Если возникает определенная тенденция, то на графике инструмента мы заметим очевидные изломы, которые будут расположены в определенном направлении. Как правило, цена формирует локальные максимумы и минимумы во время этого движения и незначительных откатов.
Иллюстрация 4.5. Примеры фаз движения цены. А – восходящий тренд, Б – нисходящий тренд, В – горизонтальный
Тенденция считается:
♦ восходящей, если каждый последующий максимум и минимум выше предыдущего (рис. А). В этом случае мы говорим, что рынок «бычий»;
♦ нисходящей, если максимумы и минимумы ниже предыдущих (рис. Б). В этом случае рынок называется «медвежий»;
♦ горизонтальной при нахождении локальных максимумов и минимумов примерно на одном уровне (рис. В).
В связи с этим важно подробнее разобрать два термина – поддержка и сопротивление.
Поддержка – это уровень или ценовая область на графике с большой потенциальной силой покупателей. Как только образуется уровень поддержки, падение цены приостанавливается, и она снова может расти вверх. Как правило, уровень поддержки можно определить заранее по уровню предыдущего локального минимума.
Сопротивление, наоборот, представляет собой на графике ценовую область с потенциальной силой продавцов. Таким образом, при образовании уровня сопротивления, рост цены прекращается и наступает ее падение. Зачастую уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего максимума.
Иллюстрация 4.6. Примеры смены роли уровня. А – сопротивление становится поддержкой, Б – поддержка становится сопротивлением
Являясь полными противоположностями, уровни поддержки и сопротивления могут легко меняться своими «ролями». Например, какая-то акция билась об уровень сопротивления (рис. А), потом пробила его и зафиксировалась наверху, то есть не упала вниз, не было ложного пробоя. Так линия сопротивления становится поддержкой (рис. Б), и акции торгуются под ней. Когда вы рисуете графики, линии поддержки и сопротивления, так называемые каналы, то всегда будете видеть, что в какой-то момент происходит разворот.
Иллюстрация 4.7. Пример перехода уровня сопротивления в уровень поддержки на графике акций Facebook. Источник: TradingView
Кроме того, технический анализ совершенно невозможно себе представить без использования линии тренда, которая представляет собой прямую изменения стоимости инструмента. В зависимости от движения цены линия тренда может быть восходящей или нисходящей.
Линия восходящего тренда – это прямая, проведенная вверх слева направо через последовательно возрастающие точки локальных минимумов (см. илл. 4.8).
Линия нисходящего тренда – прямая, которая проходит через последовательно снижающиеся локальные максимумы (см. илл. 4.8).
Иллюстрация 4.8. Пример линии тренда. А – линия восходящего тренда, Б – линия нисходящего тренда
Иллюстрация 4.9. Смена уровня поддержки и уровня сопротивления на примере динамики индекса РТС. Источник: TradingView
Линии тренда, как и уровни поддержки и сопротивления, могут меняться местами. То есть у нас была линия восходящего тренда, которую мы проводили по минимуму, после пробоя она превратилась в линию сопротивления. В каких случаях нам это все нужно? Чтобы ориентироваться по линиям поддержки. Мы их дорисовываем (они становятся линиями сопротивления) и видим, от какой цены инструмент будет дальше отскакивать.
Линия канала проводится параллельно линии тренда через первый важнейший пик при восходящем тренде и первую важную впадину при нисходящей тенденции. Вместе с линией тренда она образует канал, в границах которого развивается тенденция. Наша бумага будет гулять в этом коридоре. При нисходящей тенденции линия канала является нижней границей канала (линия поддержки), при восходящей – верхней (линией сопротивления).
Иллюстрация 4.10. Пример построения канала. А – восходящий канал, Б – нисходящий канал
Когда мы строим графики, то рисуем каналы. Нам необходимо видеть, как движется акция. Например, если мы находимся на нижней границе канала, то понимаем, где стоит take-profit. Если находимся где-то в центре, то не заходим в бумагу, поскольку она может скакнуть как вверх, так и вниз – непонятно, по какой линии канала она дальше пойдет. От верхней границы канала мы шортим. От нижней границы мы понимаем, что она поднимется вверх, и тогда встаем в лонг.
Таким образом, мы видим, что основной задачей технического анализа является исследование динамики рынка с применением графиков для прогнозирования направления движения цен. Все это может образовывать на графиках определенные фигуры – паттерны.
Паттерны
«Голова и плечи», треугольник, «флаг», «двойное дно», «чашка с ручкой» – что только не услышишь в речи матерого трейдера. Давайте разбираться вместе, что это все такое.
Задача технического анализа – выявить закономерность на графике и предсказать последующее движение цены. Именно так в результате многолетних наблюдений и родились паттерны (графические фигуры). Чтобы было легко запомнить, названия взяли из жизни. Как говорится, все гениальное – просто. Одни графические паттерны указывают на продолжение тенденции, наиболее известными считаются «флаг» и «чашка с ручкой». Другие – на разворот, к ним относятся «голова и плечи», «перевернутая голова и плечи», «двойная вершина», «двойное дно».
Универсальной графической фигурой является треугольник. Он может говорить как о продолжении тенденции, так и о развороте. Все зависит от его типа. Треугольники бывают равносторонними, восходящими и нисходящими. Равносторонний треугольник говорит сам за себя: «Куда пойду, не знаю». Восходящий открыто намекает на продолжение движения вверх, нисходящий – вниз. Рассмотрим все фигуры подробнее.
Одна из самых распространенных графических моделей разворотного тренда. Эта формация представляет собой конструкцию из трех вершин, крайние из которых образуют правое и левое «плечо», а посередине располагается «голова», возвышающаяся над обоими «плечами», которые, как правило, находятся на одинаковой высоте.
Линией «шеи» для всех вершин или впадин будет служить линия поддержки или сопротивления. При пробое линии поддержки восходящий тренд сменяется нисходящим, что является сигналом ко входу в сделку. И наоборот, при пробое линии сопротивления тренд становится восходящим, и мы можем рассматривать удобную для нас точку входа. Как правило, тейк равен величине высоты от вершины «головы» к линии «шеи».
Иллюстрация 4.11. Пример построения ГиП на графике
Паттерн продолжения тренда. Он отражает фазу бокового движения цены в узком диапазоне после резкой восходящей или нисходящей тенденции. Если мы посмотрим на график, то увидим явно выраженную зону накопления в виде прямоугольника, похожего на полотнище флага. Отсюда и название фигуры. «Флагштоком» является предыдущий активный трендовый рост или падение цены.
Пробой уровня сопротивления будет являться сигналом к покупке, а тейк-профит обычно откладывается от точки пробоя на высоту флагштока.
Различают «бычий» и «медвежий» флаги.
Иллюстрация 4.12. Пример построения на графике паттерна «Флаг»
Одна из самых часто встречающихся графических моделей. Треугольники возникают, когда на рынке устанавливается неопределенность. Цена как бы «зажимается» с двух сторон поддержки и сопротивления и в конце концов выходит из своего конечного значения. В зависимости от того, кто возьмет верх, покупатели или продавцы, и начинается движение цены в соответствующем направлении.
Выделяют четыре типа треугольников:
1. Нисходящий. Формируется при нисходящем тренде, чаще всего указывает на его продолжение и выходит вниз.
2. Восходящий. Соответственно, формируется на восходящем тренде, указывает на его продолжение и выходит наверх.
3. Симметричный треугольник указывает на неопределенность дальнейшего движения. Вам придется ждать и смотреть, в какую сторону произойдет пробой. Пробил вверх – покупаете, вниз – продаете.
4. Расширяющийся. В зависимости от того, в какую сторону произойдет расширение, вы и определите точку входа в сделку.
Таким образом тейк-профит во всех треугольниках будет равен высоте основания Н треугольника.
Иллюстрация 4.13. Виды паттерна «Треугольник»
Нередко для внутридневной торговли трейдерам необходимы подтверждения движения цены для совершения сделок. Одним из таких инструментов служит правило трех баров (три удара цены в одну точку). Как только на графике образуется уровень, мы замечаем, что продавцы и покупатели борются за свое место относительно него. И, как следствие, цена может пробить уровень, попробует проколоть «шпилькой» бара или так и остаться под ним.
Как только уровень пробивается свечой – это как минимум является заявкой на изменение цены. Но вершину мало завоевать. На ней надо еще и удержаться. Тут-то нам и придет на помощь правило трех баров.
Если бар ударится о пробитый уровень и повторит это еще как минимум два раза, мы можем смело сказать, что цена «закрепилась» над нашим стратегическим уровнем и дальше можно входить в сделку. Подобное закрепление цены при пробитии уровня называется закреп. Как правило, для внутридневной торговли лучше всего отслеживать закреп у интересующего нас уровня на таймфрейме M5 (5 минут), потому что внутри дня 78–105 пятиминутных свечек, а часовых всего от 6 до 8,5 и сигналов, соответственно, гораздо меньше.
Еще одним важным инструментом для входа в сделку является ретест.
Вы когда-нибудь задумывались, почему нам по жизни нужна во всем гарантия? Что она нам дает? Ответ простой – уверенность и спокойствие. Биржа – не исключение, а трейдеры – обычные люди, которые тоже хотят гарантий. Заходить в сделку на эмоциях, боясь не успеть, – не их правило. Они ждут цену на нужном им уровне, и цена туда приходит. Магия. Замечали, что после пробоя уровня цена откатывается назад «пощупать» его и потом вновь идет в первоначальном направлении? Такой откат и есть ретест. Именно его ждут крупные игроки рынка, а сам же пробой совершают мелкие участники.