Если у брокера облигаций нет, то можно просто купить ETF-фонды (компаний или гособлигаций США, если есть), и это будет хорошо, верно? Плюс можно купить гособлигации США отдельно.
Да, можно фонды на облигации. Они тоже работают, плюс уже диверсифицированы, только смотрите состав фонда.
Вопрос по облигациям «Обувь России». В карточке облигации есть такая строка «Доходность к погаш. эффект.», «% годовых: 11,065 (-0,0310)». То есть доходность к погашению может меняться? Купон указан постоянный. Как это понимать? От чего зависит и, если меняется, как ее посчитать?
Да, доходность к погашению будет меняться, но если вы уже купили облигацию, то для вас она останется неизменной (при условии, что купон постоянный и вы планируете держать облигацию до погашения). Постоянный купон говорит нам о том, что размер купона будет фиксированным. Есть облигации с переменным или плавающим купоном. Там купон подвержен изменениям. Доходность к погашению зависит от цены облигации и размера купона, а цена облигации, в свою очередь, зависит от ставки Центрального Банка и спроса/предложения на ту или иную облигацию (если облигация ненадежная, то и доходность будет выше, поскольку премию за риск владения данной облигацией участники рынка оценят высоко). В принципе, рассчитывать доходность нет смысла, если у вас облигация без амортизации и оферты, все указано в информации по инструменту, но если хотите посчитать доходность к погашению, то формула будет такой: Доходность к погашению = (номинал – цена приобретения + (купоны будущие, НКД)) / цена приобретения × 365 / кол-во дней до погашения.
Про акции
Где смотреть отчетность компании, кроме сайта Мосбиржи?
В первую очередь, на сайте компании, потом на специальных ресурсах (Инвестинг, Доход. ру).
Как определить порог долговой нагрузки компании?
Чистый Долг / EBITDA меньше трех.
Правило Т+2 применяется на всех мировых биржах или только на Московской?
На Мосбирже действует правило Т+2. Где-то есть Т+3 или даже Т+4.
Когда брокер берет в долг акции и выплачивает при этом какую-то ничтожную комиссию, есть ли у меня риски? Как это называется, когда брокер занимает у инвестора акции? Стоит ли ссориться с брокером и отказываться от этой опции, которая встроена автоматически при начале работы?
Риск невозврата? Нет. У надежных брокеров все автоматизировано. Заем акций называется обычно РЕПО. Если у вас нет веских причин, можно не отказываться (некоторые за отказ перестают давать возможность шортить). Вы можете запретить брокеру брать акции в РЕПО. Обратитесь к своему брокеру для уточнения деталей.
Откуда у брокера всегда находятся акции в долг на шорты?
Брокер берет эти акции у клиентов с их согласия.
Гэп вверх – это хорошо?
Если вы в лонгах, то да!
Если гэп (любой, не дивидендный) происходит на открытии торгов, то кто устанавливает стартовую цену торгов, от которой все идет?
Давайте разберем на примере. Цена 1000 руб. за акцию. Рынок закрыт. Ночью выходит новость, что у компании новый поставщик сырья, а значит, его можно будет производить еще больше. Наутро, перед открытием биржи, уже собралась толпа желающих купить эту акцию. Другие посчитали, что по 1150 руб. готовы продать эту акцию (покупали когда-то давно по 300 или 700 руб.). Торги открываются, и продавцы стоят на ценах 1150, 1160, 1170 руб. и так далее. И те, кто хотел купить, делают это по цене продавца.
Итого: вчера закрылись по 1000 руб., а сегодня первая сделка по 1150. Это и есть гэп.
Зачем владелец акции будет ее продавать, если может и сам дивиденды получить?
Это рынок. Кто-то продает, кто-то покупает. У всех разные цели. Пример. Инвестор купил акцию за 100 руб., сегодня она стоит 150, а завтра отсечка и дивы 10 руб. А дальше не факт, что в рост снова пойдет. Зачем эти 10 руб. ему? Вот он ее и продает.
А есть ли рекомендации покупки американских акций на срок два – три года?
Такие рекомендации можно найти в телеграм-канале «Богач на прокач». Наведите камеру своего телефона на qr-код и перейдите на страницу канала.
Прежде чем брать акцию в шорт, нужно посмотреть дату выплаты дивидендов?
Все верно! Предупрежден, значит вооружен!
Когда брокер взял в у меня долг акцию и я в этот момент тоже хочу ее продать, получается, этой акции у меня нет? Если это долгосрок, я, скорее, не замечу? А если у меня были на нее планы, как поступит брокер?
Не переживайте! Если вам акция потребуется срочно, брокер перезаймет ее у другого инвестора.
Как понять, глядя на коэффициенты компаний (Р/S и Р/Е), что есть хорошие показатели, а что не очень?
Каждый показатель в отдельности ничего не дает, нужно видеть картину в целом. P/S может быть хорош, но у компании большие долги, и это портит всю перспективу.
Если я продала акции, могу ли я вывести и потратить деньги сразу? Или нужно ждать Т+2?
Вы можете купить какие-то другие финансовые инструменты, не дожидаясь Т+2.
Получу ли я дивиденды, если продам акции после отсечки?
Да, вы в реестре и получите дивиденды.
Если дивиденды выплачиваются за период (квартал, год), то при расчете выплаты конкретному акционеру не учитывается срок владения? То есть если купить акции за неделю до выплаты, то сумма дивидендов все равно будет полной?
Не учитывается. Главное – быть в реестре на дату отсечки, чтобы получить полную выплату. Не забывайте про режим Т+2. Последний день для покупки акций для попадания в реестр два рабочих дня до даты закрытия реестра.
Почему нужно покупать акции лесенкой?
Это актуально для долгосрока, чтобы иметь возможность усредняться при падении.
Имеет ли смысл брать акции в долгосрок на гэпе или необязательно его дожидаться?
Необязательно, при долгосроке +/– 1 % мало что решает.
Какая польза для компании от дивидендов?
Дивиденды – часть прибыли. Топ-менеджеры тоже владеют акциями и получают весьма ощутимые доходы от дивов.
Какие индексы могут быть для второго и третьего эшелона? Это какие-то индексы поменьше, не такие известные?
Для компаний малой капитализации есть индекс Russell 2000.
Показатель ROE (рентабельность собственного капитала). Какое среднее значение? Где его можно найти?
ROE – это прибыль, деленная на собственный капитал. Показатель подсказывает, какой потенциально доход можно получить на каждый вложенный рубль. Например, 20 % означает, что на каждые вложенные 100 руб. приходится 20 руб. прибыли. Если дословно, то это возврат инвестиций в компанию. Чем этот показатель выше, тем больше компания генерирует прибыли и меньше ее долговые обязательства.
Посмотреть его можно в отчетности компании или посчитать самостоятельно.
Как можно на одном и том же заработать дважды в день?
Если сигнал у вас сформировался на СПб бирже, вы в него входите и закрываетесь до открытия Америки. Когда Америка открывается, то есть шанс получить еще раз ту же точку входа, когда цена откатится.
Про защитные активы
Можно ли еврооблигации покупать с рулевого брокерского счета? Или нужен дополнительный валютный счет?
Порядок покупки еврооблигаций зависит от брокера.
Для S&P 500, европейских золотых ETF и других я должна быть квалифицированным инвестором. Почему для получения этого статуса такие высокие требования?
Это вопрос к ЦБ, он нас так «защищает».
Допустим, доходность евробондов к погашению 3,5 % годовых. Но при этом к моменту погашения курс доллара сильно вырос, и брокер платит 13 % с валютной переоценки. Этот налог может съесть весь доход?
Как он съест? Налог уменьшит рублевый доход на 13 %. В 2014 было такое, что большая часть купона ушла на налоги. Но в рублях все равно получился большой плюс.
Как забрать прибыль в конце дня при торговле интрадей?
Купили – продали. Получили прибыль. Зашли в ЛК брокера и оформили вывод.
ETF – это сбор ценных бумаг разных компаний. Здесь имеются в виду только облигации? Или нет? Если есть акции, почему ETF – защитный актив? Акции упадут, и прибыль будет маленькой (или отрицательной)? Или здесь как с облигациями: прибыль известна заранее, при покупке?
Нет, ETF может содержать в себе много чего. Как солянка. ETF – уже диверсифицированный продукт. Поэтому некоторые ETF – защитные активы, но есть и «вредные» и опасные ETF, которые дают прибыль в исключительных ситуациях.
Как обозначаются облигации в других валютах? Например, в йенах? Или в фунтах?
Например, так: РЖД, 7.487 % 25mar2031, GBP (XS0609017917, RZD-31 GBP).
Как вариант защитного актива рассматриваю покупку облигаций в GBP. Есть ли такая возможность? Где их можно посмотреть? Как они обозначаются?
О возможности нужно уточнять у брокера, есть ли у него доступ. В фунтах их не так много, нужно искать.
Где можно смотреть ETF (их состав и стоимость) и как технически их покупать?
ETF расписаны на сайте фонда, который их выпустил. Купить можно на бирже, как и акцию. Еще полезный ресурс etf.com
А есть единый ресурс, на котором можно подробнее почитать про каждый ETF?
Можно воспользоваться следующими сайтами: finex-etf.ru и etfdb.com/screener/, etf.com
В ВТБ нет топовых западных ETF (например, ETF SPDR S&P 500). Но есть ВТБ-фонды VTBU, VTBG и т. д. Как проверить, стоит ли их брать в портфель?
Доступ к зарубежным ETF есть только у квалифицированных инвесторов либо через иностранного брокера. Можно рассмотреть фонды компании FinEx, они более выгодны по комиссиям.
В VTBG золото есть в рублях и долларах. В рублях растет, в долларах падает. Цена золота может варьироваться в зависимости от валюты?