Нельзя исключать тот факт, что эта франшиза может просто не зайти в вашем районе или городе. Поэтому прежде чем вкладывать деньги, нужно обязательно провести анализ рынка и понять, есть ли у вас конкуренты и как их превзойти.
С организацией хостелов или инвестициями в недвижимость тоже не все гладко: большинство из них пустует или заполняется на небольшой процент. Да и соседи часто пишут жалобы на шум, грязь, нарушения закона и т. д. Тем, кто покупает квартиру под сдачу на Airbnb, также стоит иметь в виду, что сегодня принят закон о запрете сдачи квартир или комнат в аренду на короткий срок[9]. Нежилой фонд – пожалуйста, а жилой – только для долгосрочного проживания.
Многие предприниматели переводят квартиру в нежилое помещение, но здесь есть нюанс: при таком переводе нужно согласие соседей. Чтобы перевести в нежилой фонд квартиру на третьем этаже, нужно уговорить соседей этажом выше и ниже на перевод их квартир в нежилые. Поэтому чаще всего переводят только квартиры первых этажей. Вот только в нежилом фонде тарифы на услуги ЖКХ выше, чем в жилом, – и уговорить соседей бывает непросто.
Я не против того, чтобы вы занялись бизнесом. Но по всем правилам, накопив предварительно опыт, сделав разведку боем, настроившись на упорный труд, на преодоление начальных сложностей.
Те же люди, которые обещают вам золотые горы без опыта, – мягко говоря, переоценивают ваши возможности. Или очень хотят заработать быстрых денег.
Инвестирование в коллекционные монеты
Коллекционные монеты нельзя путать с инвестиционными. Первые покупают для коллекции. У вторых же нет коллекционной ценности, и их основную цену составляет стоимость металла + наценка за чеканку монеты.
Коллекционные монеты претендуют на уникальность. Например, первая цветная монета в России – серии «Писатели России», на которой с одной стороны изображен Носов, с другой – Незнайка в синем колпаке. Эта монета имеет историческую ценность как первая в своем роде, и ее цена ежегодно растет.
Однако заранее угадать, какие серии будут популярны, практически невозможно. Спрос на коллекционные монеты складывается стихийно. Влияют на цену и дополнительные факторы. Например, в одной из серий – «Знаки зодиака» – ограниченного тиража через несколько лет все монеты стоили одинаково и лишь один знак на 20 % был дороже остальных. Какой? Лев. Почему, спросите?
Дело в том, что золотые коллекционные монеты часто дарят на дни рождения руководителям компаний – солидно и сравнительно недорого. А среди руководителей почему-то больше всего львов по гороскопу. Сотрудники готовы переплачивать за подарок руководителю – и цена на такие монеты постоянно растет.
Вот еще несколько подводных камней, связанных с коллекционными монетами. Ни в коем случае нельзя покупать иностранные монеты, выпущенные Банком России по заказу каких-нибудь небольших африканскиих или других стран, потому что на них совершенно нет спроса. Профессионалы зовут такие монеты Микки-Маусами: синоним чего-то несерьезного.
Ни в коем случае нельзя доставать монету из герметичной пломбы и трогать руками. Качество изготовления коллекционных монет в разы выше, чем у обычных инвестиционных, и на них легко останутся отпечатки пальцев. Ценность таких «нестерильных» монет сразу упадет.
Нельзя исключать и китайские подделки! На блошином рынке вам могут запросто продать царский червонец, который на самом деле является китайским новоделом. Цена, конечно, будет чуть ниже рыночной, но внешне отличить от оригинала его будет непросто. Покупая монеты с рук, очень важно иметь проверенного консультанта. Второй вариант – покупать монеты при их изначальном выпуске. Однако никто не сможет предсказать вам ее будущую популярность.
Держать коллекционные монеты дома может быть небезопасно. Придется арендовать банковскую ячейку. Это окупается, только если в монеты у вас вложено несколько сотен тысяч рублей. Тогда доходность по ним способна оправдать расходы на аренду ячейки.
Продать подобные монеты по адекватной цене вы сможете лишь коллекционерам. На них тоже влияют экономические циклы. Растет бизнес, идет прибыль, предприниматель-коллекционер докупает монеты. А если в экономике кризис, то ему и не до монет. Поэтому при экономических спадах цена на коллекционные монеты падает.
Целевая доходность удачных коллекционных монет в хорошие годы не превышает 20 % годовых. А если посчитать годы спадов в экономике, то и того меньше. И это еще надо угадать популярные монеты.
Как видите, проблем и подводных камней, связанных с инвестициями в коллекционные монеты, очень много. Занимаются этим действительно фанаты-коллекционеры. Если вы не относитесь к этой категории и ищете только заработка – инвестируйте в инвестиционные золотые монеты. Но о них в следующей главе.
Инвестиции в антиквариат
Главная сложность при инвестициях в антиквариат заключается в правильной оценке рыночной стоимости предмета старины, будь то икона, старая мебель, картина, ваза или скульптура. Чтобы не купить никому не нужное старье, нужен опыт, на базе которого вырабатывается чутье.
Но и этого недостаточно. Владельца одного крупного антикварного салона в Санкт-Петербурге можно регулярно увидеть в «Доме книги» на Невском проспекте листающим каталоги предметов старины. Ищет аналоги какой-нибудь вещицы, которую ему предлагают купить, чтобы правильно оценить ее цену.
Это гораздо сложнее, чем инвестиции в коллекционные монеты. И цена сделки может достигать нескольких миллионов рублей, если речь идет о дворцовой мебели, украшениях. Начинающий неопытный инвестор вряд ли потянет.
Критерии оценки надежности инвестиций
Новые финансовые инструменты появляются регулярно. Но большинство из них – лишь очередная попытка создать что-то непрозрачное, но привлекательное. Пока люди разберутся, набьют шишек, поймут продукт – можно будет успеть заработать.
Все адекватные финансовые инструменты так или иначе связаны с бизнесом. О них пойдет речь в следующих главах.
Помните про правило 10 % от капитала при вложении в сверхрискованные инвестиционные инструменты?
Так вот я рекомендую вкладывать в подобные инструменты 0 %. Потому что наш капитал (активы) – это наше с вами будущее, наша безопасность.
Наш портфель состоит из трех китов. Надежность – самый большой кит, дальше ликвидность, а затем доходность. Если мы будем гоняться за этой призрачной доходностью, за скоростью получения денег, то наше время уйдет на поиски и эксперименты, в которых будет больше потерь, чем дохода.
Прежде чем вложить деньги в тот или иной инвестиционный проект, обязательно оцените его по следующим критериям надежности:
1. Первый критерий – скорость. Если вам говорят: «Сегодня вложи 100 рублей, а завтра ты получишь 150 рублей» – это спекуляция в чистом виде. Там нет никакой ценности. Инвестиции – это всегда создание ценностей. Деньги – товар – деньги. Когда вам говорят о быстром получении результата, значит, речь идет о спекуляциях: деньги перетекают из одного кармана в другой.
2. Второй важный критерий – высокие проценты. Я бы даже сказала – неадекватные проценты. Вам обещают, что с маленькими вложениями вы получите проценты, в несколько раз превышающие размер вложения.
Однако подумайте сами: если в этом виде бизнеса такие большие проценты, то почему они сами туда не вкладываются каждый день со своей прибыли?
Неадекватные проценты – тоже признак спекуляции и сверхрискованный инструмент. По этим принципам работают хайпы, финансовые пирамиды и криптовалюта (да простят меня ее поклонники).
3. Черный ящик. Если вам непонятна идея бизнеса и никто не хочет ее прояснять – значит, что-то тут не так. Нужно обязательно оценить идею и понять ее, прежде чем вкладывать в нее свой капитал.
4. Структура активов. Структура активов – это состав капитала компании, которой вы отдаете свое имущество. Есть ли у них хоть что-то за душой? Наличие активов очень важно, потому что за их счет будут решаться самые сложные финансовые вопросы, погашаться долги кредиторам и пр.
5. Кредитный рейтинг компании, которая предлагает взять ваши деньги.
Их огромное множество, можно посмотреть рейтинги в Яндексе или на специализированных сайтах, например banki.ru.
6. Состав учредителей компании. В XXI веке оценить состав учредителей проще простого: просто вбейте ФИО в поисковую строку. Так можно, например, наткнуться на специальные сайты, предостерегающие от инвестиций в откровенно мошеннические схемы. На многих из них есть перечень компаний и физических лиц, которые «кинули» людей.
Если учредитель богат и популярен, значит, у него больше шансов спасти свое дочернее предприятие.
Например, раньше мы редко рекомендовали своим клиентам вкладываться в банк «Тинькофф». Да, Олег Тиньков очень популярный бизнесмен в нашей стране, но фактически банк был завязан только на одном физическом лице, а это большой риск. Если бы с Олегом Тиньковым что-то случилось, то и банк мог бы рухнуть.
Понимая это, Олег Тиньков продал часть акций крупнейшему в мире инвестиционному банку Goldman Sachs и шведскому фонду Vostok Nafta. Таким образом он стабилизировал свой банк от основных рисков и потерь. Если с ним что-то случится, совладельцы помогут компании оставаться на плаву. И это тоже важно учитывать.
7. Финансовая отчетность. Я не предлагаю вам ее анализировать, я прошу вас смотреть на ее наличие. Узнайте, предоставляют ее или нет и где ее можно получить. Затем подойдите, например, на работе к бухгалтеру или юристу, которому вы доверяете, чтобы он ее просмотрел. То, что компания не скрывает свою финансовую отчетность, говорит о том, что владельцы открыто рассказывают о своих действиях.
Если вам говорят, что финансовую отчетность показать невозможно или это коммерческая тайна, – будьте осторожны. А уж если говорят «заплатите, и мы вам все покажем» – сразу нет! Компания не готова раскрыть все свои карты, а значит, ей есть что скрывать.