Штаб-квартира PayPal в Сан-Хосе (Калифорния)
7. Когда PayPal был продан eBay, я был крупнейшим акционером. Никто не раздает акции бесплатно, так что это достаточно объективный показатель вклада.
Еще несколько фактов:
♦ После слияния, капитал компании увеличился на половину и добавилось больше половины сотрудников. Сейчас эта компания известна нам как PayPal.
♦ Над бизнес моделью, механизмами роста в объединенной компании работал вице-президент по управлению продуктами, вице-президент по инженерии, менеджеры по работе с клиентами, HR и т. д. Все они были выходцами из X.com.
Теперь давайте дальше разбираться со сказанными глупостями.
PayPal, Inc., как известно сегодня, не является компанией, основанной Илоном Максом и Питером. Проект был удачно создан в феврале 2000 года (формально завершен в марте), когда X.com, принадлежащая мне, была приобретена/объединена с Confi nity, основанной Максом и Питером. Итоговый корпоративный объект по-прежнему назывался X.com до 2001 года, когда совет решил синхронизировать название компании с названием продукта.
Confi nity была создана в декабре 1998 года как пилотная криптографическая компания Palm (криптография – один из интересов Макса). Макс придумал программу, в которой был использован инфракрасный порт устройств для проведения платежей. Через него платеж мог быть подтвержден и деньги переведены на нужный лицевой счет. В открытом доступе проект появился только в ноябре 1999 года на сайте paypal.com, но это было далеко от той системы, с которой вы знакомы сегодня.
Когда я основал X.com в январе 1999 года (компания официально была зарегистрирована в марте 1999 года), первоначальная идея состояла в том, чтобы объединить широкий набор финансовых услуг в один бесшовный интерфейс, а затем добавить специальные функции, такие как возможность мгновенно переводить деньги или ценные бумаги между аккаунтами держателя. Однако, когда я показал систему потенциальным инвесторам и бета-клиентам, оказалось, что они все больше заинтересованы в оплате по электронной почте, а не в других способах. Поэтому, прежде чем я узнал, что предлагает Confi nity, X.com в своей работе сделал акцент на платежи через электронную почту.
Именно по этой причине X.com и Confinity хотели объединить свои силы. Вы говорите, что Х.com был неудачным банком, но когда он даже успел потерпеть неудачу, был ли он банком? Веб-сайты X.com и Confinity только внедрялись в последние несколько месяцев 1999 года, а первые обсуждения по слиянию начались в декабре 1999 года.
Несмотря на переход на платежи по электронной почте в середине 1999 года, Майк Мориц попросил, чтобы мы во время разговоров с прессой говорили, что X.com создает банк. В дополнении к функциям платежей по электронной почте, X.com действительно предлагал банковские переводы через одного партнера (First Western National) и фонды денежного рынка через другого партнера (Barclays Global), однако X.com никогда не был банком. Хотя банковское партнерство закончилось, PayPal по-прежнему предлагает фонды денежного рынка (среди самых высоких в стране) и дебетовую карту с кэшбэком[20] в 1 %, который я ввел в действие.
Кэшбэк играет важную роль в поощрении клиентов, мотивирует держать деньги в системе, предлагая больший доход, чем большинство сберегательных счетов, и позволяет легко получить доступ к наличным деньгам в магазинах всего мира. Это может показаться противоречащим логике, но чем проще получить доступ к деньгам из системы PayPal, тем больше желающих оставить здесь деньги, а не перевести их на свой банковский счет.
Из сказанного следует, что методы удержания денег пользователей в системе являются очень затратными для PayPal. Это и есть одна из основных причин, по которой PayPal преуспел, когда другие компании, проводящие платежи по электронной почте, этого сделать не смогли. Разумеется, идея перевода денег путем ввода адреса электронной почты возникла ни у X.com, ни у Confi nity Billpoint (приобретенный eBay в 1999 году) и Danny Shader’s Accept (приобретенный Amazon в 1999 году) были на этом рынке почти на год раньше. Также встречалось много хорошо профинансированных конкурентов, таких как Citigroup, которые потратили сотни миллионов долларов на свою службу платежей по электронной почте c2it, включая эксклюзивные дистрибутивные сделки с MSN и AOL. Еще были BancOne, Yahoo Pay-Direct, BidPay Western Union и т. д.
Жизненно важным конкурентным преимуществом с течением времени стало то, что PayPal значительно снизила транзакционные сборы (высокая комиссия American Express является основной причиной того, что многие торговцы по-прежнему отказываются принимать эту карту). Для достижения минимальных транзакционных сборов для продавцов крайне важно минимизировать сумму денег, которая поступает в PayPal через кредитную карту. PayPal вынуждена заплатить почти 2 % Visa / MasterCard за перевод денег с кредитной карты плюс оплату за любые мошенничества или возврат платежей, что добавляет около 1 %. Кроме того, PayPal должен взимать плату за обслуживание клиентов, разработку ПО, работу сервера и накладные расходы. Добавьте все это, и вот вы уже совершаете транзакции с 4-5 %, что не является конкурентным по отношению к продавцам, просто принимающим кредитные карты напрямую.
Первоначальной бизнес-моделью компании Confi nity было взимание платы и заработок на процентах. Данная схема оказалась провальной, доход был очень незначительным. Если вы не можете предложить конкурентоспособную процентную ставку, клиенты быстро переводят свои средства из PayPal на свой банковский счет. Если вы предлагаете конкурентоспособную процентную ставку, вы можете сделать не более 1 % в год. Сравните заработок 1 % в течение года против 1 % моментально, когда происходит транзакция. Разница на порядок.
Второй причиной возникновения низкой комиссии PayPal стал недорогой способ аутентификации банковского счета клиента. Мы могли провести деньги в нашу систему за несколько центов за транзакцию (например, за счет экономии и выдачи виртуального чека). Насколько мне известно, PayPal – единственная компания, которая выяснила, как это сделать. Эта задумка принадлежит Санджею Бхаргава, которого я нанял в X.com в конце 1999 года. Он был рекомендован мне Майком Морицем.
Идея Санджея заключалась в том, чтобы создавать случайный депозит стоимостью меньше доллара на обычном банковском счете клиента, цифры данного депозита являлись четырехзначным паролем, который пользователь может ввести в PayPal для аутентификации этого банковского счета. Мы генерировали случайные маленькие суммы, поэтому нам это стоило менее 50 центов за один аутентифицированный счет. Как только пользователь аутентифицируется, система потратит пенни за транзакцию, а не около 3 % при оплате кредитной картой.
В свете вышесказанного рассмотрим структуру платежей PayPal от 1,9 % до 2,9 % за транзакцию. Очевидно, компания не зарабатывает деньги на транзакциях с кредитными картами! Почти вся прибыль исходит от платежей, финансируемых за счет средств баланса клиентов или от операций с банковским счетом, которые имеют близкую к нулю стоимость. То есть базовая бизнес-модель PayPal исходила из X.com. Даже сама структура вознаграждения, в которой взимаются проценты с бизнес-пользователей, а потребителей – нет, была разработана и реализована мной и Дэвидом Саксом летом 2000 года, когда я был генеральным директором PayPal».
По состоянию на 2017 год у PayPal более 200 миллионов зарегистрированных пользователей, компания работает в 202 странах мира с 25 национальными валютами
Как мы видим из письма, Илон дал волю своему литературному таланту и представил на суд общественности свой взгляд на произошедшее.
Роелоф Бота сказал:
«Почти все, с кем я беседовал в PayPal, были согласны с оценкой ситуации, описанной Маском. Они сказали, что рассказы Джексона граничат с фантазией. Есть много сотрудников PayPal, которые страдают от извращенных воспоминаний…
Я думаю, если бы Илон остался на посту генерального директора еще шесть месяцев, это убило бы компанию. Ошибки, которые делал Илон в то время, увеличивали бизнес-риски».
Тиль, Левчин и другие руководители PayPal очень много наговорили за годы, прошедшие с момента закрытия сделки с eBay Именно они явились причиной контрнаступлений Илона, которые показали, как он серьезно относится к исторической правде происходящего.
«Его идеология не позволяет не исправлять неточности. Тем самым создается прецедент, с которым надо бороться, он воспринимает такие вещи очень лично и готов отстаивать свое мнение боем», – сказал Винс Соллитто (Vince Sollitto), бывший начальник связи в PayPal.
Несмотря на сильную критику Илона в этот период времени, он смог неплохо преуспеть, даже вопреки «иногда мешающим делу» стороны характера, такие как конфронтационный подход и бесконечно высокое эго, вызывающие продолжительные переломы в его компаниях. Но трудности все же были, когда Маск даже сознательно пытался вести себя более-менее умеренно, его усилий было недостаточно, для того, чтобы завоевать инвесторов и более опытных руководителей.
Советы компаний Zip2 и PayPal пришли к выводу, что Илон никогда не был настоящим руководителем. Они также утверждали, что единственным достижением Маска была перепродажа технологий одной компании другой. Самые большие ненавистники Маска сделали все эти обвинения публичными, а некоторые описывали его еще хуже, выставляя как неэтичного бизнесмена и порочного человека с постоянными личностными нападками.
Почти все эти люди не желали раскрывать свои личности и боялись записи комментариев, аргументируя это тем, что боятся преследования, краха своей карьеры и прочих неприятностей, которые им якобы обеспечит Илон Маск.
В свою очередь, Илон продемонстрировал врожденную способность насквозь видеть людей и предвидеть зарождающиеся технологические тенденции. В то время, как другие продолжали искать себя в быстрорастущем Интернете, Илон приступил к запланированной атаке. Он предположил, что многие из ранних онлайн-каталогов, карт, сайтов, ориентированных на вертикальные рынки