ов.
Для выполнения этого задания вам нужно будет проанализировать разные фонды ETF. По ним достаточно много информации. Это очень прозрачный инструмент. Например, есть такой ресурс, как etfdb.com. Там можно ознакомиться со статистикой, аналитикой, можно сравнить два ETF, которые инвестируют в один и тот же класс активов.
Также вы можете написать нам на feedback@fincult.ru, запросить материалы к этой книге. В них будет предоставлена сводная таблица с наиболее популярными фондами ETF.
Глава 8Как выбрать брокера и купить акцию, облигацию или ETF. Отслеживание доходности портфеля
Как выбрать брокера для выхода на фондовую биржу?
Акции, облигации и ETF покупают на фондовом рынке. Но просто так на него не попасть. Нужен профессиональный посредник, который называется брокер.
Брокер – это участник рынка ценных бумаг, через которого от вашего имени и за ваш счет осуществляется покупка и продажа ценных бумаг или паев. У него оформляется брокерский счет, с которого можно совершать сделки на бирже.
По сути, брокер – это просто посредник между вами и фондовым рынком, ваш наемный сотрудник. Он совершает все операции по вашим поручениям и берет за это плату – комиссию. Брокер – это не банк. Под одним брендом может быть брокер, банк, страховая компания – это разные юридические лица. Найти брокера можно просто: введя в поиск слово «брокер» или «инвестиции».
Чтобы выбрать лучшего брокера, нужно провести тщательный анализ рынка. Для этой цели мы подготовили таблицу критериев. Заполнив ее, вы сможете сделать правильный выбор.
Ниже мы сделаем анализ на примере одного из крупнейших российских брокеров «Открытие». А самостоятельно вы сравните его с еще парочкой брокеров. Важно сравнить не менее двух-трех брокеров, чтобы быть уверенным в своем выборе.
Тарифы регулярно меняются, поэтому данные, указанные в книге, стоит проверить.
Анализ брокера
Год основания компании
Первый критерий – год основания компании, количество лет, которые она провела на рынке. Чем больше срок, тем больше кризисов в экономике она пережила. Конечно, гарантий неуязвимости это не дает, но компания с большим сроком работы на рынке, скорее всего, будет работать и дальше.
«Открытие Брокер» работает с 1995 года.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности
Дальше анализируем наличие лицензий. Все финансовые организации, деятельность которых подлежит лицензированию, публикуют на своих сайтах скан или фото лицензии. Эти данные вы можете проверить на сайте Центробанка России. Основная интересующая нас лицензия выдается на осуществление брокерской деятельности.
«Открытие Брокер» имеет лицензию за номером 045-06097-100000 от 28.06.2002 г.
Учредители или акционеры компании
Далее необходимо понять, кто учредители компании. Чем более крупные, надежные и профессиональные у компании учредители, тем больше шансов пережить экономические потрясения.
Учредителем «Открытия Брокер» является Банк «Открытие». До августа 2017 года Банк «Открытие» был крупнейшим частным банком в России и принадлежал группе акционеров во главе с Вадимом Беляевым. В настоящее время он контролируется Центральным банком РФ с долей 99,99 %. Думаю, что такой акционер, как ЦБ РФ, не нуждается в представлении. Конечно, гарантий вечной жизни брокеру это не обещает, но повышает вероятность устойчивой работы.
Кредитный рейтинг
Кредитный рейтинг – мера платежеспособности компании. Чем он выше, тем больше вероятность того, что компания выполнит свои финансовые обязательства и вернет вам все вложенные деньги и обещанные проценты. Наличие рейтинга можно перепроверить, зайдя на сайт рейтингового агентства.
Кредитные рейтинги выдают специальные рейтинговые агентства на основе анализа бизнеса компании. Конечно же, самыми авторитетными на рынке считаются американские и европейские рейтинговые агентства. Но в разгар кризиса и санкций многие российские компании отказались продлевать международные рейтинги: слишком дорого.
В России кредитные рейтинги выдают такие компании, как «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА), «Эксперт», «Рус-рейтинг», «АК&M». НРА выдало «Открытию Брокер» рейтинг ААА. iv – максимальный рейтинг надежности.
Рейтинг по обороту на бирже
Чем выше место брокера по обороту на бирже, тем большее количество клиентов совершает через него сделки. Этот показатель говорит о доверии клиентов или об отличной маркетинговой политике брокера.
Возьмем данные с сайта Московской биржи за последний опубликованный на момент написания этой главы месяц – декабрь 2018 года.
Рассматриваемый нами «Открытие Брокер» занимает шестое место по обороту акций на декабрь 2018 года. Из этого же списка вы можете выбрать брокера для сравнения. Далее перейдем к анализу тарифов.
Анализ тарифа
Брокеры публикуют на своих сайтах тарифы длинными «простынями», включая самые разные услуги, например стоимость кредитного плеча. Для той стратегии инвестирования, которую я рекомендую в этой книге, нам понадобится совсем небольшая часть данных. Для анализа мы выбрали тариф «Универсальный» «Открытия Брокер».
Комиссия за сделку по покупке ценных бумаг на российской бирже
В первую очередь нас интересуют расходы на операции на российском рынке. Покупка акций, облигаций и паев по тарифу «Универсальный» будет стоить 0,057 % за сделку, включая биржевой сбор, но не менее 4 копеек.
Комиссия за сделку по покупке иностранной валюты на российской бирже
Для покупки иностранных биржевых инвестиционных фондов нам понадобятся доллары. На бирже они стоят дешевле, чем в обменных пунктах. Однако если делать покупку через Валютный рынок Московской биржи, то сумма такой покупки должна составлять не меньше 1000 долларов.
Комиссия при покупке до 1 млн рублей составит 0,014 %, но не менее 1 рубля за сделку. Брокер побуждает нас покупать большие суммы, снижая тарифы вплоть до 0,0035 % за сделку при операциях от 200 млн рублей. Мало кто будет совершать операции такого объема, но спасибо брокеру за комплимент.
Плата за вывод средств со счета
Теперь обращаем внимание на комиссию за снятие денег с брокерского счета. Пользоваться этой услугой мы будем нечасто, но все же.
По рублевому счету 10 рублей, независимо от суммы вывода, по иностранной валюте – 0,15 % от суммы.
Минимальное вознаграждение брокера
Минимальное вознаграждение – это сумма денег, которую берет брокер со счета, на котором больше 0 рублей, но меньше 50 000 рублей. Оно составляет 295 рублей для физических лиц и 590 рублей для юридических лиц (упоминаю на случай, если вы предприниматель и решили открыть счет на юрлицо). Если комиссии за сделки в этом месяце составили меньше 295 рублей, то брокер «доберет» до минимального вознаграждения, списав деньги со счета.
Даже от 30 000 рублей эти расходы составят почти 1 %. А за год вы потратите уже 12 % только на уплату минимальной комиссии брокера. Поэтому лучше всего открывать счет только после того, как сможете завести на него хотя бы 50 000 рублей.
Вознаграждение депозитария
Еще один обязательный пункт в расходах – вознаграждение депозитария, который хранит наши ценные бумаги. Оно взимается за год и составляет 0,01 % от среднегодовой стоимости активов, но не менее 100 рублей и не более 50 000 рублей. Среднегодовая стоимость рассчитывается так: сумма стоимостей остатков ценных бумаг на каждый календарный день года делится на количество календарных дней в году. Мои расходы за хранение составили в 2018 году 100 рублей.
Иные необязательные расходы за операции на российской бирже
Нижеперечисленные расходы не обязательны. Лично я стремлюсь их избегать, чтобы не увеличивать издержки по инвестициям.
Смс-информирование об операциях на бирже стоит 200 рублей в месяц. Результаты сделок можно легко посмотреть в личном кабинете брокера без оплаты этой услуги.
Плата за интернет-версию торгового терминала, так называемый web-Quik, составляет 250 рублей в месяц, если сумма средств на счете меньше 50 000 рублей. Можно легко обойтись версией терминала, установленной на вашем компьютере или ноутбуке.
Голосовые поручения брокеру о сделках по телефону начиная с четвертого поручения в день становятся платными (первые три бесплатно) и стоят 59 рублей за одно поручение. Нужны при необходимости, если вы не станете устанавливать Quik.
Плату за пользование заемными деньгами даже не хочу приводить, так как торговля с плечом (с использованием заемных денег) относится к категории сверхрискованных инвестиций, от которых я вас предостерегала выше. Надеюсь, что вы последуете этому доброму совету.
Как выйти на американский фондовый рынок
Получение доступа к иностранным торговым площадкам
Для получения доступа к американскому рынку оформляется отдельный счет. Существует несколько вариантов оформления этого счета.
1. Официальный. Именно об этом варианте вам будут рассказывать банки и брокеры.
Для получения доступа к западным площадкам нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Его дают клиентам, имеющим на банковских счетах сумму от 6 млн рублей в деньгах или ценных бумагах. Этот способ подойдет предпринимателям, собственникам бизнеса и другим людям, у которых окажется нужная сумма.
Сначала подпишите все документы у брокера, обозначьте ему, что у вас есть деньги, и договоритесь о порядке получения статуса квалифицированного инвестора. Вас попросят принести справку из банка. Если у вас будут данные из нескольких банков – предупредите об этом брокера заранее. Главное, чтобы документы из всех банков были на один и тот же день.
2. Официальный упрощенный. Еще один легальный вариант, но, как показывает практика, очень нераспространенный. Некоторым брокерам он и вовсе неизвестен.