Да, может также влиять и валютная переоценка.
Что такое хеджирование рисков?
Хеджирование – это страхование, если упростить. Обычно это открытие сделок на одном рынке, чтобы нивелировать убыток на другом. Допустим, у вас есть акция в долгосрочном портфеле, и она начинает сильно падать. Продавать вы не хотите. Тогда можно на другом счете шортить саму эту акцию, зарабатывая на падении, или шортить фьючерс на данную акцию. Или купить опцион put на эту акцию. Открыть сделку противоположного направления.
Когда защитные инструменты лучше покупать? До кризиса и коррекции или хоть сейчас? Пусть себе лежат в портфеле, главное – не в сам кризис/коррекцию, так как дороже будут? Правильно понимаю?
Да, в кризис иногда дороже. Но все-таки если у вас долгосрочный портфель, то можно покупать, постепенно усредняя.
Правильно ли выбирать только ETF как защитный инструмент или нет? Если одного недостаточно, можно взять два ETF, один на золото и другой на облигации?
ETF бывают разные, есть и с высоким риском. Я бы советовала брать еще облигации (или хотя бы фонд на облигации) и золото.
В чем разница ETF и Mutual Funds? У меня есть два Mutual Funds.
Это очень схожие инструменты сами по себе. Mutual Funds по сути – это аналог наших российских ПИФов. Комиссии внутри них немного выше, чем в ETF.
Про диверсификацию
Я сформировала доходный портфель. Как часто надо в него заглядывать и что-то в нем менять?
Можно раз в квартал/полгода/год. Зависит от того, как часто вы планируете его ребалансировать.
У ОФЗ есть срок, надо постоянно следить, когда он закончится, или есть ОФЗ длительного срока действия? Если срок закончился, надо снова докупать ОФЗ?
Есть ОФЗ с разными сроками, просто сделайте себе отметку, когда заканчивается. Если срок вышел, то покупайте новые.
Российские акции привлекательны с точки зрения дивидендов, но в перспективе 10–20 лет, если перевести в доллар, не перспективнее ли американский рынок? Отдельные компании показывают значительный рост, но сколько таких компаний?
Вопрос в доходности. Если вас устроит рублевая доходность в 10–15 %, то нормально работать с РФ бумагами. Обратите внимание на индекс полной доходности на сайте Мосбиржи. Если важнее долларовая доходность, то посмотрите на индекс RTSI. Он так и не восстановился с 2008 года. То есть для Америки мы очень дешевый рынок. Сравните их с SPX – широким индексом американского рынка. Наглядно.
В долгосрочном портфеле только докупаем раз в отведенный период или можно фиксировать прибыль и, если пошел минус, скидывать и докупать что-то другое? Или это должны быть разные портфели?
Можно и так, как вы описали. В этом случае будет активное управление портфелем.
Совет покупать «лесенкой» в нестабильный период – это про покупку инструментов в долгосрок на 1–2–3–4 % от депозита. А как часто мы должны докупать?
Частота покупок зависит от того, с какой периодичностью вы ребалансируете портфель или когда у вас по плану довнесения.
Когда мы проверяем/пересматриваем свой портфель раз в шесть месяцев, что конкретно мы делаем? Смотрим графики? Читаем отчетность всех компаний? Мы это делаем только с рисковой частью портфеля, т. к. облигации, по сути, незачем смотреть?
Делаем все перечисленное, а по облигациям достаточно сравнить состояние компании (если корпоративные) и средний процент по рынку.
Если портфель на долгосрок, не означает ли это, что необходимо постоянно следить за ним, так как акции второго, третьего эшелона и мертвый шлак имеют тенденцию взлетать в один день и так же падать на следующий? То есть, грубо говоря, надо мониторить его, чтобы реализовать прибыль в нужный момент?
Если в вашем портфеле есть такие бумаги, то да, лучше следить. Хорошим показателем будет рост объемов на дневке. Тогда вероятность общего роста увеличивается.
Стоит ли покупать, например, акции Tesla, если они растут?
Тесла – очень волатильная бумага. Потенциально, прибыль может быть гигантской, где потолок у нее – непонятно, но следует учитывать, что и корректироваться более чем на 50 % бумага умеет. Если верите в эту компанию и готовы пересиживать большие потенциальные убытки ради еще большей прибыли, то постепенно набирать в портфель бумагу можно. C точки зрения фундаментальных показателей, акции «Теслы» переоценены. Текущая оценена в 654 чистых выручки компании. Форвардная в 152.
Чаще всего упоминается рынок России или Америки, это логично и понятно. Они самые любимые. Но мне стало интересно, есть ли возможность выйти на рынок Азии, или в этом нет смысла?
Попробуйте открыть для себя Китай. Но, в целом, азиатские рынки очень закрытые и все равно уступают американскому по капитализации. Некоторые оффшорные брокеры дают доступ к малой части азиатских бумаг, но там нет ничего особенно интересного.
В рисковом портфеле рассматриваются акции стартапов. Как понять, компания стартап или нет? Есть какой-то список?
Список IPO: https://ru.investing.com/ipo-calendar/.
Можно ли диверсифицировать портфель, используя только акции?
Конечно, но портфель будет сильно рисковый.
Можно ли считать ПИФ защитным механизмом и к нему добавлять акции? Или ПИФ – это отдельный механизм?
ПИФ можно считать защитным инструментом, но он неэффективен, поскольку в нем заложена довольно большая комиссия.
В доходном портфеле может быть валюта (доллары, евро)? Есть какие-то рекомендации, как диверсифицировать по странам и отраслям для новичка?
Вместо валюты можно брать ETF типа FXTB, чтобы валютная составляющая была. Диверсификация должна быть примерно равной, если у вас нет идеи по какому-то конкретному сектору или стране.
Я задумываюсь о долгосроке, трейдить не планирую. Но у меня сейчас мало свободных денег, рассчитываю докладывать ежемесячно по определенной (небольшой) сумме. Но вы говорили, что кэш на брокерском держать нежелательно, рискуем. Значит, закидываю деньги и сразу же покупаю что-нибудь. Но так как суммы небольшие, то и приобретать получится что-то не совсем серьезное. А вот спустя, скажем, год появится Tesla по сладкой доступной цене. И чтобы ее купить, мне надо будет продать несколько своих мелочных инструментов. Получится, что я вмешаюсь в свой долгосрочный портфель. За это будут какие-то сверхкомиссии? Или первоначальное важное решение – долгосрок это или среднесрок – это чисто «мой пунктик» и это на БС не указывается?
Вы собираетесь инвестировать с далеким горизонтом, добросовестно откладываете небольшую сумму ежемесячно и приобретаете на эти деньги акции или другие ценные бумаги. За небольшие деньги можно приобрести весьма неплохие ETF, на время оставить деньги в неплохих облигациях, которые вы в любой момент можете продать, получив купоны, и купить ту же «Теслу». Или же, если видите, что вас не удовлетворяет какая-то позиция, вы можете ее продать раньше окончания инвестиционного срока и тоже купить то, что в будущем станет достаточно привлекательно на ваш взгляд. В этом и есть смысл диверсификации. Да, Уоррен Баффет держит акции Coca-Cola с 1980-х годов, но даже он часто продает очень большие позиции, которые держал годами, и приобретет что-то более высокодоходное, исходя из экономической ситуации. Сверхкомиссий за продажу не будет. Просто заплатите брокеру за сделку, согласно тарифному плану.
Какое количество компаний одного сектора должно быть в портфеле?
Зависит от того, как много акций вы сможете рассматривать. Можно и по одной акции из сектора, и постепенно наращивать секторы, или сразу хотя бы по две.
Портфель собирается из облигаций, акций и ETF. Все они должны быть для торговли на один и тот же срок? Или может быть так, что облигации и ETF в портфеле на долгосроке, а в акции можно зайти и продать в течение дня и потом приобрести новые? Или все же это должны быть разные портфели?
Если настроены на долгосрок, то, конечно, лучше придерживаться этого правила, но можете продавать их так, как пожелаете, согласно своей стратегии. Если, например, вы видите, что облигации сейчас дают не очень высокий процентный доход, то можете держать их в малом количестве, а акции докупать по хорошей цене. Или, если видите, что опять кризис или какая-то серьезная коррекция, а вы купили акции, которые, как вы предполагаете, плохо перенесут эту коррекцию и будут валиться, то можно их продать и купить на эти деньги что-то более доходное. Если вам удобно разделять портфели – делайте так. Опции зависят от вашего комфорта.
Хочу долгосрок, стартового депозита нет, но планирую каждый месяц класть стабильную сумму. Какую тактику лучше выбрать: с самого начала примерно расписать, что и в каких долях я хочу иметь, к примеру, через год? И каждый месяц по кусочку покупать, понимая, что до года будут перекосы по пропорциям внутри портфеля?
Да, можете написать общую сумму портфеля, которую хотите иметь. Например, 300 000 руб. Разделить его в процентном соотношении, например 60/30/10. Расписать 60 % акций по секторам, 30 % облигаций или ETF и можете золота взять на 10 %. Покупать и диверсифицировать.
Средний трейдер может в год зарабатывать около 20–30 % к портфелю, при этом же есть облигации не самых плохих компаний, дающих около 10 %, а доходность по портфелю акций около 12 %. Если все это еще и в ИИС упаковать и получить вычеты, то получится близкая к 20 % доходность. Так зачем тогда вообще активно торговать и рисковать? Или я где-то не так считаю?
ИИС дает максимальную доходность при пополнении счета на 400 000 руб. в год. А если у вас 40 000 000 руб.? Плюс ко всему, облигации с повышенной доходностью могут объявить дефолт, и вложенные средства сгорят (облигации «Открытия», «Пересвета», например). Доходность по акциям не всегда +12 %, может быть выше или даже ниже. При небольших депозитах, конечно же, если устраивает доходность в 20 %, то облигации + ИИС – это классный вариант, но если разбираться, то можно делать и более 50 % в год. Здесь уже от навыка зависит. Как минимум, вы теперь знаете, как сделать 20 % на 400 000 руб.