Хочу сделать портфель на пять лет с 40 % акций, а остальное вложить в облигации и ETF. Как внутри акций поделить их по рынкам? Как понять, сколько брать российских, сколько американских, сколько европейских?
Возьмите 40 % и поделите внутри, например, три акции по 8 %, несколько акций по 5–6 %, несколько по 2–3 % и т. д. Разбивать можете по отраслям. Российских и американских можете брать в том соотношении, какое вам нравится. Может быть, те американские, которые вы хотите купить сейчас, слишком дорогие, тогда покупайте побольше российских, а потом сделаете диверсификацию.
Если у меня будет портфель на пять лет, я совсем не смогу выводить с него деньги и спекулировать?
Сможете, конечно. Исключение составляет ИИС. Выводить с него деньги нельзя три года, но покупать и продавать что на БС, что на ИИС вы можете сколько угодно.
Я могу создать несколько разных портфелей на одном аккаунте? Например, один на долгосрок, один на среднесрок и один для трейдинга?
Сможете в случае, если ваш брокер открывает субсчета в рамках одного брокерского счета. Если такая опция у него не предусмотрена, то только разные счета. Как вариант – держать долгосрок на ИИС, среднесрок на обычном БС у одного брокера и счет для трейдинга у другого брокера.
Формирование портфеля лучше начинать с покупки защитных активов или прям каждый свой взнос в портфель разбивать на доли и закупать часть акций, часть облигаций и т. д.?
Покупайте то, что сейчас для вас актуально. Мы все хотим купить что-то подешевле и получить профит. Если вы видите, что какие-то акции, которые вы очень хотите в портфель, прям сейчас ну даром отдают, купите их в первую очередь. Можете купить что-то защитное, если вам страшно начать с акций. Да, лучше число разбить на сектора и проценты и покупать согласно плану.
Европейский рынок не интересен для инвестиций? Почему все предпочитают Россию и Америку?
Не все брокеры предоставляют доступ к Европе. Плюс, это же евро, никто не может гарантировать стабильность валюты. Надо хорошо разбираться в европейских эмитентах, понимать, что происходит в конкретной стране и на той бирже, где выпускается акция и другие инструменты.
Хочу собрать два портфеля: один совсем пенсионный, другой средний. Это значит, что надо открывать два БС? Или можно один на ИИС, второй – на брокерском?
Да, все верно, для каждой стратегии удобнее два счета. Вы можете открыть ИИС для долгосрока и обычный брокерский счет для трейдинга.
Почему золото считается защитным инструментом? Ведь в марте 2020 года оно также сильно просело до 1 500 вместе со всем рынком, и портфель совсем не спас бы этот актив.
Потому что золото – это не нестабильная валюта, которую придумали люди. Это драгоценный металл, номер один в мире, который на протяжении долгого времени остается защитным инструментом. У многих мировых держав и экономически развитых стран есть приличные золотовалютные запасы (у американцев его больше всех). С ним не так много проблем, золотом всегда можно рассчитаться. А главное, что во время кризиса цена на него не подвержена большим падениям. Мне кажется, без Великой депрессии тут явно не обошлось. Да, в середине марта 2020 года золото выглядело не очень убедительно, и многие говорили, что оно отвязалось от защитных механизмов, перестало быть надежным, его курс снизился и т. д. Но буквально к началу апреля это падение отыгралось, а к концу июня уже превысило значение максимума первого квартала. Неплохо для просевшего инструмента, не правда ли? Рынку всегда нужна альтернатива стабильности, иначе не будет баланса. Золото является таким инструментом.
Как научиться отбирать бумаги и разрабатывать алгоритмы для трейдинга?
Этим мы занимаемся на курсе «Трейдинг» (там совершенно иная стратегия и изучаются другие инструменты для торговли: индикаторы, осцилляторы, ТА и другие инвестиционные инструменты: фьючерсы, опционы и т. д.)
В целом, какие валюты кроме USD и EURO можно порекомендовать для диверсификации?
Фунт стерлингов, но он просто будет лежать, поскольку для покупки чего-то в фунтах нужен выход на LSE.
Если я покупаю ETF, где есть американские дивидендные акции, и фонд выплачивает эти дивиденды инвесторам, то нужно ли мне будет платить налог 3 % (если у меня подписана форма W8)?
Все верно, налоги с дивидендов вы уплачиваете. Для этого вам необходимо подать 3-НДФЛ.
Портфель в зависимости от выбранной стратегии делим на секторы, а внутри сектора какая должна быть диверсификация? Например, в портфеле 30 % акций, акции скольких эмитентов должны составлять эти 30 %? Есть какой-то минимум?
Слишком много не нужно, но основные отрасли стоит включить. От 5 до 10 будет оптимально. Но зависит еще и от суммы вложений. Если она изначально небольшая, то остановитесь, например, на трех. Потом можно добавить отрасли в процессе пополнения.
В условиях кризиса для долгосрочного портфеля есть смысл уделить большее внимание акциям, а в дальнейшем при росте акций сбалансировать портфель облигациями? Или лучше придерживаться выбранного портфеля с самого начала?
Да, в этом есть смысл, портфели так и балансируют. Все зависит от вашего удобства.
Надо ли вести дневник, если пока все про долгосрок, в приложении мне всегда будет доступно, за сколько я купила, сколько стоит сейчас?
Дневник вести надо хотя бы для понимания, почему открывали и для самоконтроля. В приложении и отчетах брокера все будет доступно.
При цели стабильного роста объемы лучше рефинансировать в ту же отрасль или в те, которые, например, просели?
Максимально диверсифицируем портфель. Если каких-то отраслей не хватает, то докупаем другие отрасли. Если же все отрасли уже присутствуют в вашем портфеле, то докупайте просевшие бумаги.
Можно вообще не включать облигации в свой портфель, а только ETF, валюту и золото как защитные инструменты, и акции как более рискованные?
Можете взять ETF на облигации, небольшую часть. Таким образом получится соблюсти баланс активов. Но в целом, ваша стратегия – ваш выбор. Просто для оптимального баланса нужны все классы активов.
Возможно ли собрать доходный портфель, если вкладываться в иностранные активы нельзя по уставу службы супруга? Или в таком случае нам светит максимум сбалансированный портфель? И если в процентах, то каков годовой доход этих двух видов портфелей?
Вообще российский рынок считается растущим. Да, нас бросает из стороны в сторону, но сформировать хороший портфель вполне можно. Консервативный сохранит ваши деньги, сбалансированный закроет инфляцию. Доходный закроет инфляцию и даст доход.
Диверсификация должна быть во всех направлениях: география, области экономики и структура ценных бумаг. Если я хочу ограничить, например, участие в бумагах США, чтобы не отслеживать налоги на доходы (в ближайшем будущем), как это скажется на рисках портфеля?
Наша задача вкладываться во всю экономику в целом. Если где-то будут просадки – наш баланс нас защитит. По налогам: если вы инвестируете через российского брокера, то он сам платит за вас налоги, доплачивает только 3 % по дивам, если подписали форму W8. Один раз пройдете процесс подачи декларации и уплаты налога, а дальше уже все просто будет. Так что, это точно не повод отказываться от такого перспективного направления по инвестициям!
По поводу золота: когда трейдеры говорят, золото падает, то на какой актив смотрят? Каким активом можно закупиться?
Можно купить фонд золота либо, например, акции золотодобывающих компаний.
Как правильно при ежемесячном пополнении докупаться? Например, я ежемесячно закидываю на счет 10 000 руб., портфель доходный. Я по каждому направлению докупаю активы примерно на 3 300 руб.? Или один месяц на все 10 акции, другой месяц облигации, третий ETF?
Лучше каждый класс активов докупать равномерно.
Если использовать портфель на 30 % из облигаций и на 70 % из акций, то какое количество акций разных компаний и отраслей должно быть в нем?
Берете 70 %, разбиваете на сектора: 10 % на один, 10 % на другой и т. д. Берете первый сектор и смотрите, какие акции есть в нем, разбиваете этот сектор на процент акций, например, по 3–5 % каждого эмитента, и т. д. Можете 70 % разбить на 15 % по секторам, как посчитаете нужным. В идеале стремитесь, чтобы у вас было равное количество представленных позиций.
Облигации ну совсем не хочется иметь в портфеле, ETF на облигации не может их заменить?
Лучше иметь в портфеле и облигации, и ETF, все-таки риски у них разные. К тому же купонные выплаты реинвестируются.
Обязательно ли диверсифицировать портфель защитными активами, если я готова ближайшие несколько лет к риску? Акции растут быстрее, если набрать только акций из разных отраслей и стран, это может считаться диверсификацией?
Да, обязательно добавлять долю защитных активов в идеале. Диверсификация заключается не только в распределении между странами и разными отраслями. Если случится обвал на рынке, то все ваши акции будут в огромных минусах. И портфель ничего не сможет вытянуть.
В чем «фишка» золота? Почему оно растет? Почему оно торгуется на бирже, а не другие металлы? Почему не алмазы? Где об этом почитать можно?
Другие металлы тоже торгуются. Платина, серебро, палладий, никель и т. п. Просто золото – самое ликвидное и наиболее распространенное, это гарант стабильности, так сложилось.
Про IPO
Какая сумма замораживается на локап-период: сумма заявки или сумма по аллокации?
Замораживаются сами акции. На ту сумму, на которую купили.
В какой очередности все происходит? Сначала инвестор вкладывает деньги, а потом компания выпускает акции и выходит на IPO?
Логику верно описали. Чтобы поучаствовать в IPO, надо предварительно подать заявку и вложить деньги. После уже происходит IPO.