К мероприятиям по усилению роли денег относятся преодоление инфляции, а также расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностями оборота.
53. Понятия денежной эмиссии. Эмиссия безналичных денег
Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и будут существовать всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.
Под эмиссией понимается выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег.
Эмиссия наличных денег также называется эмиссией денег в обращение.
В условиях административно-распределительной экономики оба вида эмиссии осуществлял Государственный банк СССР. Эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.
В странах с рыночной моделью экономики, когда не существует монополии на эмиссию, действие подобного механизма становится невозможным. Эмиссионная функция в условиях рыночной экономики разделяется на эмиссию безналичных денег (производится системой коммерческих банков) и эмиссию наличных денег (производится государственным Центральным банком РФ). При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Главная цель эмиссии безналичных денег в обороте – удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты.
Банки могут выдавать кредиты только в пределах имеющихся у них ресурсов. С помощью этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем в связи с ростом производства или ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.
При наличии в государстве двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора. Первый уровень банковской системы – Центральный банк управляет этим механизмом, на втором уровне – коммерческий банк заставляет его действовать автоматически, независимо от чьего-либо желания.
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Мультипликацией денег занимается система коммерческих банков.
54. Эмиссия наличных денег
Эмиссия наличных денег – это выпуск наличных денег в обращение, при котором увеличивается их масса, находящаяся в обращении.
Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному Центральному банку. Центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. Устанавливаются оптимальная прогнозируемая величина эмиссии и распределение ее по отдельным регионам страны.
Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано стем, что потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.
Эмиссию наличных денег производят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и осуществляют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков на случай увеличения потребности данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения и являются резервом.
В оборотной кассе РКЦ деньги пребывают в постоянном движении: ежедневно поступают наличные деньги от коммерческих банков и выдаются из нее.
Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения и переводятся в резервный фонд.
Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления Центрального банка России на местах.
РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам безвозмездно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Если у коммерческих банков возрастет потребность в наличных деньгах, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. РКЦ с согласия ЦБ РФ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.
При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться.
Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т. е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению.
При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.
55. Понятие денежного оборота. Каналы движения денег
Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функции.
Денежный оборот является составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.
Наличное денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения. Такое обращение выполняет две функции: средства платежа и средства обращения.
Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг; для расчетов по выплате заработной платы, пенсий, пособий, премий, страховых возмещений, для расчетов за коммерческие услуги ит.п.
Наличное движение осуществляется с помощью банкнот, монет, векселей, чеков, кредитных карточек и др.
Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке, т. е. движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка.
Безналичная форма расчета – движение стоимости безучастия наличных денег (например, перечисление по счетам кредитных учреждений, учет взаимных требований). Безналичный расчет осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карт и др.
Существует две группы безналичного обращения денег. К первой относятся расчеты за товары и услуги; ко второй – платежи в бюджет, внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит и пр.
Между наличным и безналичным обращением денег существует связь и зависимость: деньги постоянно переходят из одной формы в другую. Наличные купюры, переходя на счет в кредитном учреждении, меняют форму на безналичную, и наоборот. Безналичный оборот денег возникает при внесении наличных денег на счет и немыслим без наличных денег.
Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Два основных типа денежной системы:
1) система металлического обращения, базирующаяся на обращении действительных денег (золота, серебра), выполняющая все пять функций денег. При этом обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;
2) система бумажно-кредитного обращения – действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные деньги.
При системе металлического обращения действуют два вида денежных систем: биметаллизм (принимаются к расчету деньги из двух металлов (золота и серебра)) и монометаллизм (в обороте либо золотые, либо серебряные деньги).
56. Соотношение понятий «денежный оборот», «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение»
Денежный оборот – процесс непрерывного движения денег в стране, во внешнеэкономических связях, а также нетоварных платежах в хозяйстве. Современный денежный оборот не является стоимостным, поскольку стоимость денежного знака, наличного и безналичного, намного меньше номинала.
Платежный обо рот – процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране, включающий не только движение денег, но и движение других средств платежа. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги.
Нарушение взаимосвязи между количеством денег в обращении и потребностями в них приводит к обесценению денежных единиц. Теоретически количество денег необходимых для сферы обращения, должно быть равно совокупному объему продаж товаров и услуг Но это возможно только при условии, если бы каждая денежная единица использовалась только один раз, на практике же каждая купюра используется неоднократно.
Этот закон денежного обращения может быть представлен в виде следующей формулы:
М = ( СЦ – К + П – ВП ) / О ,
где М — количество денег, необходимых для обращения;
СЦ — сумма цен реализованныхтоваров;
К— сумма цен товаров, проданных в кредит;
П — сумма платежей по обязательствам;