[241]. Энергетические программы развитых стран были направлены на ослабление экспортеров, так как наращивание добычи углеводородов за пределами картеля вкупе с общим снижением энергопотребления призваны были сократить долю ОПЕК на мировом рынке «черного золота». Устранение абсолютного контроля ОПЕК над рынком (а в отдельные годы ей принадлежало 90 % всей мировой нефтяной торговли), общее повышение предложения обернулось бы превращением нефти в обычный товар, цена которого определяется не колебаниями политических температур, а действием базового принципа спроса и предложения.
Уход от акцента на конфронтацию в сторону сотрудничества с ОПЕК произошел тогда, когда был устранен дамоклов меч арабского эмбарго и преодолены принципиальные разногласия по нефтяной проблеме в стане западных союзников. Дополнительным стимулом выстраивания конструктивных отношений для США стало опасение эрозии собственного влияния в арабском мире, представители которого составляли костяк ОПЕК. Наконец, произошло постепенное принятие факта окончания эпохи дешевой нефти.
Призыв взять курс на создание особых отношений со странами-производителями содержался в одном из первых исследований МЭА, представленном 17 февраля 1975 года[242]. Интегрирование ОПЕК в западную систему деловых связей было предложено производить за счет налаживания активного и конструктивного сотрудничества с ее членами как на двустороннем, так и на многостороннем уровне. С финансовой точки зрения речь шла о так называемом «рециклировании нефтедолларов». Этот термин широко использовался в 70–80-х годах для обозначения процесса возвращения средств, затраченных развитыми странами на покупку подорожавшей нефти, в экономики «свободного мира» за счет активизации торговли со странами ОПЕК и в виде инвестиций преимущественно арабских стран в активы на Западе.
Рост доходов стран ОПЕК обернулся потребительским бумом, а на правительственном уровне – реализацией масштабных модернизационных проектов, призванных трансформировать довольно архаичный экономический и общественный уклад этих государств, лишь недавно получивших политическую независимость. За 1973–1977 годы объем импорта товаров и услуг в страны Персидского залива вырос в 7 раз[243]. Всего же с 1973 по 1978 год доля ОПЕК в мировых импортных операциях возросла с 3,9 % до 7,7 %. Удовлетворить такую жажду товаров и услуг было под силу только развитым странам: импортная волна на 80–82 % питалась источниками из США, ФРГ, Японии, Франции и Англии. Вклад социалистического лагеря был более чем скромен и составлял лишь 5 %[244]. В условиях нестабильности экономической системы, при наличии острых проблем с платежными балансами в развитом мире бум в странах ОПЕК пришелся как нельзя более кстати.
Даже при столь впечатляющих масштабах потребления в 1974 году внутренний рынок ОПЕК смог поглотить только 45 % прибылей картеля (к 1977 году эта цифра достигла 70 %), а значит, основная часть доходов должна была реализовываться за рубежом. В течение 1974 года внутри западного сообщества состоялся ряд обсуждений механизма рециклирования нефтедолларов. Франция настаивала, что оно должно производиться институционализированно – через МВФ или другие международные организации, в то время как США и Великобритания, обладавшие более внушительными частными финансовыми и банковскими институциями, выступали за laisser-faire подход на основе свободного рынка и с привлечением частного бизнеса. ФРГ заняла промежуточную позицию, указывая на необходимость расширения участия арабского капитала в предоставлении помощи менее развитым странам, в том числе через международные организации, при всемерном поощрении участия частного капитала в рециклировании[245]. В итоге победу одержала смесь западногерманского и англо-саксонского подхода, поскольку бизнес устремился на Восток еще до того, как этот вопрос стал обсуждаться политиками.
Потребность в создании благоприятного климата для привлечения инвестиций ОПЕК в американскую экономику была осознана и озвучена американской политической и интеллектуальной элитой еще в период действия эмбарго. В докладе Специального комитета Палаты представителей подчеркивалось, что нагрузка на платежный баланс в связи с повышением цен на нефть может быть минимизирована за счет того, что США, вероятно, превратятся в реципиента рециклированных нефтедолларов, а значит, «главная политическая задача состоит в том, чтобы обеспечить широкие инвестиционные возможности для стран – экспортеров нефти»[246].
Первоначально среди инвестиций ОПЕК преобладали краткосрочные, сроком не более чем на один год, вклады в государственные ценные бумаги развитых стран, а прямые инвестиции и портфельные вложения в акции компаний составляли лишь 24 %[247]. Главными реципиентами нефтедолларовых потоков стали нью-йоркский и лондонский финансовые рынки. К 1976 году зарубежные инвестиции ОПЕК составили внушительную сумму в 146 млрд долларов, львиная доля которой принадлежала арабскому крылу организации (100 млрд долларов). В свою очередь, 50 % всех иностранных инвестиций ОАПЕК совершались Саудовской Аравией, причем 70 % авуаров королевства располагались именно на фондовом рынке США[248].
Такой масштабный рост арабских инвестиций на фоне недавнего эмбарго, застрельщиками которого, в восприятии простых американцев, выступили именно арабские страны, не мог не вызвать общественного беспокойства. Например, У. Мондейл, влиятельный сенатор-демократ (1964–1976), а позднее – вице-президент США (1977–1981), размышлял, не смогут ли арабские инвесторы, завладев акциями ведущих компаний, манипулировать рынком ценных бумаг и экономикой США в целом?[249] На деле подобного рода опасения были явно избыточными: невысокий процент прямых инвестиций вкупе с наличием определенных законодательных препятствий, причем не только в США, но и в странах ЕЭС, делали маловероятным развитие событий по худшему сценарию. Так, в ФРГ в 1974 году потолок владения акциями для иностранцев ограничивался 5–10 %, причем эти меры были введены для предотвращения сделки гордости немецкого автопрома – фирмы Daimler-Benz AG (в настоящее время – Daimler AG) с кувейтскими инвесторами[250]. В свою очередь, помощник министра финансов США Дж. Парски подчеркивал в одной из своих пресс-конференций, что страны ОПЕК «давно присутствуют на нашем рынке, они являются ответственными инвесторами и стремятся соблюдать наши законы»[251].
В исследовании, выполненном Массачусетским технологическим институтом для администрации Дж. Картера, значилось, что запуск процесса рециклирования прошел достаточно гладко и успешно, хотя еще в 1972–1973 году множились слухи о том, что масштабное повышение цен на нефть взорвет существующую финансовую систему. Более того, когда были выработаны схемы взаимодействия с ОПЕК, нефтедоллары стали важным элементом новой конфигурации мировой финансовой системы, так что в какой-то момент уже снижение прибылей ОПЕК стало расцениваться как потенциально опасное явление, которое могло привести к удорожанию кредитов для менее развитых стран[252].
Исследователи и современники расходятся в оценке экономического эффекта рециклирования нефтедолларов. Зарубежные ученые в большинстве своем придерживаются точки зрения, озвученной вышеупомянутым Дж. Парски о том, что инвестиции ОПЕК «не являются панацеей от всех бед, они не станут спасением для финансовой системы США, но облегчат выход из затяжной рецессии»[253]. Советские авторы, как правило, полагали, что рециклирование внесло весомый вклад в стабилизацию валютной системы во второй половине 70-х годов[254]. Скорее всего, оно было лишь одним из факторов, обусловивших выход западного мира из кризиса.
Если экономические последствия рециклирования до сих пор остаются спорным, хотя и хорошо освещенным вопросом в историографии, то вопрос о том, как налаживание взаимодействий между США, Западной Европой и ОПЕК сказалось на динамике Холодной войны, во многом является недоизученным. На наш взгляд, политическое значение этого явления было огромным: поддержав социально-экономическую модернизацию арабских стран по рыночному сценарию, западные страны, в первую очередь США, в определенной степени начали менять политический баланс сил на Большом Ближнем Востоке в свою пользу. Москва, традиционно уделявшая больше внимания политическому сотрудничеству в общении с другими государствами, не сумела ничего противопоставить активности США и их союзников в вопросе «обуздания» нефтедолларовой волны Ближнего Востока. Так, в 1975 году Иран разместил во Внешторгбанке СССР сумму в 550 млн долларов, вклад Ирака исчислялся 300 млн долларов, что не идет ни в какое сравнение с многомиллиардными арабскими депозитами в американских банках[255]. Как образно заметил на одном из заседаний Ученого совета ИМЭМО академик Р. Адреанасян, «страны ОПЕК привязаны теперь к Западу толстыми золотыми цепями»[256]. Некоторые эксперты также отмечают принципиальную несовместимость социалистической модели развития с исламом, который в различной степени, но все же предопределял общественное устройство ближневосточных государств[257].
Рециклирование нефтедолларов создало подлинную взаимозависимость развитого мира и стран-экспортеров. Так, например, в конце 1978 года, на волне повышения цен на нефть, ставшего прологом второго нефтяного кризиса, Ассоциация машинистов Калифорнии подала иск против ОПЕК, обвиняя ее в нарушении антитрестовского законодательства США. Замечательна в этом деле не столько сама постановка вопроса, сколько то, что полгода спустя президент взял этот иск под личный контроль[258], после того как на встрече в Париже министр финансов Кувейта предупредил своего американского коллегу М. Блюменталя, что недружественное решение по этому делу может побудить страны ОПЕК вывести из банков США суммы, «потеря которых будет ощутима для американской экономики» (фигурировала цифра в 30 млрд долларов)