СкСр (moving average, MA) – индикатор, который наглядно показывает, что происходит с трендом, то есть дает нам ответ на вопрос «Когда покупать или продавать?». Эта кривая наносится на график и отображает среднюю цену за выбранный период времени. Тем самым вы видите истинное направление тренда без резких колебаний.
И тут важную роль имеет расположение свечей относительно СкСр. Если свечи находятся выше СкСр – тренд восходящий (бычий), ниже – нисходящий (медвежий). Пересечение свечами СкСр говорит о возможном развороте тренда.
СкСр, так же как и уровни, может выступать и поддержкой, и сопротивлением.
Существуют различные виды СкСр. Я выделю три основных:
1. Простую СкСр (SMA) используют при долгосрочной торговле и чаще выбирают параметр 50, 100 или 200.
2. Линейно-взвешенную СкСр (WMA) с параметром от 10 до 50 (период, за который считается средняя, т. е. сколько последних свечей берется в расчет) чаще применяют для краткосрочной и среднесрочной торговли, поскольку она более чувствительна (сильнее реагирует на текущие изменения цены).
3. Экспоненциально-сглаженную (EMA) также выбирают для краткосрока и среднесрока, ставя тот же параметр от 10 до 50, как и у СкСр WMA.
Почему именно 100 или 200 в случае простой СкСр? Так принято в среднем. Можно искать и экзотические значения. Например, 121 и т. д. Для каждой ценной бумаги стоит подбирать период скользящей вручную. Вы как будто примеряете период скользящей, как платье на фигуру. Если цена слушается скользящую, то период подошел. Если же нет, то стоит еще подкорректировать и посмотреть.
Сигнал на вход в лонг появляется, когда:
✓ цена при восходящем тренде доходит до СкСр;
✓ цена пересекает СкСр после длительного падения снизу вверх.
Сигналом на шорт будет зеркально противоположная картинка. Также трейдеры используют комбинации СкСр разной длины. Помните! Чем старше таймфрейм, тем сильнее сигнал.
Несмотря на то что СкСр, как и любой другой индикатор, запаздывает в своих показаниях, она считается одним из главных инструментов технического анализа, который мы изучим отдельно.
«Аллигатор». Каких только зверей не встретишь на бирже: «быки», «медведи», «лоси». Зоопарк, одним словом. «Аллигатор» на бирже – индикатор, который определяет наличие тренда и позволяет находиться в нем максимально долго. Состоит из трех скользящих средних (СкСр) с различными временными интервалами, сдвинутыми на определенный период в будущее. По идее создателя индикатора, трейдера Билла Вильямса, каждая скользящая является частью пасти хищника. «Челюсть» – синяя линия СкСр, «зубы» – красная линия СкСр и «губы» – зеленая линия СкСр.
Когда все скользящие переплетены – «зверь» спит, «пасть» его закрыта, на рынке происходит консолидация, тренд отсутствует. Как только скользящие расходятся – «аллигатор» просыпается и открывает «пасть». Чем дольше спал «зверь», тем голоднее он стал, тем мощнее будет тренд. Открытие «пасти» – сигнал на вход, а как только «пасть» начинает закрываться (скользящие сближаются и переплетаются) – сигнал, что пора фиксировать прибыль.
Определение направления движения зависит от расположения СкСр.
Если СкСр направлены вниз и синяя СкСр («челюсть аллигатора») расположена сверху – мы в нисходящем тренде. Если же СкСр направлены вверх и зеленая СкСр («губы аллигатора») расположена сверху – тренд восходящий.
Ориентиром для стоп-лосса может выступать «челюсть аллигатора», то есть синяя СкСр, но тут все зависит от вашего риск-менеджмента. Кстати, не забываем, чем старше таймфрейм, тем сильнее сигнал.
Правило «лесенки» – покупать активы и выходить из них лесенкой. Это правило помогает умерить свою жадность, быть успешным на бирже или используется, когда нет уверенности в точке входа и в точке выхода. Оно означает, что входить и выходить из позиции нужно частями, а не одним разом. Элементарно на первый взгляд, правда? Но на практике именно игнорирование этого правила приводит к большим сожалениям и даже убыткам.
Рассмотрим на примерах спекулянта (1) и инвестора (2).
1. Вы купили 10 акций. Спустя день на счете видите +5 %. И тут включается жадность. Мозг считает будущую прибыль, 5 % вы не фиксируете (куда ж они денутся), потому что хотите больше. Как итог – неожиданный разворот цены (был рост, а потом началось падение), и ваша прибыль тает на глазах. Чтобы этого избежать, нужно выходить из позиции частями, оставляя синицу в руках. Зафиксируйте 1/2 или 2/3, а остальное пусть идет к следующим целям. Дойдет – прекрасно, нет – ничего страшного, у вас уже есть прибыль.
2. Вы хотите купить 10 акций и ждете наилучшую цену. Цена меняется, и вы никак не можете определиться, за сколько брать. Как быть? Покупать частями, то есть лесенкой. Ставьте уведомления и лимитные заявки на сильные уровни и гэпы. Покупайте на просадке рынка. Именно так делает дедушка Баффет и крупные инвестиционные фонды.
Технический анализ
Технический анализ – это исследование динамики рынка с использованием графиков для прогнозирования направления движения цены.
Эта глава насыщена сложными понятиями не меньше, чем раздел об анализе финансовых показателей. Минимизировать риски и действительно торговать с холодной головой, без эмоций, можно, только накопив знания. Поверьте, сначала вы просто ознакомитесь с базой, дочитаете до конца, возможно, пару раз вернетесь к нужному моменту, а потом увидите, как многое становится понятным. А уж если вы решите полноценно изучить теханализ, то это отличный старт, чтобы успешно пройти курсы по трейдингу.
Итак, вы выбрали компании, акции которых хотите купить, посмотрели финансовые показатели. Затем, если речь идет не о долгосрочном инвестировании, у вас может возникнуть вопрос: «Где ее купить? А главное – когда?» На последний вопрос и помогает ответить технический анализ.
При торговле по техническому анализу нам важны следующие параметры, некоторые из них вам уже знакомы:
♦ Ликвидность – возможность быстро купить и продать торговый инструмент. Например, если вы покупаете акции второго или третьего эшелона и у вас хороший капитал, то велик шанс, что вы не сможете приобрести эти активы на желаемую сумму – просто не будет таких предложений на рынке. Захотите продать низколиквидный инструмент, а желающих купить просто не окажется. Ликвидность мы определяем по объему торгов за выбранный таймфрейм.
♦ Волатильность – мера изменчивости цены.
♦ Маржинальность ценных бумаг. Это важно, чтобы понимать, можно ли ее шортить или покупать с плечом. Например, вы знаете, что какой-то инструмент сейчас начнет валиться, а вы не можете встать в шорт. Вы можете написать своему брокеру, и вам предоставят ссылку, какие бумаги разрешено шортить и покупать с плечом.
В техническом анализе важно знать, что динамика рынка состоит из трех ключевых понятий: стоимость, объем (сумма купленных и проданных акций за определенный период) и время.
Для того чтобы разобраться в сути теханализа, обратимся к его истокам, а именно к основателю компании Dow Jones – Чарльзу Доу. Он разработал одноименную теорию, анализируя активность рыночных цен еще в начале 20 века. Но, несмотря на это, данная теория актуальна и сегодня. Вот ее основные идеи:
1. Рынок учитывает все.
Доу считал, что вся важная информация уже заложена в цену актива: политические и экономические метаморфозы, инфляция, изменение процентных ставок и даже природные катаклизмы. На перемены ситуации и возникновение определенных рисков рынок реагирует и меняется. Получается, что для анализа рынка нам необходим только график.
2. Цена движется по тренду.
Определение тенденции движения цены инструмента – один из основополагающих моментов в теханализе. Чарльз Доу выделял три типа трендов:
♦ Первичный. Является основным и долговременным, описывает главное движение рынка, как правило, на «долгих» таймфреймах от месяца до нескольких лет, и оказывает влияние на более мелкие;
♦ Вторичный. Идет в противовес основному тренду, как правило, в виде коррекции, и может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев;
♦ Малый. Кратковременное коррекционное движение цены по отношению ко вторичному тренду, которое может длиться от нескольких дней до нескольких недель.
Во времена Доу не было понятия «внутридневной» торговли (интрадей), поэтому сроки трендов такие продолжительные. Современный теханализ предполагает использование адаптированного сценария применения тренда. Именно поэтому мы сначала оцениваем график на дневном таймфрейме, а затем уходим на более мелкие (один час, пять минут и т. д.).
Таким образом, функция тренда состоит в том, чтобы помочь трейдеру распознать тенденцию и следовать ей на протяжении всего периода ее существования.
3. Объем должен подтверждать тренд.
Доу считал информацию об объемах торгов одной из важнейших и заслуживающих внимания. С увеличением объема происходит и рост цены. Если цена развернулась и пошла против тренда, то объемы будут падать. Таким образом, объем служит индикатором, подтверждающим тренд.
4. Индексы действуют согласованно.
Доу выделял промышленный и транспортный индексы, которые содержат в себе среднее значение акций, входящих в него. По его теории, совпадающее направление обоих индексов отражает общее настроение рынка. Это правило работает и для рынка акций, и для валютного рынка. Например, валютные пары торгуются по такому же принципу. Когда индексы расходятся, это означает одно – четкий тренд отсутствует.
5. Тренд работает до тех пор, пока не появится четкий сигнал для разворота.
Тенденция может длиться в заданном направлении сколь угодно долго, пока не наметится ее разворот из-за фундаментальных факторов. Такими сигналами может быть пробой линий тренда или закрытие цены за ее пределами. Поэтому следует помнить основное правило:
Никогда не идти против тренда!
Как же определить тренд по теории Доу?