• формирование миссии и стратегических целей;
• стратегический анализ, базирующийся на диагностике внешней и внутренней среды;
• конкурентная стратегия, декомпозиция которой позволяет выявить совокупность функциональных стратегий;
• реализация стратегии;
• стратегический контроллинг.
Рис. 5.1. Модель стратегического развития предприятия как системы управления
Предприятие представляет собой сложную организационно-производственную и финансово-экономическую систему. Эта система включает в себя совокупность таких элементов, как:
• средства производства (основные средства) и предметы труда (оборотные средства);
• технологии, которые учитываются в составе как нематериальных активов (исключительные права интеллектуальной собственности), так и оборотных активов (ноу-хау, представляющие собой неисключительные права интеллектуальной собственности);
• финансовые ресурсы, учитываемые как собственный или заемный капитал предприятия;
• интеллектуальные ресурсы, включая трудовые (человеческие) ресурсы предприятия.Все эти элементы структурно и функционально взаимосвязаны. Взаимодействуя между собой, они позволяют реализовать определенное множество целей, сформулированных в конкурентной стратегии предприятия. Цель представляет собой будущий идеальный результат деятельности предприятия как системы управления. Идеальный результат, как правило, не достижим. Поэтому возникает рассогласование между целью (идеальным результатом) и фактически достигнутым системой управления результатом. Для того чтобы измерить величины рассогласований, в систему управления предприятием вводятся обратные связи, показанные на рис. 5.1.
Если рассогласование носит критический характер , т. е. выходит из заранее заданной зоны (поля допуска), то в системе управления возникают проблемы. На предприятии такие проблемы могут носить как текущий, так и инвестиционный характер. Например, появление в системе управления предприятием финансовых проблем текущего характера приводит к кризису ликвидности, т. е. связано с неплатежеспособностью предприятия, снижением финансовой устойчивости и т. д. Решение текущих финансово-экономических проблем предприятия лежит в сфере управления чистым оборотным капиталом.
Инвестиционные проблемы обусловлены недостатком у предприятия капитала (как финансового, так и интеллектуального) для долгосрочного использования. Такой капитал необходим для создания новых продуктов и технологий, являющихся результатами инновационной деятельности, формирования высокотехнологичных организационно-производственных структур и т. д. Решение этих проблем лежит, во-первых, в сфере устойчивого привлечения долгосрочных финансовых инструментов рынка капитала, а во-вторых, в сфере активизации интеллектуальной деятельности персонала предприятия.
В процессе управления возникают задачи оценки результативности и эффективности функционирования системы управления. Оценка результативности предполагает соотнесение поставленных перед системой управления целей и результатов, достигнутых в процессе реализации этих целей. При оценке эффективности сопоставляются результаты, достигнутые системой управления, и затраты, которые обеспечили получение этих результатов.
Предприятие как система управления является открытой системой, т. е. характеризуется частым и интенсивным взаимодействием с внешней средой. Такая система может быть дополнена новыми элементами и подсистемами, а также новыми взаимосвязями между ними. Дополнение системы управления предприятия новыми компонентами в первую очередь характерно для инновационной экономики. В условиях экономики знаний постоянно растет наукоемкость продукции, доля затрат интеллектуального труда в структуре себестоимости. Это предполагает введение в систему управления современного предприятия таких подсистем, как:
• инновационная подсистема, в рамках которой происходит создание и освоение различных объектов интеллектуальной собственности;
• подсистема управления интеллектуальными активами и интеллектуальным капиталом;
• подсистема управления рисками, в рамках которой осуществляется управление рисками инновационной деятельности, и ряда других подсистем.Показатели и критерии (параметры) оценки деятельности предприятия
Система показателей и критериев оценки эффективности функционирования предприятия как системы управления базируется на совокупности простых (статических) и динамических методов.
Простые (статические) методы основаны на использовании учетно-аналитической информации о деятельности предприятия, а динамические методы базируются на дисконтированных оценках результатов и затрат. Простые методы предполагают определение отдельных, «точечных» значений показателей эффективности и включают в себя расчет:
• простой нормы рентабельности;
• простого срока окупаемости.
Динамические методы позволяют учесть неравномерность поступлений или платежей, относящихся к разным периодам оцениваемого интервала функционирования системы управления предприятием. Это достигается дисконтированием , т. е. приведением потоков платежей и поступлений за разные периоды к сопоставимому виду. Дисконтирование позволяет определить текущий эквивалент денежных средств, ожидаемых к получению в определенный момент времени. Дисконтированная стоимость будущего денежного потока представляет собой текущую стоимость . Процентная ставка, используемая для определения текущей стоимости будущих денежных потоков, называется ставкой дисконтирования или нормой дисконта .
Расчет простой нормы рентабельности предполагает определение показателей экономической и финансовой рентабельности. Показатели экономической рентабельности характеризуют эффективность взаимодействия предприятия как системы управления с внешней средой, т. е. с рынком. Поэтому эти показатели часто называют показателями рентабельности продаж. Показатели рентабельности продаж рассчитываются путем соотнесения величин прибыли и чистой выручки. В зависимости от того, какой показатель прибыли берется за основу, различают операционную (рассчитываемую по прибыли от реализации продукции, работ и услуг), общую (рассчитываемую по прибыли до налогообложения) и чистую (рассчитываемую по чистой прибыли) рентабельность продаж.
Показатели финансовой рентабельности характеризуют эффективность организации внутренней среды предприятия. При их расчете определяют рентабельность активов и рентабельность капитала. Показатели финансовой рентабельности определяются путем соотнесения величины прибыли (от реализации продукции, до налогообложения или чистой) и среднеарифметического значения того элемента актива или капитала, эффективность которого оценивается.Например, величина чистой рентабельности активов предприятия (Rакт ) рассчитывается по следующей формуле:
где:
ЧП – значение чистой прибыли предприятия в анализируемом интервале времени;
Актнп и Акткп – стоимостная оценка активов на начало и конец оцениваемого периода.Показатели экономической и финансовой рентабельности анализируются в динамике методом трендового анализа . Предприятие в процессе своей деятельности должно как достичь положительного значения показателей рентабельности, так и обеспечить их положительный тренд. Часто значения показателей рентабельности, достигнутые предприятием в анализируемом периоде, сравниваются не только с аналогичными показателями предшествующего периода, но и с показателями рентабельности родственных предприятий, среднеотраслевыми значениями и т. д. Простой срок окупаемости (Т ок ) рассчитывается путем соотнесения общей величины инвестиционных вложений предприятия (К ∑) с суммой годовой чистой прибыли (ЧП) и амортизационных отчислений (А) , начисленных в данном году, т. е.:
При расчете простого срока окупаемости исходят из предположения, что годовая чистая прибыль и годовые амортизационные отчисления являются постоянными величинами.
В рамках методов, основанных на дисконтировании, рассчитывают:
• чистый дисконтированный доход;
• индекс доходности;
• внутреннюю норму доходности;
• дисконтированный срок окупаемости и ряд других показателей.Наиболее часто используемым экономическим показателем, характеризующим деятельность предприятия как системы управления, является чистый дисконтированный доход (NPV) . Он представляет собой сумму текущих эффектов за весь расчетный период, приведенную к начальному моменту, т. е. как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Таким образом, чистый дисконтированный доход представляет собой разницу между дисконтированными результатами и затратами за весь интервал создания и функционирования рассматриваемого варианта. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
где:
Pt – стоимостная оценка результатов, полученных в t-м году деятельности предприятия;
Зt – стоимостная оценка текущих затрат, осуществленных в t-м году деятельности предприятия;
Kt – стоимостная оценка капиталообразующих инвестиций, осуществленных в t-м году деятельности предприятия;
E – норма дисконта;
t – год текущей инвестиционной деятельности предприятия или прогнозного периода;
Т – количество лет всей деятельности предприятия по созданию и функционированию рассматриваемого варианта.Разность между результатами и текущими затратами представляет собой сумму чистой прибыли и амортизационных отчислений. Эта сумма определяется за весь срок реализации оцениваемого варианта. Поэтому чистый дисконтированный доход может быть определен из следующего выражения:
где:
ЧПt – величина чистой прибыли, полученной предприятием в t-м году;
At – величина начисленной амортизации от стоимости основных средств и амортизируемой части нематериальных активов предприятия в t-м году.
Критерием выбора наилучшего варианта