Экономический рост, опирающийся на фиктивное (виртуальное) расширение спроса, в конечном счете упирается в реальную нехватку действительного денежного капитала или дохода. Когда обнаруживается, что реальный денежный спрос не соответствует представленному виртуальными финансовыми инструментами, рынок вынужден принудительно ограничить расширение действительного капитала (как это случилось, например, с американской - и не только - строительной промышленностью после краха ипотечного рынка в 2008 году). Поэтому превращение фиктивного капитала в виртуальный создает опасность значительного обострения циклических кризисов.
Требует самого пристального внимания результат этого резкого возрастания значения финансового рынка для всех секторов экономики и усиления обратного влияния финансов на сферу производства, которое вот уже более десятилетия обычно обозначается термином «финанси-ализация»168. Последняя характеризуется многими специфическими чертами, среди которых наиболее значимыми стали следующие.
Во-первых, качественный и количественный сдвиг в пользу финансового сектора (растущие опережающими темпами объемы трансакций, более высокая норма прибыли, отток в эту сферу человеческих и иных ресурсов, образование новых институтов и т.п.).
Во-вторых, едва ли не определяющее влияние этого сектора на всю систему аллокации ресурсов и координации (направления потоков инвестиций, принятие решений, структура цен и т.п. во всей экономике определяется ныне во многом конъюнктурой финансового сектора.). Кроме того, приоритетное развитие финансового капитала вызвало волну дерегулирования; финансовые спекуляции стали «регулятором»-суб-ститутом государственного воздействия на экономику169.
В-третьих, существенно изменились отношения собственности (система прав собственности на постоянно «странствующий» фиктивный капитал - тема особого исследования) и распределения дохода.
Наконец, вся система общественного воспроизводства приобрела многие специфические черты, среди которых резко возросшая зависимость этого процесса от случайных факторов, рисковость, нестабильность экономической системы, шот-термизм (short-termism) и т.п. черты, давшие содержательные основания для того, чтобы назвать эту систему «казино-капитализм».
Результатом этого процесса стало формирование особого типа человеческого поведения, ориентированного на финансовые трансакции как главный способ жизнедеятельности и модель поведения. По мере развития финансиализации, «homo finansus» (категория введена в научный оборот И. Левиной1) становится едва ли не господствующим типом личности (причем это характерно не только для предпринимателей, но и для потребителей).
Даже этот краткий и неполный перечень основных черт процесса финансиализации позволяет зафиксировать некоторые качественные изменения в природе капитала. Прежде чем сформулировать их, заметим, что данная выше характеристика феномена финансиализации в значительной мере корреспондирует с широко известным перечнем выделяемых широким кругом исследователей за рубежом и в России едва ли не общепринятых характеристик современной финансовой системы2, которые в данном случае будут субординированы исходя из логики развертывания
^ и богатства, - порождает растущую массу активов, которой и питается» (см.: Амин С. «Схлопывание» современного капитализма и дерзость левых // Альтернативы. 2014. № 2. С. 9)
1 См.: Левина И. К вопросу о соотношении реального и финансового секторов // Вопросы экономики. 2006. № 9.
2 Одним из источников для предлагаемых выводов послужили солидная коллективная работа Money and the Nation State. The Financial Revolution, Government and the World Monetary System / R.H. Timberlake, K. Dowd (Eds.), M.H. Miller (Foreword) (L., 1998), известная статья П. Суизи (Sweezy P. The Triumph of Financial Capital // Monthly Review. 1994. Vol. 46), ряд докладов профессора Михаила Бри (Brie Michael), а также дающие не только обобщение западных работ, но и оригинальное авторское видение тексты И. Левиной (см.: Левина И. К вопросу о соотношении реального и финансового секторов // Вопросы экономики. 2006. № 9).
Кроме того, важным источником данного текста стали следующие работы: Российская экономика: финансовая система, М., ТЕИС, 2000; Осипов Ю.М. Эпоха Постмодерна. М.: ТЕИС, 2004; ПороховскийА.А. Вектор экономического развития. М.: ТЕИС, 2002; BinswangerM. Stock Markets, Speculative Bubbles and Economic Growth: New Dimensions in the Co-evolution of Real and Financial Markets. Cheltenham: Edward Elgar Publishing, 1999; Guttmann R. Cybercash: the Coming Era of Electronic Money. Palgrave, 2003; Tobin J. World Finance ^
процесса трансформации денег (и их функций) как феномена национальнорегулируемой и социально ориентированной экономики позднего капитализма в деньги как виртуальный продукт фиктивного финансового капитала неолиберальной стадии глобальной гегемонии капитала.
Как мы заметили выше, информационные технологии создали предпосылки для доминирования электронных денег.
Эти предпосылки создают адекватные основания для сращивания денег «в узком смысле слова» (агрегат М1) и фиктивного капитала в мировом масштабе, рождая виртуальный фиктивный капитал (ниже авторы особо прокомментируют значительное обратное влияние этой новой формы на содержание - капитал). Соответственно, функцию меры стоимости выполняют преимущественно не деньги «в узком смысле слова», а новый экономический феномен - синтез денег как М1 и различного рода форм фиктивного капитала1, «живущих» в финансовых информационных системах, - «виртуальные деньги».
Основным стихийным регулятором движения таких денег становится финансовый рынок (а в данном случае, точнее, фиктивный капитал), где и «живут» виртуальные деньги, Последний под влиянием глобализации во все большей степени является мировым и во все меньшей степени зависит от регулирования движения денег «в узком смысле слова», которое осуществляется преимущественно на национальном уровне. Процессы эмиссии (особенно кредитной) и остальные национальные финансовые регуляторы находятся в сильной зависимости от конъюнктуры финансового рынка (а он, еще раз подчеркнем, стал глобальным). Следовательно, движение денег, их функции как средства обращения и средства платежа, все больше определяется фиктивным, капиталом как конкретно-всеобщим феноменом. Более того, эмпирически легко фиксируется и рождение нового аспекта движения денег в этой функции: до 80 процентов трансакций, обслуживаемых деньгами, связано с движением не товаров и услуг, а денежных агрегатов и суррогатов.
Роль мировых денег выполняет сложно организованная система некоторых национальных валют и их агрегатов (евро). Характеристика «сложно» здесь значима - степень сложности системы такова, что она становится принципиально «закрытой» для отслеживания ее жизнедеятельности. Сознательному воздействию она поддается только как «черный
^ and Economic Stability: Selected Essays of James Tobin. Cheltenham, Glos. et al.: Elgar, 2003.
1 Понятие фиктивного капитала здесь и ниже используется в марксовом смысле, раскрытом в III томе «Капитала». Подчеркнем, что анализ этого наследия Маркса, к сожалению, до сих пор далек от завершения, хотя имеются и исключения. Среди них - принципиально значимая для понимания этого феномена статья нашего коллеги по обучению в аспирантуре МГУ им. М. В. Ломоносова Сергея Леонова (см.: Леонов С. Л. Фиктивный капитал: содержание и виды // Экономические науки. 1980. № 9).
ящик» (в кибернетическом смысле этого понятия), причем лишь вероятностно (и во многих случаях недостоверно, чему примером мировой кризис 2008-2010 гг.) прогнозируемым «выходом» в ответ на определенный «вход». При этом «качество» (в частности, устойчивость, курс и т.п.) таких денег зависит в определяющей степени от мирового финансового рынка.
Роль сокровища (сбережений) выполняют преимущественно денежные вклады в крупнейшие банки и др. финансовые институты, где эти вклады «сращиваются» с фиктивным капиталом и оказываются под определяющим воздействием последнего (в том смысле, что их движение зависит и от вложений в ценные бумаги, осуществляемых банками, и от котировки ценных бумаг, эмитируемых самим банком в конечном счете от конъюнктуры мирового финансового рынка).
Опираясь на эти факты, можно сделать вывод: в целом в современных условиях функционирование денег в узком смысле слова качественно и количественно определяется глобальным (общемировым) виртуальным фиктивным финансовым капиталом.
Виртуальный Фиктивный Финансовый капитал:
DIFFERENTIAE spEciFicAE
Это новое качество финансового капитала, которое последний обретает в результате диалектического соединения как своих прежних качеств (фиктивного и снимающего его финансового капитала), описанных еще К. Марксом, Р. Гильфердингом, В. Лениным и др., так и новых качеств, порожденных развертыванием (1) информационных технологий (качество «технической» виртуальности) и (2) корпоративно-сетевого рынка (корпоративно-сетевая структура финансового рынка).
Этот капитал, в отличие от «обычного» фиктивного капитала XIX века, уже «в себе» (3) сращен с производственным монополистическим капиталом (как мы покажем ниже, даже корпорации реального сектора накануне мирового финансово-экономического кризиса до половины прибыли получали от финансовых спекуляций); но в отличие от «обычного» финансового капитала, пройдя спираль «отрицания отрицания», он (4) вновь оторвался от жизнедеятельности реального капитала (производственного, торгового и даже ссудного) и образовал особое пространство своей виртуальной жизни (отчасти оно может быть соотнесено с мировым финансовым рынком).
К тому же, пройдя стадию социально-государственного контроля середины XX века, он, с одной стороны, (5) «снимает» ее в результате сращивания транснациональных финансовых (и иных.) корпораций, национальных государств и международных финансовых институтов, с другой (6) - в определенной мере преодолевает эту власть национальногосударственного регулирования, вырываясь на простор глобальных финансовых спекуляций.