5. Дальше вы попадаете на страницу непосредственного создания портфеля. Сайт предлагает вам ввести название портфеля (1), где мы прописали ETF, валюту портфеля (2), где мы оставили доллары по умолчанию, затем ввести данные совершенных сделок. Заполняем поля: тикер, или краткое наименование ценной бумаги (3), количество ценных бумаг (4), дата покупки (5), цена покупки (6), сумма комиссии за сделку (7), тип валюты (8) – и после внесения всех данных нажимаем кнопку «Done», что означает «Сделано» (9).
Данные по сделкам лучше вносить сразу после их совершения, когда они еще отображаются в системе QUIK в окне «Таблица сделок». Если не сделать этого сразу, то придется заказывать отчет за соответствующую дату в личном кабинете брокера.
При введении тикера ценных бумаг сайт поможет вам проверить правильность выбранного тикера, отобразив в выпадающем меню полное наименование фонда.
6. Следующее окно предлагает вам получать почтовые уведомления двух типов – «Portfolio updates» (обновления портфеля) и «Alert» (сигнал тревоги).
Вариант «Обновления портфеля» (1) предполагает ежедневное получение одного письма об изменении состояния вашего инвестиционного портфеля. На мой взгляд, это вредная информация: она будет съедать ваше время и побуждать к различным спекуляциям, что в корне противоречит рассматриваемой в этой книге стратегии долгосрочного инвестора. Так что лучше такие уведомления отключить, сняв галочку в соответствующем поле.
«Письма с сигналами тревоги» (2) сайт предлагает присылать вам в том случае, если с какой-нибудь из ваших ценных бумаг случится что-то важное. Например, изменится ее рейтинг или цена больше чем на 10 %, появятся новости о компаниях, в которые вы инвестируете, или сменится портфельный менеджер, управляющий вашим фондом. Также уведомление придет, когда появится аналитический отчет (опция для оформивших платную подписку).
Большинство из этих данных вам тоже не нужны. Исключением можно считать только изменение цены более чем на 10 %. Однако вероятность такого резкого изменения цены на фонд очень сомнительна в обычных рыночных условиях. Поэтому проще отключить и эту опцию, сняв галочку в соответствующем поле. Далее нажимаем кнопку «Done» (3).
Вот пример портфеля, который предстает перед нами в следующем окне.
Столбцы портфеля означают следующее: название ценной бумаги (1), текущая рыночная цена бумаги (2), изменение в долларах за текущий день (3), изменение в процентах за текущий день (4), количество ценных бумаг в каждом лоте (5), текущая рыночная стоимость каждого лота (6), вес лота в общем портфеле (7) и рейтинг сайта Morningstar, выданный каждой бумаге (8).
7. Часть из этих данных нам не нужны, а некоторых необходимых данных в таблице не хватает. Доработаем таблицу для наших целей отслеживания доходности портфеля долгосрочным инвестором. Для этого в шапке меню выберите «My view» («Мой вид») и пункт «Customize my view» («Настроить мой вид»).
Выпадет новое окно, в котором отражены следующие интересующие нас поля и кнопки: выбранные типы данных (1), возможные данные по каждому разделу (2), 4 раздела возможных данных (3), общие для всех видов ценных бумаг (4), для акций (5), для инвестиционных фондов (6). Затем идут кнопки добавления и удаления данных из выбранного списка – добавить (7), убрать (8), передвинуть в начало или в конец (9) и сохранить (10).
Вначале уберем ненужные данные. Наведите курсор на соответствующий пункт, например «Name» (1), что означает «Название ценной бумаги», и нажмите кнопку «Remove» (2), что переводится как «Удалить». Соответствующая строка исчезнет из списка выбранных данных.
Удалите следующие данные: название (1), т. к. нам достаточно тикера, изменение цены за день в валюте (2) и изменение цены за день в процентах (3), т. к. эти данные не нужны для нашей инвестиционной стратегии, целевую цену продажи (4) и покупки (5), т. к. мы не выгадываем цену, а покупаем по мере откладывания денег практически по любой цене, ссылка на новости (6), аналитические данные (7), а также рейтинги сайта Morningstar для фондов (8) и акций (9).
Дальше добавьте нужные данные. Найти их можно в строке поиска (1) или в разделе данных (2).
Во вкладке «General» (1) выберите раздел «Portfolio» (2). Выберите «Cost Per Share» («Расходы на покупку одной ценной бумаги») (3), «Initial Purchase Date» («Дата покупки») (4), «Total Cost of Position ($)» («Суммарная стоимость данной позиции») (5), «Unrealized Gain/Loss Since Purchase (%)» («Нереализованная прибыль/убыток с момента покупки в %») (6). Нажмите кнопку «Add» («Добавить») (7).
Нам понадобится еще один показатель: «Unrealized Gain/Loss Since Purchase ($)» (Нереализованная прибыль/убыток с момента покупки в $). Его можно найти или через строку поиска (1), или во вкладке показателей «All» (2) практически в самом низу списка (3), который для удобства расположен в алфавитном порядке. Добавьте показатель, нажав кнопку «Add» (4).
Это и есть основные параметры отслеживания доходности портфеля, необходимые долгосрочному инвестору. Расположим их в удобной для нас последовательности. Для этого выберите нужный показатель и подвиньте его до нужного места с помощью кнопок «Вверх» и «Вниз».
Получаем следующий порядок:
• «Ticker» («Тикер» – краткое буквенное наименование бумаги);
• «Shares Held» («Количество купленных ценных бумаг»);
• «Portfolio Weight (%)» («Вес позиции в общем инвестиционном портфеле в %»);
• «Current Price ($)» («Текущая цена ЦБ в долларах»);
• «Cost Per Share ($)» («Цена покупки одной ЦБ в долларах»);
• «Current Market Value ($)» («Текущая рыночная стоимость позиции в долларах»);
• «Total Cost of Posotion ($)» («Расходы на открытие позиции, т. е. расходы на купленные ЦБ»);
• «Unrealized Gain/Loss Since Purchase ($)» («Нереализованная прибыль/убыток в долларах с момента покупки»);
• «Unrealized Gain/Loss Since Purchase (%)» («Нереализованная прибыль/убыток в процентах с момента покупки»);
• «Initial Purchase Date» («Дата покупки»).
Убедившись в правильности расположения данных, нажмите кнопку «Save» («Сохранить»). Получится такая таблица:
8. Остается найти главный показатель – среднегодовая доходность портфеля с учетом разного времени покупок ценных бумаг. Ее можно найти, перейдя во вкладку «My performance» («Мои показатели эффективности») (1). Ниже графика находится таблица доходностей. Найдите там строку «Personal» («Персональная/личная») (2). Именно она учитывает не просто доходность фонда за период, а с учетом времени ваших покупок ценных бумаг в инвестиционный портфель.
В первые месяцы инвестирования вас больше всего будет интересовать столбец «Since Purchase (Ann.)» («Среднегодовая доходность с момента покупки») (3). По истечении года более интересными становятся среднегодовые доходности за 1, 3, 5 и 10 лет (4). Также можно задать произвольные сроки (5).
Данные о среднегодовой доходности портфеля позволяют вычислить реальную доходность ваших инвестиций. Это крайне важный показатель, но брокеры и управляющие компаний не очень любят рассчитывать его для своих клиентов. Чаще всего они предпочитают прятать эти цифры, ограничиваясь доходностью отдельных фондов или портфеля в целом с момента покупки. Но одна и та же доходность в зависимости от прошедшего времени означает совсем разную эффективность инвестиций.
Так что не позволяйте вводить себя в заблуждение. Считайте среднегодовую доходность инвестиционного портфеля с учетом разного времени покупки с помощью сервиса Morningstar.
Этот сервис предоставляет огромное количество возможностей и показателей для отслеживания. Например, можно сравнивать доходность своего портфеля с многочисленными биржевыми индексами на графике выше. Но большая часть этих показателей лишь отвлечет вас от выбранной стратегии долгосрочного инвестора.
Отслеживание доходности инвестиционного портфеля с помощью таблички в Excel
Если вы не хотите пользоваться интернет-сервисами, нужно быть готовыми тратить время на заполнение табличек в Excel.
В Центре финансовой культуры мы составили небольшую таблицу, которая позволяет отследить доходность с минимальной погрешностью самостоятельно. Вот как она выглядит:
Поясню содержание столбцов по порядку. Полное наименование инструмента, в нашем случае инвестиционного фонда (1), тикер, или краткое наименование ценной бумаги (2), цена бумаги в момент покупки (3), количество купленных ценных бумаг (4), уплаченная комиссия за сделку (5). Далее сумма покупки (6) рассчитывается по формуле = цена покупки (3) × куплено ЦБ (4) + расходы (5). Сумму покупки не нужно считать вручную, чтобы не ошибиться. Предоставьте возможность посчитать программе Excel.
(8) – это доля лота в общей стоимости портфеля. Чтобы ее определить, надо посчитать общую сумму купленных лотов (7), сложив сумму всех покупок с помощью формулы «Сумма» и выбрав в поле значений весь столбец 6. Затем уже вычисляем долю лота (8) по формуле = сумма покупки (6): общая стоимость портфеля (7).
(9) – это дата покупки. (10) – количество прошедших полных месяцев с момента совершения покупки. Этот показатель мы также вычисляем вручную на дату расчета доходности портфеля. Вы видите, что в части строк у нас стоит 0,33, т. е. прошла только треть месяца с момента последней покупки. Дальше будут только полные месяцы – 1, 2, 3 и т. д.
Затем вносим текущую цену ценных бумаг (11). Ее можно взять на любом из многочисленных сайтов, аккумулирующих информацию по рынку. Например, стоимость паев ETF можно смотреть на сайте etfdb.com.
В следующем столбце вычисляется текущая стоимость каждого купленного лота (12), т. е. пакета ценных бумаг за одну сделку. Делается это с помощью формулы: куплено ЦБ (4) × текущая цена ЦБ (11). Затем вычисляем общую текущую стоимость портфеля (13), используя формулу «Сумма» и внося в поле значений весь столбец 12.