Стабильность цен и безработица оказались несовместимыми, конфликтующими целями: уменьшение безработицы достижимо только ценой ускоренной инфляции, а уменьшение инфляции обычно предполагает увеличение безработных. Следовательно, прежняя надежда на одновременное достижение устойчивых цен и полной занятости уступила место понятию выбора между стабильностью цен и полной занятостью.
58. Концепция «естественной нормы безработицы» Фридмана
Новизна концепции государственного вмешательства в экономику, по Фридману, состоит в том, что оно в отличие от кейнсианской концепции ограничивается жесткой денежной политикой. Последняя в свою очередь тесно связана с фридмановской «естественной нормой безработицы», которая достигается посредством постоянного и стабильного темпа роста количества денег в размере 3–4 % в год независимо от состояния конъюнктуры (учитывая средние темпы роста валового национального продукта США за ряд лет, по которым устанавливается максимально возможный уровень национальной экономики).
Концепция М. Фридмана о «естественной норме безработицы» основывается как на институциональных, так и на законодательных детерминантах (под первыми понимаются, например, профсоюзы, а под вторыми – возможность, к примеру, принятия закона о минимальном уровне заработной платы). Она позволяет обосновывать минимальный уровень безработицы, при котором в течение определенного периода времени инфляция будет невозможна. По мнению М. Блауга, «естественная норма безработицы, к которой постоянно возвращается экономика, – это современная монетарная версия старой классической доктрины строго пропорционального отношения между количеством денег и ценами в долгосрочной перспективе; «якорь», который удерживает процентную ставку в устойчивом положении…»
М. Фридман и А. Шварц обнаружили закономерность, согласно которой темпы роста денежной массы, находящейся в обращении, изменяются по циклической схеме, упреждая общие тенденции экономического цикла. Исходя из этого, М. Фридман модернизировал неоклассическую количественную теорию денег двояким образом.
1. Скорость обращения денег рассматривается им как переменная величина, а не как константа. Неоклассическая количественная теория денег полагала, что скорость обращения денег и реальный объем производства не зависят от денежной массы, находящейся в обращении, и проводимой денежной политики. Она рассматривала их как константы, что выражалось следующей формулой:
P = MV/Q,
где M – денежная масса;
V – скорость обращения денег;
P – уровень товарных цен;
Q – количество обращающихся товаров.
Отсюда следует, что если V и Q – константы, то увеличение денежной массы неизбежно ведет лишь к увеличению абсолютного уровня цен. По Фридману, скорость обращения денег определяется двумя основными факторами:
1) процентной ставкой;
2) ожидаемым темпом инфляции.2. Современная количественная теория денег в отличие от классической допускает асинхронность, т. е. некоторое запаздывание во взаимосвязи между денежной массой, абсолютным уровнем цен и реальным ВНП (валовым национальным продуктом).
Признание монетаризма
Со второй половины 70-х – начала 80-х гг. XX в. шел интенсивный поиск новых подходов к регулированию экономики. Если при разработке теории Кейнса центральным вопросом была безработица, то затем ситуация изменилась. Главной стала проблема инфляции при одновременном снижении производства. Эта ситуация получила название стагфляции. В то время как М. Фридман и его коллеги на основе исследований вокруг конструкции кривой Филлипса пришли к заключению, что эта кривая далеко не стабильна, множество стран мира смогли убедиться в этом методом собственных проб и ошибок. Ситуация, сложившаяся на тот момент, не соответствовала «логике» этой кривой. Кейнсианские рекомендации относительно этой ситуации – увеличить бюджетные расходы и тем самым проводить политику дефицитного финансирования.
Но в сложившихся условиях они оказывались непригодными. М. Фридман предпринял попытку возродить приоритетное значение денег, денежной массы и денежного обращения в экономических процессах. В мировой практике в то время начался поиск новых путей, переоценка ценностей. Как раз тогда наибольшее влияние в процессе разработки новой концепции и пересмотра экономической политики получили рекомендации монетаристов. Хотя, как известно, школа Фридмана в Чикаго была основана гораздо раньше, монетаристские доктрины имели процветание именно в 70–80-е гг. XX столетия.
Между тем монетарная концепция, неолиберальная по своей сути, была апробирована на практике республиканским правительством США при президенте Р. Никсоне в 1969–1970 гг. (тогда М. Фридман являлся советником президента этой страны). Но наибольший успех монетарные экономические воззрения имели при следующем республиканском правительстве США.
В то время был реализован экономический курс, называемый «рейганомикой», который в значительной степени опирался на взгляды монетаристов. Рейганомика имела успех, поскольку позволила ослабить инфляцию при реальном укреплении доллара.
59. «Денежное правило» Фридмана
Механизм денежных импульсов
Рассмотрим подробнее передаточный механизм денежных импульсов. На экономическую конъюнктуру оказывают влияние не только наличные деньги (агрегат М1), но и вклады, депозиты в коммерческих банках (агрегат М2). Монетаристы это называют монетарным бизнесом, который они определяют как совокупность наличных денег и различных банковских резервов. Точного, упорядоченного определения понятия монетарного базиса в литературе не дается. Фридман в качестве монетарного базиса использует агрегат М2. Именно этот экономико-статистический показатель включается в модели, которые служат основанием для расчета нормативов денежной политики.
Монетарный базис влияет на экономическую жизнь не сразу, а с определенным разрывом во времени (т. н. лагом). При этом темпы роста монетарного бизнеса должны быть скоординированы с темпами роста товарной массы. В противном случае имеет место возникновение диспропорций в экономике, в частности инфляция либо дефицит товаров.
«Денежное правило» Фридмана
Фридман исходит из того, что денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Необходимым условием достижения такого соответствия является пропорциональность процента прироста денег в обращении и прироста цен и национального дохода, или ВНП. Это и есть сущность т. н. денежного правила Фридмана.
Рост денежной массы должен быть таким, чтобы обеспечить устойчивость цен; он должен также соответствовать темпам роста ВНП.
Следовательно, согласно взглядам монетаристов деньги являются главной сферой, определяющей движение и развитие производства и экономики в целом.
Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к росту (это определяется, в частности, склонностью и стремлением населения к сбережениям), и, чтобы обеспечить соответствие между денежным спросом и предложением денег, необходимо применить курс на постепенное, устойчивое увеличение (определенным, заданным темпом) денег в обращении.
Государственное регулирование должно ограничиваться контролем над денежным обращением, причем эмиссия денег в данном случае выступает ключевым рычагом этого регулирования.
В целом монетаристские идеи, являющиеся по сути неолиберальными, возобладали над кейнсианскими начиная примерно с 70-х гг. XX в., когда для многих стран постоянными стали нарастающие инфляционные процессы, дефицит государственного бюджета, рост безработицы.
Монетаристы считали существенным негативным моментом кейнсианства разросшиеся масштабы государственного сектора экономики, ограничение условий для среды свободной конкуренции.
Наглядным проявлением приоритета монетаристской мысли в 70–80-е гг. XX в. можно считать планомерную по соответствующим программам децентрализацию, денационализацию многих отраслей хозяйства, находившихся ранее в государственном секторе экономики.
Благодаря этому существенно оздоровилась экономика Великобритании, Франции, Японии, Чили, Испании и других стран, минимизировавших сферу государственного экономического контроля.
60. Первые лауреаты Нобелевской премии по экономике
Во многих отраслях науки, в т. ч. и экономической, сложилась всемирная традиция выделять лучших исследователей для признания полученных ими результатов неким «Олимпом», т. е. вершиной сегодняшних научных познаний и достижений. Начало этой традиции положила Шведская академия наук, для которой Шведский национальный банк еще в начале столетия учредил специальную памятную премию имени Альфреда Нобеля. И если первоначально Нобелевские премии присуждались лауреатам, прежде всего в области естественных наук, то впоследствии эти границы существенно расширились. В частности, в 1968 г. – в год 300-летия существования Шведского национального банка последним была учреждена Нобелевская премия в области экономических наук, а с 1969 г. началось ее непосредственное присуждение.
Первыми лауреатами Нобелевской премии по экономике в 1969 г. стали два экономиста-математика – голландец Ян Тинберген и норвежец Раган Фриш.
Фриш стремился придать экономике «новый старт», приблизить ее к естественным наукам путем создания теории, базирующейся на математических и аксиоматических основаниях, и соединить ее с эмпирическими исследованиями, опирающимися на математическую статистику. Фриш стремился выдвинуть эти новые начала в экономике уже в своей первой значительной работе – опубликованной в 1926 г. статье «О проблеме чистой экономической науки» («Sur un probleme d’economie pure»), в которой он дал новое изложение теории потребительского спроса – отрасли экономической науки, изучающей поведение личности. Его теория содержала математические выводы из небольшого числа аксиом, которые характеризовали поведение потребителей, стремившихся максимизировать получаемую ими полезность (т. е. их возможность удовлетворить желания и потребности).