ы выходите из шорта, закрываете сделку – в приложении нажимаете «купить».
Да, это сложно для новичков! Поэтому еще раз подробно: вы продаете акцию, которой у вас технически нет, одалживаете ее у брокера, на снижении ее цены вы зарабатываете, сколько считаете нужным, выходите из сделки с прибылью, нажав «купить», вы акцию возвращаете. У вас на счету останется прибыль 150 руб. (цена на начало торгов) –100 руб. (цена падения, на которой вы решили ее продавать и потом вернуть брокеру) = 50 руб. прибыли.
Брокеру без разницы, по какой стоимости вы возьмете у него актив и по какой отдадите. Все, что происходит с ценой, – ваша выгода. Но в чем же тогда профит посредника? Конечно же, в проценте! Если вы шортили и закрыли сделку в течение одного дня, то комиссию с вас не возьмут. Когда сделка переносится через ночь (overnight) на следующий день, вам придется заплатить в среднем 13 % годовых от стоимости акции на начало шорта (в нашем примере это 150 руб.). Процент за выходные из-за правила Т+2 будет приходиться на сделки, которые не были закрыты со среды на четверг. Сделки, открытые в четверг, будут считаться по одному дню, это же касается и пятницы. Поэтому шортовые сделки трейдеры предпочитают закрывать в пятницу вечером, из-за этого, кстати, часто рынок немного подрастает.
На первых этапах знакомства с фондовым рынком я не рекомендую активно играть на понижение. Это более рискованная стратегия, которая требует дополнительных знаний и опыта. Если же вы решили совершить сделку шорт – всегда ставьте стопы!
Обязательно используйте стоп-лосс при шортовых сделках, особенно, если вместо ожидаемого падения произошел рост акций. Здесь данная заявка ставится выше цены входа. В нашем примере, когда акции торговались по 150 руб., но вы знали, что будет падение, подстраховать себя от незапланированного роста можно стопом на отметке 160 руб., тогда произойдет покупка и возврат акций брокеру.
Что еще важно знать про шорт? Помните, мы с вами разбирали дивидендный гэп, когда акции после отсечки торгуются дешевле на размер дивидендов? Что делает каждый второй человек в момент дивгэпа? Правильно! Активно пишет мне в Директ с вопросом, можно ли зашортить акции – встать в короткую позицию. Ведь если мы наверняка знаем, что на падении того же «Лукойла» после отсечки можно заработать 160 руб. на акцию, то мы просто боги, финансовые магнаты, которые гарантированно заработают. Если бы все было действительно так, то мои курсы по инвестициям состояли бы ровно из двух уроков «Что такое шорт» и «Как шортить дивидендный гэп». Нет: и еще раз нет! Не получится. Встать в шорт и заработать на падении акций не получится. Поскольку дивгэп, как правило, равен размеру дивиденда без налога. А с шортистов брокер удержит как раз сумму дивидендов (количество ценных бумаг в сделке переноса на дату фиксации реестра, умноженное на ставку дивиденда с учетом удержанного налога).
Например, я захотела зашортить акцию, брокер берет ее как посредник в долг у вас, и дивиденды с этих акций заплачу вам я. Плюс, с меня удержат комиссию за овернайт, потому что из такой шортовой сделки я буду выходить только на следующий день, когда акции упадут.
Еще раз! Если вдруг отчаянно мечтаете сломать систему и зашортить дивгэп, вы платите:
♦ дивиденды владельцу акций, у которого брокер их взял в долг для вас;
♦ штраф (возмещение налога, который брокер, как налоговый агент, оплатит за того, кто получает дивиденд);
♦ комиссию за шорт.
Совершенно никакой выгоды! Подчеркну: как правило, брокеры не дают своим клиентам проводить такие операции или предупреждают их о последствиях. Если нет – за все будет платить неразумный инвестор.
Как показывает практика, неумение пользоваться шортом может привести к сливу депозита. В принципе, очень многое может закончиться неудачно, если не анализировать ситуацию и не пользоваться правилами. Вы пришли заработать, а не потерять. Я выделяю несколько важных правил безопасного шорта:
1. Шортить растущую бумагу запрещено. Да, она может немного упасть, но потом полететь ракетой вверх. Не думаю, что игра стоит свеч. Торгуйте по тренду! Запишите себе: не лови падающие ножи и не пытайся остановить несущийся локомотив.
2. Вставайте в шорт только после окончания восходящей тенденции. Убедитесь, что восходящий тренд сломался, и только после этого ищите точку входа в шорт.
3. Встал в шорт – поставь стоп! Вы вошли в шорт, и все идет по вашему сценарию, вы в плюсе, ждете тейка. А потом внезапные политические или экономические новости – и все развернулось. В этом случае стоп вас спасет. Выйдете из шорта по стопу, и если появится сигнал на покупку, то сможете быстро встать в лонг, не перетягивая зря убыток, а даже зарабатывая на этом.
4. Пересиживать минусы – дорого. Шорт – это маржинальная сделка, вы, напомню, берете акцию у брокера в долг и платите комиссию за каждый последующий день владения. Прекрасно, когда все идет, как вы задумали, можно и заплатить за перенос позиции. А если же все пошло иначе, и вместо падения акция растет? Пересидеть этот момент может стоить очень дорого. Поэтому лучше зафиксируйте минус и не ждите, что все развернется в вашу сторону. Проверено, можно гораздо быстрее заработать на новых сделках, чем пересиживать минусы.
Шорт-сквиз (short-squeeze, короткое сжатие) – резкий рост цены актива из-за вынужденного закрытия большого числа коротких позиций. Закрытие шорта – это покупка, которая двигает цену вверх, следовательно, чем больше шортов закрывается, тем сильнее взлетает цена. Яркий тому пример – зима 2021 года. Тогда казалось, что все специально стали скупать акции загибающихся компаний, в которых открыто много коротких позиций (шортов). Зачем? Чтобы загнать шортистов в угол и заработать деньги. Чтобы произошел шорт-сквиз, в акцию должен зайти огромный объем. Если следили за новостями и помните их, то именно это и сделали ребята из WallStreetBets, которые массово разогнали акции GameStop (GME) на 100 %, а дальше снежный ком снес на своем пути стопы крупных игроков. Цена с $5 достигла $480.
Забава пришлась по вкусу многим, масла в огонь подливал даже Илон Маск, любой твит которого с упоминанием первопроходца GME или биткоина заставляет котировки взлетать в небо. Но все, что быстро и безосновательно летит вверх, может в мгновение развернуться.
Лонг – длинная позиция. Обычно мы покупаем акцию, ждем, когда ее цена подрастет, потом продаем и получаем прибыль. Ничего сложного. Схематично это выглядит вот так:
Купили за 150 руб., продали за 200, прибыль составила 50 руб. Ура, пошли кутить!
Кстати, такая длинная сделка может быть совершена на любом временном отрезке (таймфрейме) – от пары минут до нескольких лет.
Маржин колл (margin call) – это принудительное закрытие позиции брокером.
Бары – способ отображения цены на графике.
Иллюстрация 4.2. Способ отображения цены на графике с помощью баров
Свечные фигуры. На бирже, как и в жизни, очень важно замечать знаки, подсказки. На рынке их ищут в свечных фигурах в рамках выбранного таймфрейма.
Свеча состоит из тела, верхних и нижних теней. Тело свечи – диапазон между ценой открытия и закрытия. Тень – промежуток от максимума/минимума до цены открытия/закрытия. Цвет тела свечи рассказывает о том, кто победил в выбранном интервале времени: покупатели («быки») или продавцы («медведи»). Если верх взяли «быки», то свеча зеленая, «медведи» – красная.
У свечи бывают хвосты, иногда их нет, порой они огромные, а само тело свечи крошечное. Самая верхняя точка является максимумом (high) выбранного таймфрейма у свечи, нижняя – минимумом (low). Хвосты показывают, как ходила цена, по которой торговался тот или иной инструмент в рамках выбранной свечи (ее таймфрейма).
На рисунке показана растущая свеча, потому что ее закрытие произошло выше, чем открытие. На графиках они обычно обозначаются либо зеленым цветом, либо белым, но вы можете изменить цвет по своему усмотрению.
Иллюстрация 4.3. Формирование свечи на основе динамики изменения цены
Хвостики нам указывают на high и low (максимальные и минимальные значения в течение таймфрейма). Свеча на таком графике обозначается красным или черным цветом.
Иллюстрация 4.4. Пример свечной формации «поглощение». Источник: TradingView
Если вы выбираете дневной таймфрейм, то одна свеча будет соответствовать одному дню – стоимость акции на момент открытия биржи была одной, а закрылась на другой. На периоде в 30 минут каждая свеча демонстрирует изменение стоимости акции на этом временном промежутке.
Фигуры могут формироваться как одной, так и несколькими свечами. Основными паттернами, предупреждающими о развороте тенденции, являются «молот» и «падающая звезда». Их отличительные черты – маленькое тело и длинная тень. Цвет тела значения не имеет. «Молот» формируется при нисходящей тенденции, «падающая звезда», наоборот, указывает на окончание восходящего тренда.
Также о смене тренда нам говорят «бычье поглощение» и «медвежье поглощение», когда следующая свеча полностью перекрывает предыдущую (иллюстрация 4.4). В первом случае за маленькой красной свечой идет большая зеленая, тем самым указывая, что падение закончилось и дальше будет рост. Во втором случае все наоборот: большая красная свеча следует за маленькой зеленой и говорит, что продавцы победили.
Есть отдельный вид свечей под названием «доджи», отличительной чертой которых является отсутствие тела. Такие свечи говорят о нерешительности трейдеров и о возможной смене настроения на рынке.
Скользящая средняя. Если вы думали, что игра «Что? Где? Когда?» идет только на Первом канале, смею вас уверить: трейдеры в нее играют каждый день. И если на вопрос «Где? (покупать/продавать)» достаточно ответить один раз, то с вопросами «Что?» и «Когда?» придется иметь дело постоянно. Благо, давно уже изобрели ориентиры, чтобы не торговать вслепую.