Сам индекс купить нельзя, только фьючерсы или ETF на индексы.
Индексы на российском рынке:
1. Индекс Мосбиржи (IMOEX). На момент середины 2021 года индекс включает 44 эмитента. При этом они составляют 85 % всей капитализации рынка акций РФ. Состав индекса пересматривается каждые три месяца.
2. Индекс РТС (RTSI). Состав индекса аналогичен составу индекса Мосбиржи, но он рассчитывается в долларах США.
Мировые индексы:
1. DAX – индекс акций Германии, в который входят 30 крупнейших компаний страны.
2. CAC 40 – индекс акций Франции из 40 крупнейших компаний.
3. S&P 500 (SPX) – индекс по котировкам 500+ акций крупнейших компаний, торгующихся на американской бирже.
4. NASDAQ Composite (IXIC) – индекс, включающий акции IT-cектора (треть веса NASDAQ – это высокотехнологичные компании, такие как Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet).
5. Dow Jones Industrial Average (DJIA) – индекс, включающий 30 акций промышленных компаний.
По графикам индексов мы видим картину в целом. Например, по S&P 500 можно проследить все кризисы в США, не анализируя отдельно компании.
Индекс S&P 500: состав и основные характеристики
Для того, чтобы ориентироваться в таком большом количестве компаний на рынке США и понимать, какие из них оказывают большее влияние, необходимо изучить состав ключевого индекса S&P 500. Думаю, многим из вас будет интересно. Чтобы вы не искали информацию по разным источникам, собрала для вас все основное в удобные списки. Не благодарите.
Итак, в S&P 500 входят 500 крупнейших компаний из 11 секторов экономики, каждая из них имеет определенный вес (долю) внутри индекса:
Таблица 2.6
Секторы экономики, входящие в индекс S&P 500
Наибольший вес в индексе S&P 500 имеют следующие секторы:
✓ информационные технологии;
✓ здравоохранение;
✓ товары вторичной необходимости;
✓ коммуникационные услуги;
✓ финансы.
По состоянию на середину июня 2021 года отраслевая структура индекса S&P 500 выглядит следующим образом:
1. Информационные технологии (вес в S&P 500 – 27 %)
Индустрии:
✓ коммуникационное оборудование;
✓ электронное оборудование и компоненты;
✓ IT-услуги;
✓ полупроводники;
✓ программное обеспечение;
✓ технологическое «железо».
2. Здравоохранение (вес в S&P 500 – 13 %)
Индустрии:
✓ биотехнологии;
✓ оборудование для здравоохранения;
✓ услуги для здравоохранения;
✓ технологии для здравоохранения;
✓ инструменты и услуги для исследований;
✓ фармацевтика.
3. Товары вторичной необходимости (вес в S&P 500 – 13 %)
Сектор представлен следующими отраслями:
✓ медиа;
✓ ритейл;
✓ производство и продажа одежды;
✓ товары для дома;
✓ автомобильная промышленность и автозапчасти;
✓ отели;
✓ рестораны и развлечения;
✓ товары для отдыха;
✓ предметы роскоши;
✓ различные услуги;
✓ интернет-магазины.
Это те компании, от товаров которых можно временно отказаться, если нужно затянуть пояс. Компании из данного сектора относятся к циклическим, поскольку спрос на их продукцию зависит от экономических циклов.
4. Финансы (вес в S&P 500 – 11,10 %)
Индустрии:
✓ банки;
✓ рынки капитала;
✓ потребительские финансы;
✓ диверсифицированные финансовые услуги;
✓ страхование;
✓ ипотечные REITs;
✓ ипотечные финансы.
5. Коммуникационные услуги (вес в S&P 500 – 10,86 %)
Индустрии:
✓ диверсифицированные телекоммуникационные услуги;
✓ беспроводные телекоммуникационные услуги;
✓ развлечения;
✓ медиа;
✓ интерактивные медиа и услуги.
6. Промышленный сектор (вес в S&P 500 – 8,07 %)
Индустрии:
✓ авиакосмическая и оборонная отрасль;
✓ авиадоставка грузов и логистика;
✓ авиалинии;
✓ продукты для строительства;
✓ коммерческие услуги;
✓ строительство и инженерия;
✓ электрическое оборудование;
✓ промышленные конгломераты;
✓ тяжелая техника;
✓ морские грузоперевозки;
✓ профессиональные услуги;
✓ железные дороги;
✓ торговые компании и дистрибьюторы;
✓ транспортная инфраструктура.
7. Потребительские товары первой необходимости (вес в S&P 500 – 6,04 %)
Это те товары, спрос на которые не зависит от экономических циклов, они нужны всегда. Акции компаний данного сектора, как правило, относительно устойчивы при падении рынка, их принято считать защитными (consumer defensive), но и потенциал роста у таких бумаг довольно скромный.
Индустрии:
✓ напитки;
✓ продуктовый ритейл;
✓ продукты питания;
✓ продукты для дома;
✓ продукты личной гигиены;
✓ табачные изделия.
8. Материалы (вес в S&P 500 – 2,68 %)
Индустрии:
✓ химия;
✓ материалы для строительства;
✓ контейнеры и упаковка;
✓ металлургия;
✓ бумага и продукты из дерева.
9. Коммунальные услуги (вес в S&P 500 – 2,67 %)
Индустрии:
✓ электроэнергетика;
✓ газовая энергетика;
✓ возобновляемая энергетика;
✓ диверсифицированная энергетика;
✓ гидроэнергетика.
Наиболее популярные ETF сектора:
✓ Utilities Select Sector SPDR (XLU);
✓ Vanguard Utilities ETF (VPU);
✓ iShares Global Infrastructure ETF (IGF).
10. Нефть и газ (вес в S&P 500 – 2,59 %)
Индустрии:
✓ оборудование и услуги для нефтегаза;
✓ нефть, газ и потребляемое топливо.
11. Недвижимость (вес в S&P 500 – 2,52 %)
Индустрии:
✓ фонды REIT (покупает и сдает недвижимость различного плана);
✓ девелопмент в сфере недвижимости.
Ну что, захватывает дух от новых знаний? Двигаемся дальше и переходим к очень важному моменту.
Все, что вы хотели знать о дивидендах, но боялись спросить
Можно выделить классификацию акций по признаку выплаты дивидендов: дивидендные акции и акции роста.
Дивидендные акции – это акции, по которым компания платит дивиденды.
Акции роста – это ценные бумаги, по которым прибыль вы получаете от повышения их стоимости и продажи.
Что такое дивиденды, они же дивы, на акцию (Dividends Per Share, DPS)? У компании, акционером которой вы являетесь (а вы именно этим словом называетесь, если у вас есть акция), образовывается чистая прибыль, которую можно пустить на развитие, покупку новых заводов и так далее, а можно распределить среди акционеров, как дивиденды.
Кем принимается решение о выплате дивидендов? Да вот нами и принимается. Ну ладно, это лишь отчасти так. Как акционер, вы имеете право голоса, согласно своему количеству акций. И даже обладая одной акцией, вы можете прийти на собрание акционеров, вам на почту об этом должны приходить уведомления. На собрании фуршет, туда-сюда, и заодно согласовывают, куда девать прибыль. Вы когда пойдете, голосуйте за дивы, ладно?
И вот, благодаря вам, дивиденды утверждены. Обычно они считаются в количественном эквиваленте на акцию. Например, 10 руб. на одну шутку. Математику чувствуете? То есть, чем дешевле для вас была акция на момент покупки, тем прибыльнее для вас дивы. Поясню. Если вы купили акцию за 100 руб., а дивиденды составляют 10 руб. на акцию, то вы получите 10 % в год. А вот если вы покупали за 80 руб., то ваша доходность уже 12,5 % годовых.
А теперь посчитаем, на какую сумму надо иметь акций, чтобы жить на дивиденды. Кстати, они у российских эмитентов самые щедрые. Давайте не будем фантазировать и возьмем доходность от дивов 7 % годовых. Чтобы «жить», сколько вам надо в месяц? Предположим, что 250 тысяч рублей, то есть три миллиона рублей в год. Достаем калькуляторы. Чтобы получать с дивидендов три миллиона в год, у вас должно быть куплено акций на 42,8 миллиона рублей. Если вы хотите 100 тысяч рублей, то портфель должен быть на сумму 17,1 миллиона рублей.
Но не грустите! Сейчас самое приятное в этой истории – когда рынок сильно падает, можно купить акции дешево, соответственно, доходность по дивам будет выше. Если, конечно, их не урежут на собрании.
Чтобы посчитать, какой объем дивидендов вы получите на каждую акцию, нужно разделить дивидендную выплату на число обыкновенных акций.
Формула расчета:
Дивиденды на акцию = дивидендная выплата / число обыкновенных акций
Берется среднее количество акций за период, поскольку объем акций в обращении может измениться в связи с корпоративными событиями.
Выбирая акции с высокими дивидендами, обязательно изучите, есть ли у компании ресурсы их выплачивать. Выплата за счет увеличения долга – негативный сценарий для инвестора.
Как часто компании выплачивают дивиденды?
В российской практике большинство компаний выплачивают дивиденды за год. Но есть и те эмитенты, которые платят за квартал (например, металлурги) или раз в полугодие («НОВАТЭК»). Американские компании выплачивают дивиденды ежеквартально. Европейские – придерживаются выплат один раз в год. Но есть примеры и ежеквартальных выплат (Orange).
Дивиденды на акцию (Dividends Per Share, DPS). Этот показатель помогает понять, какую сумму дивиденда вы получите за владение каждой акцией.
Формула расчета:
Дивиденды на акцию = совокупные дивидендные выплаты / число акций
Дивидендная доходность (Dividend Yield, DY) показывает, какой будет процент дивидендной выплаты к рыночной стоимости акции.
Дивидендная доходность = дивиденды на акцию / рыночная цена акции
Зачем важно это знать? Чем выше дивдоходность, тем более привлекательной может быть акция, но слишком высокая доходность – повод изучить компанию глубже на предмет скрытых на первый взгляд рисков. Помним правило: высокая доходность – высокие риски!