16.1. Товары и услуги первой необходимости
Либеральные реформы 90-х и 2000-х годов уничтожили основную часть производственного потенциала России.
Сегодня наша страна ввозит около половины потребляемого продовольствия (экспорт зерна существует лишь из-за разрушенности животноводства; его восстановление увеличит потребность в кормах и вынудит нас импортировать и зерно), значительную часть жизненно необходимых лекарств, а также оборудования, необходимого для производства электроэнергии и поддержания городского хозяйства.
Уже идущая девальвация обеспечит удорожание импорта, в первую очередь жизненно необходимых для нашей страны товаров повседневного потребления: еды и лекарств.
С другой стороны, торговля товарами первой необходимости (кроме повседневной одежды) и сфера оказания соответствующих услуг (кроме бытовых), в первую очередь ЖКХ и городской транспорт, высоко монополизированы. Поскольку государство практически не ограничивает произвол монополий, цены на соответствующие товары и услуги будут расти.
Цены на товары не повседневного спроса (например, импортный ширпотреб или бытовая техника), на рынках которых существует конкуренция, будут снижаться из-за резкого сжатия спроса до распродажи накопленных торговлей запасов. После этого они начнут расти из-за ослабления рубля и ожиданий его обвальной девальвации, однако этот рост по-прежнему будет сдерживаться ограниченностью спроса (то есть, проще говоря, бедностью населения) и потому будет не очень большим.
В сфере же товаров повседневного спроса будет развиваться импортозамещение: везде, где можно (а отчасти и где нельзя – например, в сфере лекарств), люди будут стараться купить более дешевый российский товар, а не более дорогой импортный.
Несмотря на засилие монополий, нехватка спроса будет сдерживать рост цен, и российские товары, какими бы ни были злоупотребления монопольным положением со стороны их производителей и торговцев ими, будут в целом дешевле импортных.
Это немедленно вызовет к жизни развитие разнообразных импортозамещающих производств. Существенно, что это будут лишь производства, не требующие значительных инвестиций (так как свободных капиталов в стране просто не будет), то есть небольшие по размерам и примитивные с технологической точки зрения. При этом они смогут добиться успеха, лишь если их организаторам удастся прорваться на рынки сбыта, блокируемые разнообразными монополиями (практика показывает, что это возможно; в частности, в относительно бедных регионах федеральные торговые сети сворачивают свое представительство, открывая возможность для развития закатанной было ими в асфальт мелкой местной торговли).
Наиболее полно указанным требованиям соответствует производство продовольствия; если Ваши честные и эффективные знакомые собираются организовать бизнес в этой сфере и если им удается решить вопросы сбыта, Вам имеет смысл доверить свои деньги им. Получить их с прибылью скорее всего удастся не раньше, чем через полтора-два года, однако прибыль будет весьма ощутимой.
16.2. Картины, антиквариат, драгоценности
В кризисных условиях антиквариат всех видов падает в цене, потому что люди, попав в тяжелые жизненные обстоятельства, начинают продавать последнее, а вот покупать безделушки, соответственно, перестают.
Это позволяет надеяться хорошо заработать, но – Вы уверены, что готовы наживаться на чужой беде?
С другой стороны, антиквариат начнет дорожать лишь через некоторое время после начала восстановления экономики, и при этом различные его сегменты будут расти в цене исключительно неравномерно; цены в некоторых, возможно, не будут повышаться вовсе. Это зависит не только от объективных обстоятельств и тенденций, доступных лишь профессионалам, но и от субъективных причуд моды, не поддающейся прогнозированию.
Особенно это касается художников: цены на творения различных выдающихся художников примерно одного уровня различаются в разы в зависимости от моды, во многом определяемой рекламой и усилиями тех или иных торговцев.
Таким образом, не только с моральной, но и с коммерческой точки зрения инвестирование в искусство и антиквариат представляется в современных условиях высокорискованным.
Чего не стоит пытаться делать ни при каких обстоятельствах, – покупать драгоценности и особенно украшения. За счет стоимости работы и влияния моды их стоимость намного выше стоимости используемых материалов, в результате чего по прошествии времени, когда мода сменится, а технологии обработки драгоценных и полудрагоценных материалов сделают шаг вперед, Вы не сможете продать их ни с какой заметной прибылью.
Посмотрите на украшения царей и королей – какими невзрачными кажутся нам даже огромные драгоценные камни, находящиеся на них! Посмотрите, если есть, на золотые или серебряные часы отца – каким простоватым кажется их дизайн, какие сомнения вызывает точность хода, – а ведь с момента их приобретения прошло очень много времени, слишком много для любого коммерческого вложения денег.
Ценности родителей дороги нам в основном как память; фамильные драгоценности очень редко являются ценностью с коммерческой точки зрения, поэтому покупать соответствующие изделия в качестве инвестиций не стоит.
Другое дело, если они уже есть у Вашей семьи.
Если Вы точно собрались их продавать – продавайте сейчас: до девальвации они, как и все предметы роскоши, будут дешеветь.
Однако, перед тем как сделать это, все же подумайте: эти вещи хранили несколько поколений Ваших предков. Как минимум они сохранили их в войну – думаю, они рассказывали, что это было и как в то время жили люди. И тем не менее их не продали за мешок муки или картошки. А Вы собрались продать их практически «на ровном месте», еще до всякой катастрофы?
Вы полностью уверены, что Вы правы?
Вы думаете, у Ваших родителей и дедов не было более весомых, чем у Вас сейчас, соблазнов расстаться с вещами, помнящими их родителей и впитавшими часть их души?
Вы полагаете, что все они ошибались на протяжении всех своих жизней, а вот Вы сейчас собрались делать все верно, собрались исправить их ошибку?
Я не могу судить о том, насколько Вам нужны те вещи, которые Вы хотите купить на вырученные деньги, и мне ничего не известно о тяжести Вашего финансового положения. Может быть, оно безвыходно, – но, если Вы колеблетесь, если Вы задаетесь вопросом, а стоит ли это делать, – это уже свидетельствует, что продажа соответствующих вещей не является вопросом жизни и смерти. А раз так, – Вам стоит подумать о том, правильной ли ценой Вы хотите решить какие-то мелкие текущие задачи.
Да, у нас всех сейчас будет меньше возможностей для приработка. Но это вопрос в первую очередь моральный и уже только потом коммерческий, и решать его надо именно в этой последовательности.
Продавать прошлое можно только ради будущего – ради детей: если нет иного способа обеспечить им нормальную жизнь и хорошее развитие, продавайте.
Но сначала все-таки попробуйте поискать иные способы.
16.3. Недвижимость: покупать или продавать?
Недвижимость будет дешеветь – из-за резкого обеднения населения, дополнительный импульс которому даст обвальная девальвация рубля, а также из-за фактического прекращения ипотечного кредитования, которое в условиях массовых злоупотреблений монопольным положением строителей способствовало раздуванию цен, а не росту предложения.
Сжатие деловой активности создаст избыток предложения и на рынке коммерческой недвижимости; значительная часть построенных в последнее время офисных центров сначала лишится арендаторов, а затем, чтобы не обанкротиться, будет вынуждена резко снизить арендную плату. В силу сложностей с поиском платежеспособных арендаторов многие из них уже сейчас продают офисные площади, а не сдают их в аренду.
Земля перестала быть привлекательным объектом инвестирования еще в сентябре. Единственное, что по-прежнему вызывает некоторый интерес, – земля под коттеджную застройку (или под строительство индивидуальных домов) в курортных местах, причем в первом ряду на берегу моря, озера или реки. Даже аналогичные земли сельхозназначения, которые легко перевести в иную категорию, не находят спроса как такового.
Удешевление недвижимости будет идти тем быстрее, чем ниже уровень монополизации соответствующих рынков. Поэтому в Москве ее скорость минимальна, в Санкт-Петербурге выше, а в не очень развитых регионах максимальна. В регионах, где развивается обвальное сокращение производства и сжатие деловой активности, часть построенной в «нефтяные годы» недвижимости оказывается вообще не востребованной – никем, ни за какие, сколь угодно малые деньги.
Важно, что в Москве основная часть снижения цен производится неформально, в виде разного рода скидок, предоставляемых каждому покупателю якобы на индивидуальной основе. Официально публикуемые индексы цен на недвижимость часто ориентируются на заявленные цены, а не на реальные суммы сделок; кроме того, часть этих индексов рассчитывается под влиянием строительных и девелоперских компаний и отражает действительность с существенным учетом их интересов.
При этом в первую очередь падение цен будет касаться новостроек, хозяевам которых надо расплачиваться с кредитами. Вторичный рынок жилья будет снижать цены намного медленнее, так как владельцы «инвестиционных» квартир, как правило, имеют сбережения и не испытывают категорической необходимости продавать «как можно быстрее и по любой цене».
Если Вы твердо намерены продавать недвижимость – делайте это как можно скорее, чтобы успеть до обвальной девальвации рубля, или же отложите продажу, готовясь ждать минимум три года (чтобы рынок успел восстановиться после этой девальвации) с не очень понятным финансовым результатом.
Покупать погодите хотя бы до лета, а лучше до завершения обвальной девальвации рубля. Правда, на рынке появляются и будут постоянно появляться «панические» квартиры и дома, хозяева которых готовы продавать дешево, так как им категорически нужны деньги для выплаты долгов (или которые боятся будущего, еще большего обесценивания). Их будет немного, но они будут, и покупка такой квартиры представляется большой потребительской удачей.
Вместе с тем нет гарантий, что Ваша покупка даже «панического» объекта будет удачной, так как цена может продолжить падение и до более низкого уровня: рынок недвижимости будет «смотреть вниз» как минимум до девальвации, а скорее всего и некоторое время после нее.
Вторая проблема «панических» объектов заключается в том, что нужная продавцу быстрота проведения сделки может не позволить в полной мере проверить юридическую чистоту объекта и, соответственно, создать угрозу неразберихи, а то и мошенничества.
Наконец, многие объекты, построенные в 2000-е годы, отличаются чудовищно низким уровнем качества; при стремительной покупке выявить технологические проблемы приобретаемого объекта также может оказаться попросту невозможно.
Интересным через некоторое время может оказаться покупка дешевой недвижимости в не очень знаменитом курортном местечке (например, в 2006–2007 годах в рамках этой стратегии было скуплено почти все побережье Азовского моря). Однако при этом следует обращать пристальное внимание на степень вменяемости местных властей, от которой зависит не только простота оформления сделки, но и конкретные обстоятельства Вашего последующего владения Вашей собственностью. Нужно учитывать также и местную культуру, ибо, если власти разумны, а основная часть жителей нет, – власть может быть заменена прямо на ближайших выборах, и Вы можете столкнуться с серьезными проблемами.
Приобретение недвижимости за границей при сегодняшней конъюнктуре имеет смысл с точки зрения либо эмиграции, либо сугубо потребительских качеств (например, все мы мечтаем о домике у моря, хотя на стоимость самого дешевого домика можно десятки раз съездить на самые разнообразные моря).
Инвестиционная привлекательность возникнет лишь по мере выхода соответствующих национальных экономик из депрессии – сначала в США, потом в Великобритании и лишь затем в странах континентальной Европы.
Правда, в США цены на дома и квартиры, выставляемые на аукционы в связи с невозвратом ипотечного кредита, в ряде случаев упали уже до вполне привлекательного уровня. Однако при принятии конкретного решения надо обязательно учитывать главный фактор при покупке любой недвижимости: район, так как в депрессивном регионе цены могут так и не вырасти вообще.
Кроме того, так как недвижимость придется некоторое время «придерживать» в ожидании роста цен на нее, следует рассмотреть возможность сдачи ее в аренду, потенциальный доход от такой сдачи (за вычетом налогов, высоких в Европе), а также простоту и стоимость сопутствующих процедур.