Полезный урок? Нет, потенциально он может привести к катастрофе. Все, чему научился потенциальный инвестор на самом деле, это то, что бывают удачи и неудачи.
«Я была замужем дважды, и оба мужа изменяли мне. Я никогда больше не поверю мужчине».
«Я только что поняла: каждый раз, как я соревнуюсь в беге с Мэри, я выигрываю. С этого дня я буду…»
«Каждый раз, как я увольняюсь с работы, случаются какие-то грандиозные перестановки и человек, пришедший на мое место, получает повышение. Этот урок я точно выучил! Я не уйду с этой работы, пока не получу то, что мне причитается».
Это не поучительный жизненный опыт. Это отсылка к первому способу – отличай план от удачи. Когда исход дела определяется случайными событиями, на которые вы никак не влияете (то есть везением или невезением), необходимо быть особо осторожными с тем, какие уроки вы собираетесь из них извлечь. Привычка извлекать неправильные уроки из случайных событий – это характерная черта неудачников.
Бесполезный жизненный опыт часто вырастает из неуместных обобщений. Определенное событие, связанное с определенным человеком, случается несколько раз, и вы делаете поспешный вывод, что такое событие случается со всеми похожими людьми. Например, среди феминисток много женщин, которые по несчастному стечению обстоятельств приобрели горький опыт из-за действий нескольких мужчин. Обобщение: «Ни одному мужчине нельзя доверять». Или «Все мужчины насильники по своей природе». Подобным же образом любой разведенный мужчина обижен на противоположный пол. «Никогда не доверяй женщине. Им только палец в рот положи, они руку оттяпают».
Вам не повезло встретиться с подобным человеком в какой-то момент своей жизни. А возможно, вам не повезло еще больше и вы встретили несколько подобных людей. Но если так случается, важно не извлекать вводящие в заблуждение уроки из такого опыта. Нужно суметь понять, что жизнь вам преподнесла не урок. Вы не научились ничему, кроме как тому, что бывают неудачи.
Серьезное отношение к ложным жизненным урокам может нанести вам большой ущерб. В трагических обстоятельствах может даже покалечить. Если вы перестанете общаться с людьми, потому что пережили несколько неудач, вы достигнете своей цели: отгородите себя от дальнейших неудач; но вы также отгородите себя и от удач.
Еще один вид бесполезного урока менее очевиден, но настолько же распространен: история всегда повторяется. Люди, которые верят в это, пришли к выводу, что можно узнать, что произойдет в будущем, по прошлому.
Множество вроде умных людей поддерживают эту оригинальную догму. Они обожают цитировать емкие сентенции по этому поводу: «Те, кто раз за разом не учит уроки истории, будут вынуждены повторить ее». Это высказывание поочередно приписывалось нескольким политикам девятнадцатого века, которые, скорее всего, тиснули ее у кого-то из предков. Умное высказывание, но верное ли? К сожалению, нет, лишь в самом размытом и неопределенном смысле.
История просто не повторяется. Зачем? История – это результат действий, мыслей и чувств миллиардов людей в определенный период времени. Это нескончаемый поток. Он совершенно непредсказуем. Уроки? Генри Форд сказал: «История – это миф».
Конечно, история может преподнести несколько значительных обобщающих уроков, например «война – это ад». Но может ли она научить нас, как избежать войны? Если бы могла, кругом воцарился бы мир. Если бы можно было изучить историю и сказать: «А-а-а, вот как это делается!», тогда все страны выбрали бы мир уже давным давно.
К сожалению, история не дает нам таких уроков. Каждая война начинается из-за уникальной комбинации ошибок, неудачи, неправильной реакции и иных факторов – комбинации, которая никогда не повторяется. Изучение войн прошлого вряд ли хоть сколько-нибудь поможет предотвратить те войны, которые будут развязаны в будущем, включая мировую войну, которую все так боятся.
Так же дела обстоят в вашей финансовой и личной жизни. Естественно, существуют уроки, которые мы можем извлечь из прошлого опыта, иногда это очень полезные уроки. Например, всегда можно предугадать поведение человека в будущем, если посмотреть на его прошлое: как он вел себя в подобных ситуация ранее? Эта накопленная информация о человеке является основой доверия, без которого наша жизнь не могла бы идти своим чередом. Чем больше «историй» вы собираете о человеке, который играет важную роль в вашей жизни, тем больше вы доверяете ему (или не доверяете, если так сложилось). Эти исторические уроки о людях не являются истиной в последней инстанции, но они оказываются верными довольно часто, чтобы стать полезным и универсальным способом общения с другими людьми.
Но опасайтесь не-уроков истории. Один менеджер, ведущий счета клиентов в инвестиционном банке «Меррилл Линч», рассказал мне о клиенте, у которого была, как он думал, беспроигрышная система покупки и продажи золота. Клиент изучил историю цен на рынке желтого металла и скрупулезно составил список их взлетов и падений. Он тщательно записал все, что происходило на финансовом рынке во времена серьезных изменений цен на золото. И из этой исчерпывающей истории вывел «индикаторы» изменения цен, как он их называл. Сразу перед тем, как рыночная цена на золото значительно увеличивалась, он заметил, что рынок ценных бумаг всегда испытывал спад, при этом акции компаний, предоставляющих коммунальные услуги, поднимались в цене; доходы по облигациям скакали туда-сюда по определенной траектории; продажи жилья приходили в себя после спада и так далее. Он пришел к следующему выводу: чтобы заработать на золоте, нужно подождать, пока все или большинство индикаторов сработают, прежде чем покупать золото.
Его теория заключалась в том, что история обязательно повторяется.
«У него были красивые графики и таблицы, – с завистью вспоминал менеджер из «Меррилл Линч». – По крайней мере выглядели они так, словно должны были сработать».
К сожалению, не сработали. Часто можно предугадать, что сделает какой-то человек, но лишь в редких ситуациях можно предугадать, что сделает множество людей. Рыночная стоимость золота или любого другого предмета торговли на рынке с изменяющейся стоимостью, например недвижимости или акций, является результатом чувств, мыслей и поступков миллионов людей, которые сбились в кучу и реагируют друг на друга. Факторы, определяющие конечный результат, то есть стоимость в конкретный день, настолько разнообразны и сложны, что ни один человек не способен их предугадать или контролировать. Другими словами, основное влияние на ситуацию оказывает удача; и когда какой-то отрезок истории находится под влиянием удачи настолько, нельзя ожидать, что он гарантированно повторится.
Человек с беспроигрышной системой покупки и продажи золота этого не понимал. Он покопался в истории в надежде найти полезные уроки: «Это, это и это случается перед тем, как поднимаются цены на золото».
Это был не-урок. Да, его индикаторы предсказали несколько раз повышение цен на золото. Но почему? Потому что просто повезло. Произвольный случай заставил историю повториться или как бы повториться. Была ли какая-то разумная причина считать, что так случится и в будущем? Не было.
Мужчина вложил большие деньги в покупку акций золотодобывающей шахты, как он рассудил, в нужное время. Оказалось, это было неподходящее время. Стоимость акций снизилась. Он смог бы еще спастись, если бы умел использовать пятый способ: куй удачу, пока горячо. Но этого способа он не знал. Несколько лет спустя он все еще ждал прибыли.
Как можно понять, что историческое событие является результатом счастливого стечения обстоятельств или чего-то более стабильного, например характера какого-то человека? Хороший способ спросить себя: существуют ли очевидные связи между причиной и следствием?
В случае с конкретным человеком его характер является связующим механизмом. С Мэри Смит случается какая-то ситуация, она реагирует на нее определенным образом, поскольку это в ее характере. Когда на следующей неделе возникает такая же ситуация, логично предположить, что она отреагирует так же и история повторится. Конечно, вас могут ввести в заблуждение. В этом есть элемент удачи, как во всем, что связано с людьми. Характер Мэри Смит может измениться со временем, или она может поступать наперекор своему характеру по неизвестной причине в определенных ситуациях, или ваше понимание ее характера может быть ошибочным. Все же в данном случае элемент удачи не так велик. Если вы делаете выводы и строите прогнозы исходя из характера Мэри, ваши шансы оказаться правым довольно велики.
Но в случае с абсолютно надежной системой торговли золотом не существует прямых связей между причиной и следствием. Человек просто заметил, что в нескольких случаях в прошлом, казалось, существовала связь между определенными событиями, происходящими на рынке недвижимости, и ценой на золото. Но в чем заключалась эта связь? Что стало ее причиной и почему? Он не знал. И это должно было предупредить его о том, что он вот-вот потеряет деньги, поверив в не-урок.
Каждый вечер можно наблюдать за игроками в казино, которые изучают подобные не-уроки. Они следят за определенным игровым автоматом и рулеткой в течение нескольких недель. Некоторые ведут записи в записных книжках. Потом они придумают не-уроки, которые должны будут направлять их в игре. Некоторые из этих не-уроков чрезвычайно сложны, а другие гениально просты. Игрок, наблюдающий за рулеткой, может, например, заметить, что когда выпадает число, содержащее цифру 6, то через несколько вращений рулетки выпадает цифра 28. «Ага!» – восклицает наблюдающий в убеждении, что открыл Великую Правду, спрятанную ото всех. Теперь все, что ему нужно сделать, по его мнению, это подождать, пока выпадет еще одна цифра 6, и поставить на 28… И вот казино забирает деньги еще одного лопуха, увеличив и без того пухлый отчет о прибылях.
Расчеты наблюдателя были основаны на небольшом отрезке истории, которая сложилась исключительно благодаря удаче. Совпадение цифр 6 и 28 несколько раз было случайным. Нельзя просто рассчитывать на то, что эта череда событий когда-то повторится. А если и повторится, то это всего-навсего продолжение полосы удачи. Но как научил нас четвертый способ, полосы удачи довольно короткие.