохастическое моделирование с целью выявления влияния факторов на результатный показатель осуществляется с использованием таких методов экономико-математического моделирования, как корреляция, регрессия, дисперсия и прочие приемы.
57. Расчетные методы
Бо́льшая часть расчетных методов (абсолютные, относительные и средние величины, сравнений, группировок, индексный метод, метод цепных подстановок, балансовый метод) входит в традиционный инструментарий технико-экономического анализа, детально демонстрируется на примере решения конкретных задач.
Расчетные методы хорошо разработаны, вычисления в соответствии с ними включены в современное программное обеспечение.
Классификация расчетных методов экономического анализа:
• сравнение (структурное, динамическое, временно́е, пространственное, базисное, рейтинговое);
• упорядочение (группировка, агрегирование, балансировка, «ведущие звенья и узкие места»);
• экономико-математические методы (детализация, разложение, удлинение, расширение, цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный, логарифмический, линейное программирование, теория игр, корреляция, регрессия, дисперсия, сокращение и др.).
Основную группу расчетных методов, дающих возможность анализировать одно явление в сопоставлении с другими, рождает прием сравнения.
Среди методов упорядочения метод группировки является основным.
Применение математических методов в экономическом анализе деятельности предприятия требует:
• системного подхода к изучению экономики предприятий, учета всего множества существенных взаимосвязей между различными сторонами деятельности предприятий; в этих условиях сам анализ все более приобретает черты системного в кибернетическом смысле слова;