Параллельно был запрещен выпуск других денежных суррогатов – облигаций, бон, вкладных билетов, свидетельств о займе. В период высокой инфляции они получили широкое распространение и могли составить конкуренцию червонцу на местах, что было нежелательно.
Особенность «червонной валюты» заключалась в том, что ее запрещалось использовать для покрытия дефицита госбюджета, но только для кредитования промышленности и обслуживания коммерческих операций в сфере оптовой торговли.
Еще один любопытный момент – червонцы на тот момент вообще не являлись деньгами в полном смысле этого слова. Официальным платежным средством оставались совзнаки, а новые купюры представляли собой обязательства Госбанка, не отвечавшего по обязательствам правительства.
Правительственные органы стимулировали распространение червонцев. Со временем их начали принимать при уплате государственных и местных налогов и сборов, установленных не только в золоте, но и в совзнаках. Затем Наркомат путей сообщения обязал принимать червонцы в качестве платы за проезд и перевозку грузов.
Применялись и более жесткие способы продвижения новых денег. Так, 20 декабря 1922 г. «Известия» опубликовали заметку о том, что Наркомфин разработал декрет о полном запрете золотых монет царской чеканки и обязательной сдаче их в кассы Госбанка, который обменяет монеты на червонцы. Читателей предупреждали, что уклонившихся от исполнения декрета ждет жесткая кара. Идея принадлежала лично Сокольникову, так как в золотой монете он видел главного конкурента своего червонца.
Надо заметить, что этот декрет так и не был принят. Публикация привела к обратному эффекту: на валютном рынке возникла паника, курс золотой монеты взлетел, а за ним поползли вверх и цены на товары. Ухудшилось и отношение к червонцу, поэтому уже к концу декабря принятие декрета отменили, а опубликованную о нем информацию опровергли.
В результате выпуска червонцев к концу 1922 г. в стране сформировалась не только уникальная на тот момент система экономики, но и оригинальная система денежного обращения. Червонцы имели золотое обеспечение, а выпуск их строго регулировался Госбанком. Совзнаки же не были подкреплены ничем и выпускались казначейством в неограниченных количествах, чуть ли не по требованию.
Разделились и сферы использования двух валют. Червонцы применялись в оптовой торговле, госучреждениях и промышленности, совзнаки – в розничной торговле.
К концу 1922 г. даже идеолог «военного коммунизма» и вечный оппонент Сокольникова Юрий Ларин признает, что политика Наркомфина достаточно дальновидна:
Он понял, например, один из первых среди нас, важность вопроса денежного обращения после того, как была провозглашена отмена продразверстки и замена ее продналогом. Он понял также, что на этом нельзя останавливаться и должно пойти дальше.
Сокольникова он назвал «великолепно пригодным к выполнению специальной, поставленной перед ним задачи – стремиться к скорейшему оздоровлению государственного бюджета в России и достижению стабилизации рубля.
Тогда же, в конце 1922 г., было принято решение провести еще одну деноминацию. Ее декларируемой целью было облегчение и упрощение счета, однако свою роль сыграла и инфляция. К тому времени наравне с червонцем использовались совзнаки 1922 г., купюры более ранних выпусков были выведены из обращения. Всего в результате первой деноминации было изъято различных старых денег на сумму около 55 трлн руб.
Новая деноминация предполагала выпуск новых совзнаков, на этот раз образца 1923 г. Их предлагалось обменивать на рубли 1922 г. по курсу 1 к 100. Была предусмотрена и возможность обмена на денежные знаки более ранних выпусков по курсу 1 новый рубль за миллион старых.
Золотой червонец «Сеятель». 1923
[Из открытых источников]
Руководить деноминацией снова предстояло Сокольникову. Следующие два года стали настоящим триумфом нэпа и его карьеры.
Денежная реформа Сокольникова стала одним из самых важных уроков периода расцвета нэпа – развитие должно идти обратным порядком. Не от развитой промышленности и насыщенного рынка к твердой валюте и профицитному бюджету, а от твердой валюты и здоровых финансов к рынку и производству.
По Сокольникову, хозяйственный план никак не может стоять во главе экономики. Нельзя сначала разработать план, а потом напечатать необходимое для его выполнения количество денег – они обесценятся. Сначала надо разобраться с ресурсами, имеющимися в распоряжении, и рационализировать их использование.
Создание системы параллельных валют позволило использовать устойчивые червонцы для развития народного хозяйства. Кроме того, появление собственного твердого платежного средства купировало риск внедрения в обращение внутри страны золота или иностранной валюты.
Вновь этот риск возник уже при переходе от командно-административной экономики к рынку в конце XX в.
Как это было в 90-е: денежные реформы и дефолт
Финансовая катастрофа, которую пришлось пережить России в начале 90-х, сравнима только с периодом конца «военного коммунизма» и начала нэпа. Тогда ситуация была даже хуже – в придачу к галопирующей инфляции в ходу находились десятки видов денежных знаков. При этом собственная валюта государства, лишившегося после революции изрядной части своего золотого запаса, уже не годилась для расчетов даже в розничной торговле, цены порой приходилось менять по несколько раз на дню, так быстро обесценивался совзнак.
В 20-е власти любой ценой старались удержать золото внутри страны и «перетянуть» его из частных «кубышек» в государственные банки для стабилизации финансовой системы и ликвидации свободного оборота золота, угрожавшего стабильности национальной валюты. Денежная реформа, спроектированная и филигранно проведенная Сокольниковым и его коллегами, не просто ликвидировала финансовый хаос и укрепила курс валюты, она повысила доверие к власти. В этом ключе особенно важно отметить, что реформа была довольно продолжительной – она длилась с 1922 по 1924 г. и состояла из нескольких этапов. Это позволило без излишней спешки организовать понятный для населения процесс обмена старых денег на новые. При этом сама реформа была максимально прозрачной для населения: выпускались инструкции и плакаты, печатались статьи об обмене старых дензнаков на новые, удобстве использования новых денег.
К сожалению, со временем многие уроки истории были забыты. Столкнувшись с острым бюджетным дефицитом в 1990 г., советское правительство приняло решение изъять средства со счетов в Сбербанке СССР, направив их в государственную казну. Однако вбрасывание денег в экономику привело лишь к усилению инфляции, в то время как надо было, как призывал в свое время Сокольников, урезать расходы и сокращать госаппарат.
Последовавшая за этим решением печально известная «павловская» денежная реформа 1991 г. стала едва ли не полной противоположностью тому, что было сделано Наркомфином в первой половине 20-х.
В январе 1991 г. власти решили избавиться от «лишней» рублевой массы путем проведения конфискационной реформы. Старые 50- и 100-рублевые купюры изымались из обращения и заменялись на новые. Условия были просто варварским: на обмен отводилось три дня, с 23 по 25 января (среда – пятница).
Один рубль. 1992
[Из открытых источников]
При этом обменивать разрешалось не больше 1000 руб. на человека, предполагалось, что это лишит спекулянтов и коррупционеров возможности сохранить то, что было получено незаконным путем. С этой же целью и без того крайне краткосрочную реформу решили провести неожиданно: о ней было объявлено по телевизору в 21 час по Москве 22 января. Одновременно было введено ограничение на снятие денег со счетов в сберкассах – не более 500 руб. в месяц. Самые предприимчивые граждане тут же бросились в еще открытые отделения почты на вокзалах и кассы метро, чтобы отправить перевод или хотя бы разменять имеющиеся на руках крупные купюры.
Результаты реформы с точки зрения финансов оказались сомнительными: правительству удалось изъять из обращения почти 14 млрд руб. наличными, то есть всего около 20 % от запланированного. Однако эта попытка финансового оздоровления была предпринята за счет населения, все три дня люди упорно штурмовали сберкассы, искали любую возможность сохранить отложенные наличные. Удалось это далеко не всем. Кто-то находился в отпуске, другие не смогли отпроситься на работе, третьи сидели с больными детьми и т. д. – уложиться в три дня всем было просто невозможно. Лишившиеся части накоплений граждане потеряли последнее доверие к правительству, в то же время решить проблему дефицита и инфляции не удалось – рубль продолжал стремительно дешеветь. Все это лишь ускорило наступление кризиса, повлекшего за собой распад СССР.
После рекордного уровня инфляции 1992 г. (2508 %) правительство России решило провести еще одну реформу – обмен старых советских денежных знаков на новые российские рубли.
Было решено провести реформу в сжатые сроки, с 26 июля по 7 августа 1993 г. При этом обменивать можно было не более 35 тыс. руб. на человека, в то время порядка 35 долл. США или около половины средней зарплаты. Весть о реформе, вновь появившаяся за день до ее начала, спровоцировала панику. Помнившее о грабительском обмене 1991 г. население понимало, что такая реформа обернется для многих потерей скудных последних сбережений. Кроме того, в летние месяцы многие находились в отпусках и физически не могли обменять оставшиеся дома в заначке наличные. Уже 26 июля, в день официального начала реформы, было издано указание об увеличении лимита обмена до 100 тыс. руб. и продлении срока до конца августа. В дальнейшем обмен продлили до конца года, но с существенными ограничениями – надо было доказать, что подлежащие обмену средства получены до 26 июля 1993 г., а также обосновать причину, по которой совершить обмен ранее не получалось. Как и двумя годами ранее, многие не успели поменять свои наличные сбережения и полностью их лишились. На фоне падения реальных доходов и постоянного роста цен это привело к стремительному обнищанию значительной части граждан России.