Пряшло время для сторонников австрийской школы быть услышанными. Только австрийской школе удалось дать ясное объяснение тому, что происходит сейчас в Японии и Аргентине. Только австрийская школа смогла дать четкий ответ на вопрос о том, что привело нас к нынешнему экономическому спаду в Америке и почему социальное обеспечение, война и инфляция лишь ухудшают положение. Только австрийская школа смогла предложить четкое видение альтернативы, которая смогла бы привлечь молодые умы и апеллировала бы к культурным и интеллектуальным лидерам общества.
Лучший наш заступник в этой битве — сама свободная экономика, которая постоянно поражает нас своей способностью снабжать, обновляться и расширяться несмотря на все обрушивающиеся на нее атаки. Созидательная сила предпринимательства поражает даже левых, прочивших ему гибель. Государство может класть асфальт, но ростки предпринимательства прорастут и сквозь него. Торговля и предпринимательство, именно то, что я подразумеваю под «человеческой деятельностью», — это решение личности действовать в своих собственных интересах и в интересах своей семьи и общества, а не жить во имя политических целей всемогущего государства.
В течение сотен лет, а сейчас более чем когда-либо, рынку удавалось противостоять попыткам вмешивающегося государства подчинить его какому-то заранее определенному плану. И несмотря на бум и крах доткомов (спасибо Федеральной резервной системе) Интернет продолжает развиваться и как источник коммерческой силы, и как источник информации и аналитических материалов, не «вычищенных» Вашингтоном перед выходом в свет.
С помощью человеческой мотивации и изобретательности, человеческого действия в условиях рынка, а также тех общественных институтов, которые его поддерживают, мы найдем выход из тьмы.
Нам следует знать, что тем из нас, кто отстаивает ясное видение свободного общества, без каких-либо оговорок и уступок, предстоит и дальше находиться под огнем. Эта критика может быть грубой, но по своей сущности она остается такой же, какой была всегда. Основная тактика здесь - подвергать сомнению благовидность наших побуждений и говорить, что у нас просто свои собственные интересы. Но у свободы нет лоббистов. Она необходима для блага всего общества. И это то, что делает ее уникальной.
Наше движение, конечно, не является массовым, да ему и не нужно быть таким. Истинных друзей свободы, тех, кто верит в нее как в основной принцип, было немного на протяжении всей истории. И совсем недавно у нас появился повод об этом вспомнить. И потому тем более важно вновь и вновь подчеркивать: свободу - для всех, государственные привилегии — ни для кого. Это социальная основа рыночной экономики.
Это то, чего не хочет слышать никто из принадлежащих к правящему классу. Какие бы ни существовали группировки внутри этого класса, все они встают единым фронтом против идеи свободы. Вот почему встать на сторону свободы означает сделать принципиальный шаг. Это означает отвергнуть доминирующий в политике принцип, согласно которому государство должно использоваться для реализации программы чьих-то особых интересов, будь-то интересы тех, кто выигрывает от социального обеспечения или регулирования, инфляции или войны.
Дело свободы отвергает все это не потому, что у нас самих есть какие-то особые интересы, а потому, что мы выступаем с самым непопулярным требованием: обществу необходимо позволить организовать себя таким образом, чтобы от этого в конечном счете выигрывали все. И есть только одна система, которая позволяет это осуществить, -конкурентная рыночная экономика, действующая в естественных условиях свободы.
Никогда, даже сейчас, нельзя недооценивать силу идей. Государство, даже с его атаками на мир и свободу, не может оказаться сильным соперником в борьбе с теми истинами, которые мы защищаем, отдавая этому все силы.
Наша школа мысли имеет глубокие корни н европейской и американской истории. Она процветает сегодня среди студентов, преподавателей и специалистов по всему миру. И ничего не удастся тем, кто пытается уничтожить ее запугиванием, как это не удалось и в те кризисы, которые ей довелось пережить за несколько столетий своего существования. Школа выжила и процветает сейчас благодаря тем молодым умам, которые к нам присоединяются.
Одно из благ процветания — то, что оно способствует развитию серьезной науки и преподавания, равно как искусству, музыке и гуманитарным наукам. Это интеллектуальные средства, позволяющие цивилизации сохранять саму себя.
Кризисы будут всегда: экономический, социальный, политический. Но всегда будут и прекрасные возможности изменить ситуацию. Если мы останемся приверженцами духа и идеи свободы, то новый рассвет действительно наступит. Как писал Мизес: «идеи и только идеи могут осветить мрак». У нас есть идеи, и они осветят нам путь к победе.
Людвиг фон Мизес Австрийская теория экономического цикла[12]
В наши дни в экономической науке принято говорить об австрийской теории экономического цикла. Подобная характеристика чрезвычайно лестна для нас, австрийских экономистов, и мы высоко ценим оказанную нам таким образом честь. Тем не менее, как и любой другой вклад в науку, современная теория экономических кризисов не является результатом работы ученых одной нации. Так же как и другие составляющие наших современных экономических познаний, данный подход является плодом совместных усилий ученых-экономистов из всех стран.
Денежное толкование экономического цикла не является чем-то совершенно новым. Английская «денежная школа» уже пыталась объяснить природу бума расширением кредита в результате выпуска банкнот без металлического обеспечения. Тем не менее этой школой не было учтено, что банковские счета, которые могут быть востребованы в любое время посредством чеков, то есть текущие счета, играют в увеличении кредита ту же самую роль, что и банкноты. Следовательно, расширение кредитования может возникнуть не только вследствие избыточного выпуска банкнот, но и в результате открытия избыточных текущих счетов. Именно в связи с недопониманием этой истины денежная школа была убеждена, что для избежания повторных экономических кризисов достаточно будет принять закон, ограничивающий выпуск банкнот без металлического обеспечения, тем временем оставляя неотрегулированным порядок расширения кредита через текущие счета, Закон о банках Пиля от 1844 года, так же как и аналогичные законы в других странах, не принес ожидаемого результата. Из этого было сделано ошибочное заключение, что попытка английской школы объяснить экономический цикл с денежных позиций была опровергнута самой действительностью.
Второй недостаток денежной школы состоял в том, что ее анализ механизма расширения кредитования и последующего кризиса был ограничен ситуацией, в которой кредитование расширялось лишь в одной стране, тогда как во всех остальных странах банковская политика оставалась консервативной. Реакция, которая возникает в данном случае, является результатом воздействия со стороны внешней торговли. Внутренний рост цен стимулирует импорт и парализует экспорт. Металлические деньги утекают за рубеж. В результате, банки сталкиваются с возросшими требованиями о возвращении тех средств, которые они пустили в обращение (таких, как необеспеченные банкноты или текущие счета), до тех пор, пока они не обнаруживают, что вынуждены ограничить кредит. В конце концов отток металлических денег останавливает рост цен. Денежная школа анализировала только данную конкретную ситуацию; ей не рассматривалось кредитное расширение на международном уровне всеми капиталистическими странами одновременно.
Во второй половине XIX века данная теория экономического цикла была поставлена под сомнение, и получила признание идея о том, что экономический цикл не имеет ничего общего с деньгами и кредитованием. Попытка Викселя (1898) реабилитировать денежную школу оказалась недолговечной.
Основатели австрийской школы экономики - Карл Менгер, Бём-Баверк и Визер - не интересовались проблемой экономического цикла. Анализ этой проблемы должен был стать задачей второго поколения австрийских экономистов .
Выпуская фидуциарные средства, под которыми мной подразумеваются банкноты без золотого обеспечения или текущие счета, которые не в полном объеме обеспечены золотыми резервами, банки в состоянии значительно расширить свой кредит. Создание этих дополнительных фидуциарных средств позволяет им увеличить кредитование значительно превышая лимит, обусловленный их собственными активами, а также фондами, вверенными им банковскими клиентами. Они вступают на рынок в данной ситуации в роли «поставщиков» дополнительного кредита, созданного ими же, чем вызывают снижение ставки процента, которая опускается ниже того уровня, на котором находилась бы без их вмешательства. Снижение ставки процента стимулирует экономическую активность. Проекты, которые не рассматривались бы как «прибыльные», если бы на процентную ставку не оказали свое воздействие банковские манипуляции, и которые таким образом остались бы невостребованными, тем не менее сочтены «прибыльными» и теперь могут быть запущены. Более активная конъюнктура ведет к увеличению спроса на производственные материалы и рабочую силу. Цены на средства производства и оплата труда растут, а увеличение заработной платы ведет в свою очередь к увеличению цен на потребительские товары. Если бы банкам пришлось отказаться от своего образа действий и ограничить себя тем, что уже сделано, то бум быстро сошел бы на нет. Но банки не отклоняются от выбранного ими курса; они продолжают все больше и больше расширять кредитование, а цены и заработная плата соответственно продолжают расти.
Это движение вверх тем не менее не может продолжаться бесконечно. Материальные средства производства и рабочая сила, имевшиеся в наличии, не увеличились; все, что увеличилось, так это объем фидуциарных средств, которые в обращении товаров могут играть ту же роль, что и деньги. Средства производства и рабочая сила, которые были переключены на новые предприятия, не могли не обескровить другие предприятия. Общество не достаточно богато, чтобы позволить создание новых предприятий, ничем при этом не обделив другие предприятия. До тех пор, пока расширение кредитования продолжается, это останется без внимания, но данное расширение не может продолжаться безгранично. Поскольку была предпринята попытка предотвратить резкое прекращение движения вверх (и обвал цен, который явился бы результатом) путем создания все больших и больших кредитов, результатом должно стать непрерывное и