полнением договоров подряда. В тоже время в соответствии с МСФО 11 признание дохода по договору подряда по завершении работ по объекту в целом производится в случаях, когда результат договора может быть надежно оценен.
Рассмотрим также МСФО 14 «Сегментная отчетность» и ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам». В данных документах отражены одинаковые принципы построения отчетности. Однако, требования МСФО 14 распространяются на компании, которые подготавливают к выпуску долевые и долговые свободно обращающиеся ценные бумаги, и применяются такими компаниями при подготовке отчетности. В то время как требования ПБУ 12/2000 распространяются на все коммерческие организации. Они устанавливают правила формирования и представления информации в отчетности юридического лица. Там же говорится о доходах и расходах, активах и обязательствах сегмента, при этом не указываются показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, с которыми должна выверяться информация по сегментам.
МСФО 16 «Основные средства» и ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 г. № 26н.
Общим в содержании указанных документов является то, что и в том и в другом допустима переоценка основных средств. В то же время период амортизации основных средств в МСФО 16 установлен централизованно и превышает срок использования объекта. Кроме того, используется понятие «Финансовая аренда» (МСФО 17 «Аренда»), которое установлено законодательно. Признание доходов арендодателем происходит на основании договора финансовой аренды.
В МСФО 18 «Выручка» и ПБУ 9/99 «Доходы организации» порядок оценки выручки одинаков при обмене товаров, аналогичных по характеру и стоимости, и при обмене товаров, на отличающиеся по характеру и стоимости. Корректировка на сумму денежных средств или денежных эквивалентов, уплаченных в связи с обменом на отличающиеся товары, отдельно не оговаривается. Вместе с тем, в МСФО 18 «Выручка» предусмотрены различные подходы к отражению операций обмена товаров (услуг) на товары (услуги). К примеру, когда происходит обмен различными товарами или услугами, выручка оценивается по справедливой стоимости полученных товаров (услуг), скорректированной на сумму переданных денежных средств или их эквивалентов. Когда же произвести оценку справедливой стоимости полученных услуг и товаров не представляется возможным, выручку оценивают по стоимости переданных товаров (услуг), скорректированной на сумму переданных денежных средств или их эквивалентов. В ПБУ 9/99 не предусмотрен обмен товарами (услугами) с доплатой и не установлены специальные правила в отношении доходов при обмене аналогичными товарами (услугами).
МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» и ПБУ 11/2000 «Информация об аффилированных лицах» устанавливают, что определение аффилированных лиц опирается на подход, предусмотренный законодательством. В то же время, требования к раскрытию информации, установленные в МСФО 24, основаны на содержании операций и их существенности для раскрытия данных финансовой отчетности заинтересованным пользователем. Положения ПБУ 11/2000 применяются исключительно акционерными обществами и не распространяется на предприятия других организационно-правовых форм. В ПБУ 11/2000 не раскрывается содержание контроля со стороны физических лиц над юридическими лицами в силу родственных отношений между физическими лицами.
МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и Методические рекомендации по составлению сводной бухгалтерской отчетности (приложение к приказу Министерства финансов РФ от 30 декабря 1996 г. № 112 предусматривают представление пользователям экономической информации о деятельности группы взаимосвязанных предприятий.
Так, в МСФО 27 при составлении сводной бухгалтерской отчетности по отношению к дочерним предприятиям применяется метод пропорционального сведения. При этом в некоторых случаях отдельные дочерние организации могут не включаться в процесс консолидации отчетности в случаях.
Некоторые краткосрочные вложения в ценные бумаги не требуют отражения в бухгалтерском балансе либо отражаются по наименьшей из стоимости фактических затрат и рыночной стоимости либо по рыночной стоимости.
В случаях, когда деятельность дочернего банка отличается от деятельности всей группы, то к нему могут не применяться правила консолидации отчетности.
По требованиям российского учета в целях объединения отчетности дочерних обществ, в сводную отчетность нужно наличие одного из условий:
• возможности определять решения, принимаемые дочерним обществом;
• наличия более 50 % голосующих акций акционерного общества или 50 % уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.
МСФО 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» и ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» устанавливают порядок отражения условных фактов хозяйственной деятельности и их последствий в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций В российском Положении резервы могут признаваться в ином количестве случаев, чем в МСФО, также отсутствует требование дисконтирования.
Также нужно отметить, что МСФО 7 дает определение нескольким понятиям.
Так, финансовая деятельность – это деятельность, которая ведет к переменам в размере и составе капитала и других средств организации. Это определенный вид работы организации, связанной с финансовыми вложениями, выпуском облигаций и иных ценных бумаг и т. п.
Инвестиционная деятельность – это приобретение и продажа долгосрочных активов и т. п., которые не относятся к денежным эквивалентам. Инвестиционная деятельность организации в свете российских правил – это работа, связанная с вложениями компании в приобретение любой недвижимости, оборудования, нематериальных активов, с применением финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных ценных бумаг и т. п.
Опираясь на приведенные выше определения, можно классифицировать денежные поступления при выпуске краткосрочных облигаций как финансовую деятельность, а долгосрочных – как инвестиционную.
Денежные средства, привлеченные в результате эмиссии облигаций, в МСФО определяются как финансовая деятельность, которой свойственны следующие особенности:
• отчет включает только информацию о денежных средствах, но не рассматривает денежные эквиваленты (МСФО 7);
• применение исправления фундаментальных ошибок в расчет чистой прибыли или убытка отчетного периода, при этом отдельного раскрытия факта исправления и представления пересчитанной сравнительной информации не требуется (МСФО 8).
2.1. Основные финансовые отчеты
В отчетности отражается вся проведенная деятельность за тот или иной отчетный период. Это является основной функцией отчетности. Годовая бухгалтерская отчетность, предусмотренная соответственно Федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете» (от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ), ПБУ 4/99 (утвержденным приказом МФ РФ от 06.07.1999 г. № 43н) и МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» различаются между собой.
В состав годовой бухгалтерской отчетности, формируемой на основании российских правил, включены:
• Бухгалтерский баланс (форма № 1);
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);
• Пояснительная записка.
Документы бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО:
• Бухгалтерский баланс;
• Отчет о прибылях и убытках;
• Отчет об изменениях в капитале.
Комплект финансовой отчетности МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» состоит из следующих основных отчетов:
• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках;
• отчет, показывающий либо все изменения в капитале, либо изменения в капитале, отличные от операций капитального характера с владельцами и распределений им;
• отчет о движении денежных средств;
• учетная политика;
• пояснения.
При составлении российской отчетности не предусмотрена выверка информации по отчетному сегменту по совокупной информации в финансовом отчете, также отсутствует анализ неденежных расходов, кроме амортизации основных средств.
Перевод российской отчетности в отчетность, согласно требованиям МСФО затрагивает различные стороны деятельности организации и при этом возникает ряд трудностей.
Основными проблемами перехода на МСФО следует считать:
• отсутствие нужной информации обо всех структурных подразделениях организации. Это связано с тем, что МСФО распространяется не только на финансовый отдел, но и на подразделения, обеспечивающие весь цикл производства продукции (склад, отдел закупок, отдел кадров и т. д.);
• аналитические данные российской отчетности очень отличаются от показателей отчетности, составленной с учетом требований МСФО. В учете на основе МСФО более детально рассматривается движение денежных средств в активе и пассиве баланса. Также при составлении отчетности используется метод справедливой стоимости, порядок отложения отложенных налоговых выплат. Вследствие этого результат отчетности, переведенной в МСФО, получается не точным и идет в разрез с российской отчетностью;
• перевод отчетности в МСФО очень дорогая и длительная процедура. Чем скорее предприятия перейдет на МСФО, тем быстрее оно займет высокие конкурентоспособные позиции на внешнем рынке. МСФО это не только анализ хозяйственных операций организации, но и процесс, обеспечивающий стратегическое развитие предприятия в целом. Применение МСФО российскими предприятиями – это вопрос времени.
Перевести российскую отчетность в МСФО можно, используя один из трех способов:
• трансформация на уровне проводок главной книги;
• трансформация на уровне финансовой отчетности;
• параллельный учет.
Существует два вида трансформации: трансформация на уровне проводок главной книги и трансформация на уровне финансовой отчетности.
Под трансформацией понимают единовременный и полный перевод российской отчетности, составленной согласно требованиям российских стандартов бухгалтерской отчетности (РСБУ), в отчетность, составленную по требованиям МСФО.
Трансформация отчетности для предприятия, где имеются дочерние компании (отчетность в целях подготовки консолидированной финансовой отчетности) может проводиться как в головной компании, так и на уровне представительств. Корректировочные действия должна проводить материнская компания, недостатком при этом будет затруднение отражения консолидации и потеря справедливой стоимости. Выходом из сложившейся ситуации будет проведение консолидации отчетности компаний, работающих согласно МСФО.
Параллельный учет представляет собой одновременное ведение двух баз данных бухгалтерского учета и отчетности. Причем одна база составляется согласно правилам российского законодательства, другая – МСФО. Для ведения такого учета необходимо наличие компьютерного обеспечения, которое бы позволило одновременное отражение любой проводки в двух видах отчетности. Однако в силу того, что в некоторых позициях отмечается расхождение требований стандартов, сопоставление определенных операций представляется невозможным.
Для большинства компаний, имеющих представительства в различных регионах необходимо соблюдать следующие этапы перехода на МСФО:
1) создание единой учетной политики в совокупности с деятельностью дочерних предприятий;
2) иметь табличные запросы, показывающие деятельность подконтрольных компаний;
3) дочерние компании могут не вести отчет по МСФО;
4) создать единую систему расчетов и операций;
5) применить метод покупки или долевого создания консолидации;
6) провести анализ чистой прибыли дочерних предприятий, оценивать приход этой прибыли на материнский капитал организации.
Датой отчетности по МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» считается конец последнего периода, покрываемого финансовой отчетностью (или промежуточной финансовой отчетностью). По международным правилам бухгалтерского учета, финансовая отчетность представляется не на «1 января года», а «за год», так как она включает в себя совокупность различных отчетов: баланса, который действительно можно составлять «на дату» и отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и отчета об изменении собственного капитала. В соответствии с экономическим определением трех последних отчетов, они составляются не «на дату», а «за период».[6]
Первичная отчетность составляется согласно требованиям МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Данные требования затрагивают вопросы формирования учетной политики, которая должна формироваться на дату первой отчетности по МСФО и распространить учетную политику для деятельности всех организационных групп. Также организация должна предоставлять анализ всей информации хозяйственной деятельности не менее одного раза в год.
Если датой отчетности по МСФО является, к примеру, 31 декабря 2007 года, то необходимо принимать учетную политику, которая соответствует требованиям всем действующим МСФО на эту дату.
Такая же учетная политика должна быть применена как для 2008 отчетного года и 2007 отчетного года, так и на дату вступительного баланса.
2.1.1. Баланс
В МСФО четко обозначены требования к порядку раскрытия информации в каждой составляющей финансовой отчетности. Также в нем подробно регламентирован порядок ее обозначения, тогда как РСБУ, напротив, устанавливают «рекомендуемые формы».
МСФО (IAS) 1 дает возможность сочетания подходов при формировании баланса, одни активы и обязательства представляются с разделением на краткосрочные и долгосрочные, а другие – в порядке ликвидности, если это позволяет представить информацию в той форме, которая более надежна.
РСБУ так формулирует понятия «долгосрочные» и «краткосрочные» активы и обязательства: «Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные».
МСФО (IAS) 1 же описывает порядок разделения на краткосрочные и долгосрочные более подробно. Для активов и обязательств установлены определенные критерии признания их краткосрочными (оборотными) и долгосрочными. Кроме того, описан ряд исключений из общих правил классификации, что в большинстве случаев требует применения профессиональных навыков, знания составляющих операционного цикла и намерений руководства организации в отношении активов и обязательств в целях корректного распределения линейных статей по категориям.
Установлены следующие критерии классификации активов в составе оборотных (краткосрочных) МСФО (IAS) 1 (п. 57):
• актив предполагается реализовать;
• или актив предназначен главным образом для использования для целей продажи;
• или актив представляет собой денежные средства или эквивалент денежных средств (при условии, что отсутствуют какие-либо ограничения на использование или обмен актива в течение, по меньшей мере, 12 месяцев после отчетной даты);
• или актив предназначен для целей продажи;
• или актив предполагается реализовать в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• или потребления при обычных условиях операционного цикла организации.
Основные исключения из общего правила классификации активов состоят в следующем.
Краткосрочными признаются все активы, предназначенные для продажи, в том числе и долгосрочные финансовые активы.
Все активы, которые продаются и реализуются в обычном операционном цикле, признаются краткосрочными. Даже при условии, что компания не предполагает реализовывать их в течение 12 месяцев после отчетной даты. Такие обязательства, как кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, некоторые начисления работникам организации и другие затраты, составляющие часть оборотного капитала, используемого в обычном операционном цикле, классифицируются как краткосрочные, даже если они подлежат погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Если при составлении отчета организация имеет право на рефинансирование или отсрочку исполнения какого-либо обязательства, скажем, на 12 месяцев, и эти полномочия предполагается реализовать, то соответствующее обязательство классифицируется как долгосрочное вне зависимости от установленного срока исполнения.
При разделении активов на краткосрочные и долгосрочные возможны исключения из общего правила, к примеру, отложенные налоговые активы и обязательства всегда классифицируются как долгосрочные (п. 70 МСФО (IAS) 1).
Анализ финансовой отчетности производится в конечном итоге для того, чтобы все заинтересованные лица могли узнать из нее информацию о финансовом положении организации и той доле рынка, которую она занимает.
С помощью данных, содержащихся в финансовой отчетности можно также определить направления, по которым будет происходить распределение активов, структуру обязательств, капитал и вообще возможные пути развития фирмы.
С помощью этой же информации инвесторы могут оценить перспективность компании для финансовых вложений.
Баланс – это одна из самых главных форм отчетности, состоящая из ряда счетов (accounts). Он отражает финансовое положение организации на определенную дату, на последний день отчетного периода (accounting period). Баланс всегда строится из трех разделов: активы, пассивы и капитал. Активы – это сумма пассивов и капитала. Баланс, во-первых, характеризует состояние компании, т. к. активы за вычетом пассивов – капитал (сумма, которая могла бы быть поделена между владельцами компании). Во-вторых, из баланса всегда можно узнать из каких источников были сформированы активы предприятия.
И хотя сальдо баланса равно нулю, т. е. две стороны сбалансированы между собой, свой название данный отчет получил из-за того, что он состоит из балансов по счетам бухгалтерских книг.
В активе указывают стоимость имущества организации (нематериальных активов, основных средств, материалов, товаров и т. д.), а также сумму дебиторской задолженности.
Различают следующие группы активов:
• текущие активы;
• инвестиции и фонды;
• основные средства;
• нематериальные активы.
Текущие активы – денежные и другие средства, которые в течение одного года или обычного производственного цикла должны вновь обратиться в деньги. Продолжительность производственного цикла на разных предприятиях различна и зависит от характера производственной деятельности, осуществляемой предприятием.
К активам относят любой объект на предприятии, как то – машины, оборудование, здания, запасы, банковские вклады и инвестиции в ценные бумаги и т. д. Актив баланса отражает материальные или нематериальные ценности (гудвилл) предприятия и характеризует их состав, размещение и использование. Активы в балансе сгруппированы по их роли в процессе производства.
Различают активы:
• физические активы – заводы и оборудование, земля, товары долговременного пользования (машины) и т. д.;
• финансовые активы – различные валюты, депозиты в банках, ценные бумаги и акции.
Характеристику активов можно дать и со стороны оборотного и основного капитала.
Так, оборотный капитал – это активы, которые постоянно участвуют в производственном цикле: сырье превращается в готовую продукцию, который потом реализуется с прибылью для производителя.
Основной капитал функционирует длительное время, и он предназначен для долговременного использования. Обычно ежегодно доля от его первоначальной стоимости списывается из прибылей на амортизационные отчисления для показания уменьшающейся стоимости актива. В балансе компании такой капитал обычно показан так: стоимость минус амортизационные отчисления.
Отдельные основные капиталы (например, недвижимость) имеют тенденцию повышать свою стоимость, поэтому нуждаются в периодической переоценке, чтобы их балансовая стоимость отражала реальную рыночную оценку. В данном случае необходимо сказать и таком понятии как ревальвация. Трактовать это понятие можно по-разному. В нашем случае речь идет об увеличении стоимости основного капитала над его первоначальной стоимостью.
Таким образом, ревальвация – это повышение стоимости основного капитала по отношению к его текущей стоимости, например, такого основного капитала как земли и здания. Она необходима для отражения изменения стоимости недвижимости по мере повышения цен на различные ее объекты.
При составлении баланса предприятия эта разница добавляется к резервному фонду организации. Также ревальвация является средством уничтожения избытка платежного баланса. В данном случае для местных производителей процесс ревальвации будет носить отрицательный характер, так как импорт (в местной валюте) становится дешевле и соответственно на него повышается спрос, а экспорт (в местной валюте) становится дороже, поэтому спрос на экспорт снижается. Ревальвация является и средством сохранения равновесия платежного баланса.
Другие капитальные активы, такие как патенты, зарегистрированные торговые марки и гудвилл, условная стоимость деловых связей, называются неосязаемыми активами.
Гудвилл представляет собой неосязаемый капитал и является разницей между оценкой организации Фондовой биржей и суммой чистых активов, зарегистрированных в балансе предприятия. Остальные средства неосязаемого капитала невозможно выразить в денежной форме. Гудвилл может отражаться в балансе, а может и не отражаться. Многие организации списывают премию гудвилл в текущую прибыль в отчетном периоде, и тогда гудвилл не появляется в балансе таких предприятий.
Весь основной капитал должен использоваться в целях получения экономических выгод. Для России характерен высокий уровень инфляции, а соответственно и постоянное повышение стоимости актива. Это связано с ростом стоимости на землю и имущество.
В современных условиях получила развитие процедура «Освобождение от активов». Актуальность данной процедуры связана с повышением стоимости на имущество. Антрепренер в подходящих условиях скупает постепенно контрольный пакет акций, интересующих компаний и после переоценки приобретенный активов, он может поступить с ними различными способами:
1) реализовать их за деньги, которые подлежат распределению среди акционеров;
2) создать новый менеджмент организации,
3) продать свой пакет акций;
4) ликвидировать организацию.
Данный вид деятельности не достаточно порядочен и не учитывает интересов всех заинтересованных сторон.
На сегодняшний момент приветствуется такой способ описания оборотного капитала, который обращает внимание на то, как циркулируют в бизнесе потоки товарно-материальных запасов, дебиторских задолженностей и наличных денег, по мере того как сырье превращается в готовый продукт, и затем только продается покупателям. Иначе, стоимость продукта конвертируется в наличность, тогда когда дебиторы расплачиваются, и эти средства используются производителем на закупку новых партий сырья и т. д.
Обязательства – это текущая задолженность организации, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из организации ресурсов, содержащих экономическую выгоду (МСФО п. 49 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).[7]
Такой же логический смысл носит понятие кредиторская задолженность.
Кредиторской задолженностью считается существующее на определенную отчетную дату обязательство организации, являющееся следствием прошлых событий ее производственной деятельности, вместе с тем расчеты по данному обязательству должны привести к оттоку ресурсов организации, которые должны были принести ей экономические выгоды. Обычно такая задолженность возникает по причине действия договора или правовой нормы или в связи с существованием обычаев делового оборота.
По МСФО признание обязательств в балансе производится, если есть вероятность возникновения оттока ресурсов, содержащих экономические выгоды, в результате погашения текущего обязательства, а величина этого погашения может быть точно определена. В обязательства международные стандарты включают резервы, которые создаются в условиях неопределенности суммы либо времени исполнения обязательств.
Международные стандарты отчетности предусматривают использование нескольких способов оценки обязательств:
• по фактической стоимости приобретения (обязательства признаются по сумме выручки, полученной в обмен на долговое обязательство, или по суммам денежных средств и их эквивалентов, уплата которых ожидается при нормальном ходе дел);
• по восстановительной стоимости(обязательства отражаются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, необходимой для того, чтобы погасить обязательства в текущий момент времени);
• по возможной цене погашения(обязательства признаются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которую предполагалось бы потратить для исполнения обязательств при нормальном ходе дел);
• по дисконтированной стоимости (обязательства отражаются по дисконтированной стоимости будущего чистого выбытия денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для погашения обязательств при нормальном ходе дел).
В случае ликвидации организации кредиторы имеют преимущественное право по отношению к собственникам на удовлетворение своих требований. Капитал в этом случае предстает как остаток от хозяйственных средств организации после вычета из них кредиторской задолженности. В составе собственного капитала компании учитываются уставный (складочный), добавочный, а также резервный капитал, нераспределенная прибыль и другие резервы.
МСФО (п. 49 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности) определяют понятие «капитал» как одну из долей в активе организации. Она останется после вычета всех обязательств.
Структура собственного капитала будет различна у предприятий с разными организационно– правовыми формами. Рассмотрим, например, собственный капитал акционерного общества. Так, в разделе авансированного капитала в балансе акционерного общества должно быть полное описание всех его составляющих – количество акций и раздельно их виды: привилегированные, обыкновенные, разрешенные к выпуску, выпущенные, циркулирующие на рынке. Также должны быть отражены суммы капитала, оплаченные сверх номинальной или объявленной стоимости, суммы собственных выкупленных акций, уменьшающих величину акционерного капитала и т. д.
Текущие обязательства представлены текущими долгами организации и называются консолидированным долгом. Консолидированный долг образуется при:
1) оформлении соглашения между заемщиком и кредитором по установленной форме. Такое соглашение может предусматривать определенные гарантии погашения долга;
2) образовании выручки от погашения эмиссии срочных ценных бумаг, а также в результате выпуска долгосрочных ценных бумаг.
Пассивы образуются из заемных, привлеченных средств, кредиторской задолженности, т. е. это различные обязательства предприятия помимо субвенций, дотаций, собственных средств и других источников.
Обязательствами же считаются правоотношения, в силу которых одна сторона, именуемая должником, обязана совершить в пользу другой стороны, называемой кредитором, определенное действие, например, передать имущество, выполнить работу, выплатить денежные средства либо воздержаться от выполнения действий.
В зависимости от конкретного содержания обязательства кредитор может требовать от должника совершения различных действий. В частности, различают обязательства, направленные на:
• возмездное или безвозмездное отчуждение (приобретение) имущества в собственность или на ином вещном праве;
• возмездное или безвозмездное предоставление имущества в пользование;
• выполнение работ, оказание услуг и др.
При наличии в обязательстве нескольких кредиторов и нескольких должников порядок исполнения обязательства определяется в зависимости от его предмета и условий соглашения сторон. Обязательство будет долевым в том случае, если каждый из должников обязан исполнить обязательство в определенной (равной или неравной) доле. А в случае если кредитор вправе требовать от любого из должников выполнения обязательства полностью (что означает также и освобождение от ответственности перед кредитором других участников обязательства), то такое обязательство будет называться солидарным или обязательством с солидарной ответственностью.
Прекращение обязательства происходит:
• при его надлежащем исполнении;
• в связи с невозможностью исполнить обязательство, если указанная невозможность вызвана обстоятельством, за которое ни одна из сторон не отвечает;
• путем зачета встречных однородных требований;
• по соглашению сторон;
• в результате прощения долга;
• на основании акта государственного органа;
• в связи с ликвидацией юридического лица (должника или кредитора), если закон в этом случае не возлагает исполнение обязательства на другое юридическое лицо;
• в связи со смертью должника или кредитора (при личных обязательствах) и др.
Пассивные счетами называют счета бухгалтерского учета, на которых отражаются источники формирования средств организаций, их целевое назначение, а также их остатки и движение.
В бухгалтерском учете пассивы обычно рассматривают с двух сторон.
В первую очередь под пассивами понимают совокупность денежных обязательств, одни из которых связаны с ценными бумагами, выданными предприятием. Указанные обязательства погашаются при предъявлении определенной ценной бумаги – векселя, чека, облигации и т. д. Также пассивы могут возникать в силу кредиторской задолженности поставщикам за полученные товары и услуги, перед работниками, бюджетом и т. п.
С другой же стороны под пассивами имеется в виду совокупность правоотношений, лежащих в основе финансирования хозяйствующего субъекта. Таким образом, пассивы включают все источники средств предприятия, как заемные, так и собственные. Пассивы в этом смысле аналогичны пониманию пассивов в бухгалтерском балансе.
К собственным средствам предприятий всех форм собственности (за исключением государственных) относятся:
1) уставный фонд предприятия;
2) паи, доли в других хозяйственных обществах;
3) выручка от продажи акций;
4) нераспределенная прибыль;
5) сумма реализации прироста стоимости ценных бумаг
6) государственные средства, если организация по каким-то причинам ими наделяется.
Для государственных предприятий собственные средства будут состоять из государственных средств, которыми оно наделено, а также из различных отчислений от прибыли.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его участников. Уставный капитал акционерного общества – из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.
Размер уставного капитала предприятия не может быть менее суммы, определенной законом. В том случае, если по окончании финансового года стоимость активов общества окажется меньше уставного капитала, оно обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном законом порядке. Когда же стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.
К заемным средствам относятся:
1) средства, полученные в виде банковских кредитов и займов;
2) средства, полученные под залог различного имущества;
3) средства от продажи твердопроцентных бумаг;
4) кредиты предприятий, различные векселя.
К привлеченным средствам относят:
1) задолженность предприятия по различным обязательствам;
2) дебиторская задолженность предприятия по поставкам продукции, оплате выполненных работ, услуг;
3) бюджетные ассигнования;
4) задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
5) задолженность предприятия перед персоналом организации;
6) средства трудового коллектива в различных фондах предприятия (профсоюзных, пенсионных и т. д.).
Акция – ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на участие в прибыли предприятия, а также подтверждающая вложение средств в капитал организации – акционерное общество. Все акции, выпущенные предприятием, подлежат регистрации в установленном порядке. В определенных законом случаях государственная регистрация выпуска акций должна сопровождаться регистрацией их проспекта эмиссии. В этом документе указываются условия выпуска ценных бумаг, права и обязанности акционеров и т. д.
На бланке документарной акции в обязательном порядке должны присутствовать следующие реквизиты:
• наименование «акция»;
• наименование и место нахождение акционерного общества;
• вид акции;
• номинальная стоимость акции;
• имя держателя акции (в случае, если ценная бумага именная);
• номер акции и дата ее выпуска;
• размер уставного капитала акционерного общества;
• срок выплаты дивидендов;
• подпись председателя правления акционерного общества.
Вексель – ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на получение указанной суммы денег в установленный срок. При выпуске в обращение и при принятии к платежу учитываются сроки действия и процентные ставки. Вексель как средство платежа очень популярно в международной торговле и во внутреннем обороте развитых стран.
Существуют два вида векселей: простой и переводной.
Простой вексель – удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного в векселе срока определенную денежную сумму.
Переводной вексель помимо прочих обязательных реквизитов содержит наименование того или по указанию кого должен быть произведен платеж.
Дебиторская задолженность представляет собой причитающиеся предприятию долги со стороны всех различных субъектов экономического оборота – юридических и физических лиц, связанных с предприятием различными хозяйственными связями. Дебиторская задолженность может возникать как в процессе обычной финансово-хозяйственной деятельности, так и при различных сбоях и отклонениях в производственном процессе. Таким образом, дебиторская задолженность отражает отвлеченные средства предприятия, которые используются дебиторами.
Под устойчивыми пассивами понимаются оборотные средства, которые постоянно применяются в хозяйственном обороте и потому приравниваются к собственным средствам, но не принадлежат предприятию, а именно: резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков, задолженность рабочим и служащим по заработной плате и т. п.
При составлении баланса необходимо придерживаться двух основных правил
• нельзя засчитывать показатели актива и пассива баланса;
• амортизируемое имущество (основные средства, доходные вложения в материальные ценности и нематериальные активы) отражают в балансе по остаточной стоимости.
Для того, чтобы можно было охарактеризовать какие-либо показатели деятельности предприятия в динамике, необходимо иметь сопоставимые данные. Именно по этой причине в третьем столбце баланса указываются данные на начало отчетного периода, т. е. на первое января отчетного года, которые совпадают с показателями, отраженными в четвертом столбце баланса за предыдущий год.
В столбце «На конец отчетного периода» отражаются различные показатели, характеризующие стоимость активов, размер капитала и т. д. на конец первого квартала, полугодия, 9 месяцев или года.
В балансе данные указываются в обобщенном виде без расшифровки соответствующих статей. Например, стоимость основных средств, нематериальных активов, материалов и т. д. отражает общую стоимость указанных параметров. При желании некоторые строки можно детализировать.
2.1.2. Отчет о прибылях и убытках
Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 12 «Налоги на прибыль» введен в действие в 1979 году. Он и стал основой российского стандарта, позволяющего вести учет отложенного налога на прибыль, – ПБУ 18/02. Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделениями на обычные и прочие, а также содержать следующие числовые показатели (согласно ПБУ 4/99):
1) выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей (нетто-выручка);
2) себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).
Состав показателей, подлежащих раскрытию в Отчете о прибылях и убытках, определен и п. 81 и 82 МСФО (IAS) 1:
• выручка;
• доля организации в прибыли или убытках ассоциированных компаний и совместных предприятий, учтенная согласно методу учета по долевому участию;
• затраты по финансированию;
• прибыль или убыток до налогообложения, признанные в связи с выбытием активов или погашением обязательств, относящихся к прекращаемой деятельности;
• прибыль или убыток, относящиеся к доле меньшинства;
• прибыль или убыток, относящиеся к владельцам собственного капитала материнской компании;
• расходы по уплате налога;
• прибыль или убыток.
Пунктом 87 МСФО (IAS) 1 установлен перечень обстоятельств, при которых статьи доходов и расходов должны раскрываться раздельно, к ним относятся:
• прекращение какого-либо вида деятельности;
• реструктуризация деятельности организации и полное или частичное восстановление резервов в связи с затратами на реструктуризацию;
• судебные разбирательства; другие основания для полного или частичного восстановления сумм резервов;
• списание стоимости запасов до величины возможной чистой стоимости реализации или основных средств до возмещаемой суммы, а также полное или частичное восстановление после таких списаний;
• выбытие объектов основных средств или инвестиций.
Доходы – это приобретение экономической выгоды за отчетный период, происходящее в форме увеличения активов или уменьшения обязательств. Это выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников. Доходами организации признается также увеличение выгод из-за поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала, за исключением вкладов участников (собственников имущества) (п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации»). Приведенное в ПБУ 9/99 определение незначительно, но все же сужает значение понятия «доходы» по сравнению с МСФО, ведь увеличение экономических выгод связывается с поступлением активов, тогда как в МСФО – и с увеличением их стоимости. В Принципах МСФО понятие «доход» связывается с отчетным периодом. В российском же определении термина указание на отчетный период отсутствует.
Доходы не всегда связаны с физическим поступлением активов, поскольку доходом признается и увеличение стоимости активов в результате проведенной переоценки. Критерии признания и оценки выручки устанавливаются МСФО (IAS) 18 «Выручка».
Главным показателем выступает выручка – денежные средства, поступающие на предприятие в результате реализации товаров, работ, услуг. Различают следующие виды выручки:
• выручка от реализации продукции;
• выручка от реализации основных средств;
• торговая выручка.
Валовая выручка – итоговая выручка предприятия в денежном выражении, полученная от реализации производимых товаров, работ, услуг либо собственных материальных ценностей.
Средняя выручка рассчитывается следующим образом: общий размер выручки от продажи продукции делится на количество проданной продукции (или на количество продукции, на которую предъявлен спрос); таким образом средняя выручка будет равна цене, по которой изделие продано, при условии, что все единицы изделий проданы по одинаковой цене.
Также непосредственное влияние на прибыль оказывает себестоимость, то есть денежное выражение текущих издержек производства и реализации продукции. Законодательством определен состав затрат, которые включают в себестоимость и учитывают при определении дохода – налогооблагаемой прибыли. В группу таких затрат входят расходы на материалы, накладные расходы, заработная плата, амортизация и т. д.
Различают следующие виды себестоимости:
• базисная – себестоимость прошлого периода, взятая за основу расчета себестоимости текущего либо планового периода;
• индивидуальная– сумма затрат на производство конкретного вида изделия;
• себестоимость перевозок – затраты на транспортировку грузов (продукции), связанные со спецификой работы того или иного вида транспорта;
• себестоимость реализованной продукции, текущая – оценка реализованной продукции по восстановительной себестоимости, т. е. в сумме затрат, необходимых для ее производства и потребления на данный момент;
• технологическая – сумма затрат на организацию технологического процесса изготовления продукции и оказания услуг;
• фактическая или отчетная себестоимость – себестоимость, определяемая на основе данных фактических затрат по всем статьям себестоимости за данный период.
На уровень себестоимости, в первую очередь, оказывают влияние нормативные издержки – т. е. планируемые изначально издержки на производство, показывающие сколько должен стоить производимый продукт в условиях рационального использования трудовых, материальных и иных ресурсов. Нормативные издержки состоят из так называемых прямых издержек на материалы, прямых издержек на оплату труда и административных расходов. Накладные расходы закладываются в стоимость продуктов при помощи соответствующего коэффициента издержек, который вычисляется путем деления накладных расходов по смете на объем производства по смете.
Расчет текущей рыночной стоимости материально-производственных запасов производится организацией на основе информации, доступ к которой можно получить до даты утверждения или представления бухгалтерской отчетности (Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от 28 декабря 2001 г. № 119н).
При расчете принимается во внимание:
1) изменение цены или фактической себестоимости, непосредственно связанные с событиями после отчетной даты, подтверждающими существовавшие на отчетную дату хозяйственные условия, в которых организация вела свою деятельность;
2) назначение материально-производственных запасов;
3) текущая рыночная стоимость готовой продукции, при производстве которой используется сырье, материалы и другие материально-производственные запасы. Резерв под снижение стоимости материальных ценностей не создается по сырью, материалам и другим материально-производственным запасам, используемым при производстве готовой продукции, выполнении работ, оказании услуг, если на отчетную дату текущая рыночная стоимость этой готовой продукции, работ, услуг соответствует или превышает ее фактическую себестоимость. Организацией должно быть обеспечено подтверждение расчета текущей рыночной стоимости материально-производственных запасов.
Разницей между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» и статьи «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» определяется показатель отчета о прибылях и убытках. Он имеет огромное значение в западной практике, т. к. на его основе высчитывается критическая точка убыточности организации, наличие которой определяется отрицательным значением данного показателя или значением его, близким к нулю. Для торговых организаций этот показатель определяется как разница между выручкой предприятия, предпринимателя от продажи товаров и затратами на их производство, исчисленная до вычета налога на прибыль.
Валовая прибыль (сверх прямых затрат) – величина превышения выручки от продаж над прямыми (переменными) затратами. Валовая прибыль также может рассчитываться и как удельная величина в расчете на стоимость каждой единицы продукции. Этот показатель очень часто используется при проведении анализа себестоимости (cost of goods sold); также может называться contribution to fixed cost and profit, gross margin.
Валовая прибыль – это обычно цена продажи данной единицы товара за вычетом переменных затрат на ее производство. Если величина валовой прибыли превысила постоянные накладные расходы, вся последующая валовая прибыль представляет собой чистую прибыль. Например, в случае кражи пальто из автомобиля может оказаться, что его стоимость подлежит возмещению по полису индивидуального страхования непредвиденных убытков и по полису страхования автомобиля. Из-за того, что владелец полисов может получить только стоимость пальто (он не может извлечь прибыль от кражи), то каждый из страховщиков компенсирует ему половину величины убытка.
Расходы – это уменьшение экономической выгоды в отчетном периоде, происходящее в форме оттока или истощения активов либо увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала. К расходам относится уменьшение выгод из-за «истощения активов», когда выбытия активов не происходит, а их стоимость тем временем снижается (например, расходом признается снижение стоимости актива в результате его уценки).
Выбытие же активов, связанное с выплатами в виде дивидендов, согласно Принципам МСФО, не обозначается как расход.
Расходы организации – это уменьшение экономических выгод, происходящее в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновения каких – либо обязательств, приводящее к уменьшению капитала, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) (п. 2 ПБУ 10/99 «Расходы организации»).
Так как термин «расходы» является, та скажем, зеркальным отражением термина «доходы», то и определению этого термина присущи те же недостатки, что и определению термина «доходы». Кроме того, в определение, сформулированное ПБУ 10/99, попадает выплата акционерам дивидендов, тогда как МСФО такое распределение расходом не признают.
Согласно МСФО (IAS) 1 все расходы разбиты на подклассы. Это помогает выделить составляющие результатов финансовой деятельности, которые могут различаться по таким характеристикам, как частота и потенциал прибыли или убытка.
Представление указанного анализа возможно в одной из двух форм, каждая из которых определяет формат Отчета о прибылях и убытках.
Первая названа методом «по характеру затрат». Такая форма предусматривает объединение расходов в Отчете о прибылях и убытках по их характеру (целевому назначению). Расходы тут не перераспределяются внутри организации в зависимости от их назначения.
При использовании данной формы классификации расходов соответствующий раздел Отчета о прибылях и убытках обычно выглядит так:
Вторая форма анализа – методом «по назначению затрат» или «по себестоимости продаж». Здесь предусмотрена классификация расходов в соответствии с их назначением как части себестоимости продаж или, к примеру, затрат на сбыт. Себестоимость продаж должна быть раскрыта обязательно.
Этот раздел Отчета о прибылях и убытках при использовании такой классификации обычно выглядит следующим образом:
ПБУ 18/02 позволяет отразить в бухгалтерской отчетности информацию о текущем налоге, который определяется исходя из величины условного расхода (условного дохода), скорректированный на суммы постоянного налогового обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода.
Правила признания доходов и расходов в целях налогообложения и определения налоговой базы по налогу на прибыль, установленные главой 25 НК РФ, гораздо более строгие, чем аналогичные правила, предусмотренные нормативными документами по бухгалтерскому учету. Именно поэтому состав доходов и расходов для целей налогообложения и для целей бухгалтерского учета очень часто не совпадает. Это в свою очередь вызывает отличия в соответствующих суммах прибыли.
Такие несовпадения не всегда возможно обойти, применяя одни и те же методы учета и принципы учетной политики в бухгалтерском и налоговом учете. Именно по этой причине в подавляющем большинстве случаев полностью сблизить данные виды учета невозможно. Таким образом, налог на прибыль, который определяется из расчета налоговой базы, указываемой в налоговой декларации, отражается в бухгалтерском учете в том же виде без надлежащего обоснования. Также при расчете непосредственно чистой прибыли для выплаты дивидендов не учитывается влияние различий в порядках признания соответствующих величин в бухгалтерском и налоговом учетах.
Предполагалось, что организации будут вести полноценный налоговый учет в соответствии с главой 25 НК РФ, и все доказательства правильности расчета налога на прибыль можно будет получить именно там. Однако, как показала международная практика, должна быть взаимосвязь между бухгалтерским и налоговым учетом. Поэтому Минфин обратился к международному опыту, а именно к положениям МСФО, где существует аналогичная система отражения разницы между налоговым и бухгалтерским учетом. Указанные различия характерны не только для России, но и для многих стран.
В России правила расчета чистой прибыли в целях бухгалтерского учета закреплены в ПБУ 1, ПБУ 4, а соответствующие правила расчета прибыли в целях налогообложения – в главе 25 НК РФ.
По международным стандартам показ результатов деятельности (чистой прибыли или убытка) регламентирован МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки», а также (в меньшей мере) МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», МСФО (IAS) 14 «Сегментная отчетность». Вопросы отложенных обязательств и налоговых активов регулируются «балансовым подходом», описанным в МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», который значительно отличается от российских правил, а тем более от российского налогового учета по налогу на прибыль из гл. 25 НК РФ.
Требования к раскрытию прибылей или убытков в МСФО. Цель МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки» – можно охарактеризовать как установку требований к раскрытию и порядку учета некоторых статей отчета об убытках и прибылях. Это необходимо для того, чтобы все компании предоставляли такие отчеты на определенной основе, в основном – в отношении отражения на финансовом результате изменений в учетной политике и исправления ошибок.
МСФО 1 определяет в отчете о прибылях и убытках статьи выручки, долю в прибылях и убытках ассоциированных организаций и совместной деятельности (для консолидации по долям), затраты на финансирование, расходы по налогам, суммарную прибыль или убыток после налогов от прекращенной деятельности, оценку активов при их выбытии. Таким образом, в МСФО убрано регламентированное содержание и формат отчета о прибылях и убытках. В этом состоит основное отличие от российских правил.
Обычная деятельность – это любая деятельность, осуществляемая компанией в виде одной из частей ее бизнеса, а также связанная с нею деятельность, которой компания занимается в ее продолжение.
Фундаментальные ошибки – это ошибки, которые выявлены в текущем периоде. Они носят важный характер, ведь при их наличии финансовые отчеты за один или более предшествующих периодов не могут считаться достоверными на момент их составления.
Каждая статья доходов или расходов должна включаться в расчет чистой прибыли или убытка за период. Однако, МСФО определяет целый ряд ситуаций, когда некоторые статьи прибылей и убытков могут исключаться из отчета о прибылях и убытках, согласно МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки», это:
• последствия изменений в учетной политике;
• исправление фундаментальных ошибок.
В консолидированной финансовой отчетности прибыль или убыток распределяются между держателями акций материнской организации и группы с миноритарными акционерами. Если статьи доходов или расходов, показывающие прибыль или убытки от обычной деятельности по своему размеру и характеру таковы, что их раскрытие имеет огромное значение для объяснения результатов деятельности организации в отчетном периоде, то характер и величина этих статей должны показываться, соответственно, отдельно. Такими статьями являются:
• списание стоимости запасов до возможной чистой цены продаж, а основных средств – до возмещаемой суммы, а также восстановление этих списаний;
• выбытие объектов основных средств и нематериальных активов;
• урегулирование судебных споров;
• реструктуризация деятельности компании и восстановление любых резервов на затраты по реструктуризации;
• выбытие долгосрочных инвестиций;
• прочие восстановления резервов.
В отчете о прибыли и убытках можно применить всего два метода его структурирования (сама структура не регламентирована), а именно:
• по наиболее простому методу характера расходов, подходящему для небольших компаний – (амортизация, закупки материалов, транспортные расходы, заработная плата);
• по методу функций расходов, обеспечивающем пользователей более уместной информацией (себестоимость продаж, расходы на сбыт, административные расходы).
В соответствии с МСФО, раскрытие показателя прибыли в отчетности происходит по другим, отличающимся от российского учета, статьям… В отчете о прибылях и убытках появились новые для российского бухгалтерского учета статьи, среди которых можно, к примеру, назвать «Прибыль без учета доли меньшинства». Однако, при установлении минимума включения показателей в отчетность, международные стандарты исходят из принципа преобладания содержания над формой. Это дает возможность формировать отчетность хозяйствующих субъектов в наиболее понятной и интересной для инвесторов, собственников, аналитиков, банков форме. Руководству предприятия отчетность в таком виде помогает в выработке направлений развития организации и принятии в соответствии с этим управленческих решений.
2.1.3. Отчет о движении капитала
В III разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» и в форме № 3 «Отчет о движении капитала» отражается информация о размерах собственных источников формирования оборотных средств.
Собственный капитал предприятия складывается из вложений собственников организации и из накопленной прибыли. В бухгалтерском балансесобственный капитал разбит на следующие составляющие:
1) уставный капитал;
2) собственные акции, выкупленные у акционеров;
3) добавочный капитал;
4) резервный капитал;
5) нераспределенная прибыль.
Данная классификация является следствием правовых ограничений предприятия на использование и распределение собственного капитала различных категорий. Для лиц, изучающих отчетность компании, указанные показатели являются одним из решающих факторов при принятии различных решений.
Так, создание резервов может предусматриваться учредительными документами предприятия либо в силу прямого указания на то закона. В одном случае резервы предназначены для дополнительной защиты интересов кредиторов на случай возможных убытков. В других случаях резервы создаются, когда законодательством предусматривается освобождение от налогов или их снижение при создании резервов. Наличие резервов также может повлиять на управленческие и иные решения при анализе отчетности предприятия.
Переводы в такие резервы – это использование нераспределенной прибыли, а не расходы.
От того насколько верно проведена квалификация важнейших элементов финансовой отчетности (доходов и расходов) зависит достоверность сформированных на этой основе финансовых результатов предприятия.
В соответствии с МСФО доходы – увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в виде притока или увеличения активов или уменьшения обязательств, выражающееся в увеличении капитала, который не связан с вкладами участников акционерного капитала. Доход составляют выручка, полученная в результате основной (уставной) деятельности организации, и доходы, полученные в результате другой, не основной, деятельности.
Оборотными средствами считается совокупность денежных средств, которые были авансированы с целью образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.
С целью более эффективного использования оборотных средств определяются различные нормативы, на основе которых прогнозируются потребности предприятия. Для оценки же использования оборотных средств, применяются различные показатели, такие как оборачиваемость оборотных средств, скорость оборота и т. д..
Оборотный капитал образуется денежными средствами, высоколиквидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, материально-производственными запасами, готовой продукцией, незавершенным производством, материалами, комплектующими изделиями и расходами будущих периодов. То есть оборотным капиталом можно назвать такую часть производительного капитала (затраты на сырье, материалы, рабочую силу), стоимость которой полностью переносится на вновь созданный продукт и возвращается после его реализации исключительно в денежной форме.
Оборотный капитал оценивается на основе критерия ликвидности, т. е. способности средств предприятия обращаться в денежную наличность. Это важный показатель деятельности компании, характеризующий стабильность ее финансового положения.
Оборотный капитал – часть капитала компании, которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (current assets) за исключением из них текущих обязательств (в основном кредиторская задолженность). При обычном производственно-торговом цикле – поставка товара, продажа товарного запаса, оплата товара, использование поступивших денежных средств для оплаты поставщиков – оборотный капитал характеризует чистые активы, задействованные в обороте, так называемые оборотные активы (working assets). Еще один способ описания оборотного капитала, который основан на описании циркулирования в бизнесе потоков товарно-материальных запасов, дебиторских задолженностей и наличных денег, по мере того как сырье превращается в готовый продукт, тот, в свою очередь, продается покупателям, становящимся дебиторами. Затем стоимость продукта конвертируется в наличность, дебиторы расплачиваются, и полученные средства используются производителем на закупку новых партий сырья и т. д.
Отношение текущих оборотных активов (current assets) к текущим обязательствам (current liabilities) предприятия используется при анализе балансов (balance sheets) и служит для прогнозирования возможности того, что компания в состоянии регулярно выплачивать свои долги. Нет универсального показателя такого отношения, однако становится понятным, что если текущие обязательства превысят текущие активы, это вызывает некоторые сомнения. В зависимости от отрасли деятельности, в которой функционирует предприятие, предельно допустимое значение этого отношения может быть различным. Помимо этого, анализируя балансы за последние несколько отчетных периодов, гораздо больше почерпнуть из факта некой положительной динамики, чем из абсолютных цифр. Иногда это называют «быстрым коэффициентом». Он позволяет точнее рассчитать ликвидность, чем коэффициент оборотного капитала, т. к. исключает ценные бумаги из текущих оборотных активов, поскольку считается, что ценные бумаги не настолько ликвидны для выплаты краткосрочных долгов, а должники, которые продали часть продукции, более удобный источник, потому что им остается собрать всего лишь часть оставшихся денег.
Собственный оборотный капитал – важнейший источник формирования оборотного капитала. Это обеспечивает имущественную и хозяйственную самостоятельность, которая столь необходима для осуществления рентабельной предпринимательской деятельности. Его величина отражает степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке. Помимо собственных источников формирование оборотного капитала происходит и за счет привлеченного капитала.
Изначально собственный оборотный капитал формируется в момент создания предприятия и образования в связи с этим уставного капитала. На данной стадии формирование капитала происходит за счет инвестиционных вложений собственников компании, а впоследствии в условиях рынка уставный капитал увеличивается за счет дополнительных эмиссий ценных бумаг (акций, облигаций) и размещения их на финансовом рынке. При осуществлении стабильной финансово-хозяйственной деятельности собственный оборотный капитал пополняется уже за счет получаемой прибыли, поступлений из резервного капитала и фонда накопления.
Собственный оборотный капитал – источник образования оборотных средств, количество которых определяется согласно различным нормативам. На покрытие прироста нормируемых оборотных средств, в первую очередь, направляется часть прибыли. В настоящее время предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, само собой из этой суммы исключаются налоги и иные вычеты в соответствии с законодательством. А значит, на прирост собственного оборотного капитала возможно направление части чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Конкретный размер прибыли, направляемой на эти цели, определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов, таких как планируемый размер прироста норматива, объем прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде, от решений управленческого коллектива и собственников компании, от первоочередных задач и т. д.
В ряде случаев наряду с собственными средствами привлекаются и сторонние. Они также постоянно находятся в обороте предприятия и используются в качестве источника для формирования собственного оборотного капитала.
К таким привлеченным средствам относятся:
• минимальная переходящая задолженность по оплате труда работников предприятия;
• резерв предстоящих расходов и платежей;
• минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
• минимальная задолженность покупателям по залогам за оборотную тару;
• средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию (услуги);
• переходящие остатки фонда потребления и др.
Подобные привлеченные средства участвуют в формировании собственного оборотного капитала только на величину прироста, т. е. в разнице между их величиной на конец и начало года.
Финансовое состояние предприятия определяется благодаря системе показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса и его приложений. Следует заметить, что широко применяемая методика определения коэффициента текущей ликвидности, которая обозначена в ряде официальных документов, чрезмерно упрощена: сумма оборотных активов предприятия (итог второго раздела бухгалтерского баланса) сравнивается с суммой краткосрочной кредиторской задолженности, которая определяется по данным пятого раздела баланса. Говоря формально, если сумма оборотных активов предприятия вдвое превышает сумму краткосрочных обязательств, то предприятие считается платежеспособным, т. е. оно имеет возможности для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Исходя из этого показатель текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия только «в первом приближении», т. е. он не является результатом анализа, а становится его исходной точкой..
В оборотные активы предприятия в основном (на 90 и более процентов) входят запасы, затраты и дебиторская задолженность. Источниками погашения кредиторской задолженности трудно назвать запасы сырья, материалов, топлива и покупных полуфабрикатов, т. к. они необходимы для собственного производства, и безболезненно реализовать можно только их излишки. Однако такие излишки, как правило, считаются неликвидами, реализуемые по ценам значительно ниже цен их приобретения.
Источником средств могут стать остатки готовой продукции на складе, но их количество обычно невелико, т. к. предприятия сегодня не запасают продукцию в надежде на возможные будущие сделки, а работают на реальных заказчиков по договорам.
Затраты в незавершенном производстве тоже сложно назвать источником погашения кредиторской задолженности. Возможно, дебиторская задолженность может и должна служить для погашения кредиторской задолженности, но при краткосрочной задолженности в расчет принимается только дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев после отчетной даты. Но даже эту часть дебиторской задолженности невозможно принять в расчет полностью, так как нет никакой гарантии, что она будет погашена в срок. Наиболее же вероятно то, что часть ее не будет погашена в срок, а часть вообще сомнительна или безнадежна, и на случай ее списания в убытки создан резерв по сомнительным долгам. Исходя из этого, к реальным источникам погашения кредиторской задолженности возможно отнести лишь 30–40 % дебиторской задолженности.
Реальная ликвидность отдельных элементов оборотных активов по статьям баланса не учитывается при расчете коэффициента текущей ликвидности по общепринятой методике путем деления суммы оборотных активов по балансу на сумму краткосрочной кредиторской задолженности. Частично эта ситуация влияет на то, что в ряде официальных документов минимальный или нормативный уровень коэффициента текущей ликвидности принят равным двум (2,0), т. е. реальная ликвидность оборотных активов принимается равной 0,5 (50 %). Таким образом, когда сумма оборотных активов по балансу составляет, например, 10 млн. руб., считается, что этой суммы достаточно для погашения задолженности в размере 5 млн. руб. Однако в действительности может случиться, что из указанной суммы в 10 млн. руб. можно реально использовать на погашение задолженности не более 2–3 млн. руб., т. е. при «хорошем» показателе текущей ликвидности предприятие будет испытывать финансовые трудности.
По тем или иным показателям финансовый потенциал предприятия оценить невозможно, т. к. для достоверной и содержательной оценки необходимо изучить целую систему показателей. Только в этом случае снижается риск ошибок, но полностью исключить их все равно невозможно. Это вызвано тем, что показатели характеризуют только количественную сторону фактов хозяйственной деятельности, а их качественные характеристики необходимо изучать тоже.
2.1.4. Отчет о движении денежных средств
Преобразование системы бухгалтерского учета вызвано в первую очередь необходимостью соответствия его требованиям международных стандартов и условиям современной рыночной экономики.
МСФО – это общепризнанные правила, определяющие необходимые условия порядка признания, оценки и раскрытия финансово-хозяйственных операций, проводимых предприятиями, для составления финансовых отчетов. За последние несколько лет стандарты финансовой отчетности обеспечили сопоставимость бухгалтерской документации компаний во всем мире. Кроме того, они являются одним из основных условий доступности данных, отраженных в отчетности.
МСФО носят характер рекомендованных к применению организациями стандартов, они в должной мере обеспечивают прозрачность отчетной информации. Таким образом, данные, отраженные в финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, позволяют оценить финансовое положение компании и эффективность принимаемых руководством решений. Кроме того, информация излагается в том виде, который обеспечивает ее доступность и понимание для всех групп заинтересованных пользователей. Кроме того, прозрачность нужна и для того, чтобы все участники экономического оборота проводили обоснованную политику и осуществляли обоснованные действия, по результатам чего несли бы ответственность за различные принятые при этом решения.
Прозрачность отчетности особенно актуальна для очень важной ее формы – отчета о движении денежных средств. Это вызвано тем, что данные, содержащиеся в указанной форме, могут помочь всем заинтересованным лицам провести оценку формирования и расходования денежных средств, а также сделать вывод о способности организации успешно функционировать на рынке и исполнять свои обязательства.
Для нормального функционирования какой бы то ни было организации необходимы денежные средства. При этом не важно, какой вид деятельности она осуществляет, и какая организационно-правовая форма ей присуща. Отчет о движении денежных средств отражает данные об их увеличении или уменьшении в течение отчетного периода.
Данный вид отчетности весьма широко распространен в мировой практике. Так, в соответствии с МСФО № 7 отчет о движении денежных средств представляется в конце каждого периода наряду с другими отчетными формами.
Таким образом, все данные, которые представляются организациями в отчетности, наиболее полно информируют заинтересованных пользователей обо всех аспектах финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Вместе с тем необходимо отметить – российская практика экономической деятельности сложилась таким образом, что представление отчета о движении денежных средств не является обязательным при формировании квартальной отчетности, а составе годового отчета он идет только в качестве приложения. Нет даже отдельного положения по бухгалтерскому учету, которое отражало бы основные принципы составления и заполнения этой формы отчетности. Существуют только отдельные указания, содержащиеся в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и различных приказах, инструкциях, и они заметно отличаются от методики составления отчета о движении денежных средств, изложенной в МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств».
Так, в соответствии с международными стандартами информация об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах за период представляется в отчете о движении денежных средств, с выделением денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Операционная деятельность в указанном стандарте определена как основная приносящая выручку деятельность компании и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность – приобретении и продажа внеоборотных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.
Финансовая деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании.
Однако по правилам российского учета и отчетности отчет о движении денежных средств должен отражать информацию о движении средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Определения этих видов деятельности существенно отличаются от определений, принятых в МСФО.
Так, для целей составления отчета о движении денежных средств понимается (приказ Минфина РФ от 12 ноября 1996 № 97 «О годовой бухгалтерской отчетности организаций»):
• под текущей деятельностью – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;
• под инвестиционной деятельностью – деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т. п.;
• под финансовой деятельностью – деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.
Нельзя не отметить то, что в отечественные определения значительно отличаются от аналогичных определений, изложенных в МСФО.
Существующие отличия российских принципов составления отчетности о движении денежных средств от аналогичных, закрепленных в МСФО делают затруднительным толкование данных отчетности, а, значит, и использование их для оценки реальных изменений в положении предприятия, в его финансовой структуре, платежеспособности и т. д.
В качестве примера, когда различие в принципах отражения информации при формировании отчета о движении денежных средств приводит к ее искажению, можно привести следующее. В соответствии с МСФО денежные средства и эквиваленты денежных средств объединены в отчетности в одну группу, а, следовательно, перемещение активов между этими статьями отчетности на общем итоге отчета никак не отразится. В российском же отчете о движении денежных средств указанные активы находятся в разных группировках, и это обстоятельство при перемещении активов будет искажать реальную картину.
МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» содержит информацию о составлении отчета двумя основными методами: прямым и косвенным. Прямой метод основывается на раскрытии информации об основных видах валовых денежных поступлений и платежей. Он обеспечивает информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использовании косвенного метода, а также позволяет детально проследить движение денежных средств на счетах организации и оценить степень ликвидности предприятия.
Прямой метод целесообразен к применению производственными предприятиями, в то время как косвенный метод составления отчета рекомендуется для различного рода финансово-кредитных организаций. Он позволяет проследить зависимость между величиной денежных средств организации и финансовыми результатами ее деятельности.
Денежные средства от операционной деятельности и их движение могут отражаться при использовании косвенного метода посредством раскрытия выручки и расходов, отраженных в отчете о прибылях и убытках, и изменений в запасах, в структуре задолженности в течение отчетного периода. Отчет составляют исходя из фактической чистой прибыли, величину которой корректируют с учетом изменений актива и пассива баланса. При этом корректировке подвергается только та часть прибыли, которая не связана с реальным движением денег вследствие применения в бухгалтерском учете метода начислений.
При отражении в учете выручки от продаж, используя метод начислений («по отгрузке») формируется прибыль от продаж, при этом показывается прирост дебиторской задолженности, хотя фактически денежных средств предприятие не получило.
Для того, чтобы рассчитать прибыль, увеличение дебиторской задолженности вычитают из финансового результата, а связанное с получением денег уменьшение дебиторской задолженности надо прибавить к прибыли. Точно так же, прирост других активов, связанных с расходом денег, следует вычитать из прибыли, а их уменьшение – прибавлять.
В то же время увеличение платежных обязательств предприятия не означает реального уменьшения денежных средств и его добавляют к чистой прибыли, а их уменьшение, связанное с погашением задолженности, следует относить на уменьшение чистой прибыли. Чистую прибыль необходимо подвергать корректировке также на сумму отраженных в учете расходов, которые не связаны с реальными денежными выплатами (амортизация основных средств, износ нематериальных активов). Величину подобных затрат суммируют к чистой прибыли за аналогичный период, отражая денежный поток предприятия.
Такова образом формируется отчетность о движении денежных средств, соответствующая требованиям МСФО. Необходимо иметь в виду, что в соответствии с требованиями РСБУ, устанавливающими составление отчета по форме № 4, фактически используется «кассовый» метод, который вступает в разрез с принятым в российском бухгалтерском учете принципом временной определенности фактов хозяйственной жизни (методу начислений). В результате указанного противоречия в отчете о движении денежных средств отражаются лишь суммы фактических поступлений или произведенных расходов по различным счетам денежных средств. Это не позволяет в нужной степени оценить реальные денежные потоки по всем видам деятельности предприятия («Cash Flow»).
Очевидно, что требуется разработка положения по бухгалтерскому учету, которое бы предусматривало составление отчетности о движении денежных средств в соответствии с требованиями МСФО и с направлениями реформирования российского бухгалтерского учета. Данные недочеты могли бы быть устранены посредством развернутого раскрытия информации финансовых отчетов о движении денежных средств.
МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» требует представления не только дополнительной информации, которая помогла бы реально оценить финансовое положение организации, но и предусматривает прикладывать к отчетности всю уместную информацию об инвестиционных и финансовых операциях. В то же время РСБУ представления подобных сведений не предполагает, требуя, однако, раскрытия такой информации, которая оказывается не особенно полезной и нужной для оценки финансового состояния предприятия и его инвестиционной привлекательности. Такая информация скорее несет сведения о соответствии или несоответствии деятельности предприятия закону, соблюдении им налоговых требований и т. д.
Однако, даже при наличии стольких трудностей при разграничении РСБУ и МСФО, в программе реформирования системы российского бухгалтерского учета пока не предусмотрено решение вопроса о разработке единого стандарта, который отражал бы и проблемные аспекты формирования отчета о движении денежных средств. Временный выход из данной ситуации вполне очевиден: разрешить российским предприятиям при составлении отчета о движении денежных средств руководствоваться требованиями МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств». С одной стороны, это не будет противоречить положениям российского законодательства, а с другой – составленная таким образом отчетность будет иметь гораздо больший вес на международном уровне, возрастет ее информационная ценность, повысится возможность принятия эффективных управленческих решений и т. д. Это в свою очередь позволит предприятию иметь гораздо больший вес и уважение в глазах иностранных партнеров и потенциальных инвесторов фирмы.