Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже — страница 5 из 36


Иллюстрация 2.1. Расписание торгов акциями на Московской и Санкт-Петербургской биржах


Синхронизация СПб биржи и биржи США происходит в 17:30 в зимнее время и в 16:30 в летнее, то есть после того, как подключается Америка, котировки акций на СПб бирже синхронизируются с ценами бумаг в США, на рынке увеличивается ликвидность и начинается самая жара.

Таким образом, с 10 утра по московскому времени до открытия торгов США мы на бирже СПб существуем как параллельная реальность, разница в ценах на акции может быть существенная. Например, Санкт-Петербургская биржа открылась в 10:00, и Tesla стоила 790 долларов, а в 17:30 уже 700, и выше 710 долларов она не поднимается, потому что на американской бирже другая цена. Невыгодная ситуация, хотя бывает и наоборот. С открытия США мы начинаем торговать на их объемах, появляются крупные игроки, фонды с большими деньгами, больше вероятность найти покупателя или продавца на вашу цену.

Еще один немаловажный момент в том, как работать с биржей, – классификация инвесторов. Есть неквалифицированные (неквалы) и квалифицированные (квалы) инвесторы. Законодательство РФ разрешает некоторые типы операций только квалифицированным инвесторам. Считается, что это опытные игроки рынка, которые обладают достаточными активами и знаниями. Они способны оценивать риски и осознанно инвестировать в рискованные финансовые инструменты:


✓ иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;

✓ паи некоторых фондов;

✓ финансовые инструменты, созданные специально для квалифицированных инвесторов.


Получить статус квалифицированного инвестора в трейдинге не так уж сложно, в отличие от получения этого же статуса при долгосрочном инвестировании. Одна из простых возможностей – показать за год оборот в шесть миллионов рублей. Таких цифр в трейдинге достигают практически все и гораздо быстрее. Обратите внимание, что оборот и депозит – это разные вещи. С начальным депозитом в 20 тысяч рублей можно делать огромные обороты.


Из этой главы нужно запомнить:

В РФ существуют две ключевые торговые площадки: Московская биржа, где обращаются акции и облигации российских компаний, и Санкт-Петербургская биржа с доступом к акциям иностранных компаний.

На Московской бирже с 2020 года доступны акции ряда американских компаний, которые торгуются за рубли.

Полный доступ к американским бумагам россияне могут получить через иностранного брокера, например через Interactive Brokers. Но есть нюансы – придется самостоятельно отчитываться налоговой в РФ за совершенные операции.

Кто такой брокер и чем он занимается?

Брокер, как вы уже поняли, – обязательный посредник между инвестором и биржей. Как правило, это коммерческая организация со специальной лицензией ЦБ (Центрального Банка), иногда брокерские услуги может осуществлять и банк. Данные о покупках ценных бумаг и активах хранятся в депозитарии регистратора, и если вдруг что-то происходит с вашим брокером или вы открываете счет в другом месте, то вся информация из депозитария передается в ваш личный кабинет у нового посредника. Если вспомнить сравнение биржи с супермаркетом, то, по аналогии, вам не придется переживать, что кассир уволится, потеряются чеки и список ваших покупок, – информация о них хранится в самом магазине.

Каковы основные функции брокера?

Открытие и обслуживание брокерского счета клиента на бирже.

Подготовка справок и отчетов.

Выполнение приказов клиента на покупку и продажу активов.

Проведение учета вложений клиента.

Оплата налогов за клиента.


У брокеров есть дополнительные услуги: обучение биржевой торговле и подготовка аналитики по рынкам и отдельным бумагам.

В России существует несколько сотен брокеров (по данным Московской биржи). Я рекомендую выбрать брокера из первой двадцатки рейтинга. У каждого их них свои преимущества и недостатки. Кто-то работает с опытными трейдерами, другие делают ставку на новичков, третьи – «всеядные». Ознакомиться с актуальным перечнем брокеров вы всегда можете на сайте Банка России в разделе «Список брокеров».

Как правило, хороший брокер делает работу клиента на бирже проще, поэтому важно найти удобного партнера. Например, у меня изначально был открыт расчетный счет в «Альфа-Банке», поэтому и брокерский я решила открыть у них, так мне проще заводить и выводить деньги. В принципе, брокеры мало чем отличаются. Тратить много времени на выбор – это как если бы вы стояли с тележкой покупок и не могли решить, в какой же кассе их оплатить. Даю вам список, на что обратить внимание. Выбирайте скорее – нет смысла с этим тянуть!

1. Проанализируйте рейтинг надежности брокера, а также обратите внимание на отзывы других инвесторов. Для этого можно использовать авторитетные тематические ресурсы, например «Банки. ру» или «Смартлаб».

2. Проверьте наличие у брокера лицензии ЦБ на основные виды деятельности. Это можно сделать на сайте Банка России, раздел «Список брокеров».

3. Изучите способы открытия счета. Большинство предлагают открыть брокерский счет онлайн, но есть и такие, кто делает это в своем банковском офисе.

4. Узнайте, выход к каким биржам и инструментам вам будет доступен через данного брокера. Как правило, российские брокеры дают выход на Московскую биржу, биржу СПб и срочный рынок.

5. Уточните наличие торгового терминала у брокера. Дополнительным плюсом будет, если брокер, помимо общеизвестных программ, имеет собственные приложения/терминалы для торговли – это важно для трейдинга.

6. Проверьте наличие демосчета и субсчета. Демосчет – это виртуальный счет, на котором вы можете потренироваться перед тем, как начать совершать операции за свои собственные деньги. Субсчет – это счет, который можно открыть в дополнение к основному, если того требуют ваши стратегии. Например, у вас есть несколько целей инвестирования с разными сроками, и вы хотите их разделить, чтобы отслеживать динамику по каждой из них. Данные функции будут весомым преимуществом при выборе брокера.

7. Изучите тарифы. Внимательно просмотрите тарифы, которые вам предлагает брокер, и сопутствующие комиссии, а также наличие или отсутствие обязательных платежей.

Дополнительная плата может взиматься за:


✓ обслуживание счета;

✓ хранение ценных бумаг в депозитарии;

✓ ввод и вывод денег на карту или их перевод на банковский счет;

✓ предоставление кредитного плеча;

✓ подписку на отдельные торговые терминалы;

✓ SMS-оповещение.


Внимательно следите за расходами, так как они могут снижать доходность! Например, если ваш счет составляет 100 000 руб., то при ежемесячной комиссии в 300 руб. вы можете потерять 3,6 % годовых. При заработке в 10 % комиссия может снизить вашу доходность до 6,4 %.

8. Удобство приложения или терминала. Заведите демосчет и посмотрите, все ли вам интуитивно понятно и удобно. Кстати, у международного брокера Just2Trade нет своего приложения, но через авторизацию у него можно заходить в терминал MetaTrader, который доступен разным брокерам.

Банкротство брокера

Банкротство или отзыв лицензии – неприятное событие, но случается оно довольно редко. Как правило, рынок покидают небольшие компании. Из последних случаев это были, например, инвестиционная компания «Энергокапитал» (2015 год), «Финанс-Инвест» (2018 год).

Следует помнить, что ваши ценные бумаги на счете у брокера – это ваше имущество. Если вы не купили акции, информация о которых хранится в депозитарии, то на счете у вас лежат деньги. По закону брокер не имеет права ими пользоваться при банкротстве, но могут возникнуть проблемы с возвратом этих денег. Поэтому лучше один раз потратить время, но зато выбрать надежного и удобного посредника.

Дальше мы изучим с вами самые главные термины и потом перейдем к тому, как формировать заявки через брокера, то есть работать на бирже.

Задание


После прочтения главы проанализируйте доступных вам брокеров, опираясь на список необходимых требований к ним. А затем откройте брокерский или демосчет у того, кто покажется вам наиболее удобным и подходящим под ваши задачи.


Если вы планируете активно и глубоко изучать тему инвестирования, то по этому QR-коду вы найдете не только сравнительную таблицу всех брокеров, но и список вопросов, которые помогут досконально изучить возможности посредника и работу с ним.


Базовые термины. Знать всем!

Когда мы говорим про инвестиции и трейдинг, то сразу вспоминаем много непонятных слов: эмитент, дивиденды, котировки, акции, IPO, лента сделок, деривативы – что это все такое? Не бойтесь этих терминов, мы с вами все разберем. Более того, к концу книги вы будете удивляться: «Неужели я когда-то этого не знал?»

Договоримся с вами сразу, что термины я не буду давать банально в алфавитном порядке. Мой принцип – объяснить сложные слова в той очередности, в какой вы начнете с ними сталкиваться. Так вы не запутаетесь в новой информации, а нарастите понимание постепенно. Если вы уже разбираетесь в инвестировании и вдруг не увидите, скажем, термин «шорт» – не переживайте! Он будет в главе о трейдинге. Итак, приготовьтесь запоминать.


Эмитент

Представим себе компанию, руководство которой решило, что настал тот счастливый момент, когда необходимо развиваться и расширяться, и для этого нужны деньги. Компания может обратиться в банк, и ей выдадут кредит, скажем, под 14 % годовых. Когда мы говорим о кредитах компаний, речь идет о многомиллионных суммах. Владельцы бизнеса могут посчитать это слишком высокой ставкой, или, например, у них уже достаточно кредитов и еще один брать не хочется. Поэтому руководство решает привлечь капитал, выйдя на финансовый рынок, чтобы:

1. Выпустить долговые ценные бумаги и выкупить их обратно у инвесторов через определенный промежуток времени и выплатить определенный процент сверху за пользование привлече