• как и страховая компания, в обязательном порядке формирует резервы, за счет которых фонд как раз и может гарантировать вам доходность 0-4% годовых даже при спаде на рынке, даже в период тяжелого финансового кризиса;
• обеспечивает защиту интересов своих участников: ликвидация НПФ производится только в судебном порядке. Если же у НПФ отозвали лицензию или он признан банкротом, то:
►средства пенсионных накоплений передаются в Пенсионный фонд Российской Федерации;
►средства пенсионных резервов направляются на удовлетворение требований вкладчиков и участников.
Программы ДПО, которые предоставляет НПФ, позволяют вам накопить себе некоторую сумму на пенсию, чтобы потом, когда вам исполнится 55 лет (если вы женщина) или 60 лет (если вы мужчина), получать прибавку к государственной пенсии, исходя из той суммы, что вы накопили по программе ДПО, а также исходя из того, какую пенсионную схему вы выберете:
• вы можете выбрать вариант получения пенсии в течение строго определенного периода, например, 20 лет;
• вы можете выбрать пожизненную гарантированную пенсию. Конечно, ее размер будет меньше, чем в первом случае, когда вы заранее задали срок получения пенсии.
Если вы дождетесь 55 или 60 лет, то вам не придется платить налог 13% на полученный за все время инвестиций по программе ДПО доход. С другой стороны – ничто не мешает вам досрочно забрать средства из программы ДПО тогда, когда вам только этого захочется, то есть хоть в 45 лет, хоть в 50 лет. Все, что вы потеряете – это налог на полученный доход 13%, то есть последствия будут теми же, как и при погашении паев ПИФа. Но – и это самый интересный момент – в отличие от ПИФов, доходность по программе ДПО гарантированно неотрицательная на протяжении всего времени ваших инвестиций! То есть в худшем случае вы получите за год 0–4% годовых (зависит от НПФ), а в лучшем – 14–18% годовых и более, все зависит от ситуации на фондовом рынке. Таким образом, программа ДПО представляет собой ПИФ с гарантированной неотрицательной доходностью, что, в общем-то, уникально. Кроме того, вы можете в дополнение к этому и избежать налога 13%, если дождетесь пенсии.
Иными словами, использование программ ДПО НПФ позволит вам:
• получать доход выше, чем по депозитам, но стабильнее, чем в ПИФах;
• в любое время забрать внесенные средства из НПФ, и вы их получите в полном объеме с начисленным доходом без штрафных санкций, только за вычетом 13% налога на полученный доход;
• обезопасить средства, внесенные в программу НПФ, от последствий развода, взысканий и ареста средств;
• установить параметры пенсионной программы по вашему выбору:
►срок выплаты вам пенсии (на определенный срок или пожизненно);
►частоту выплаты пенсии (ежемесячно, раз в квартал, полгода, ежегодно и т. д.);
►размер взносов и их периодичность (единовременно, раз в год, полгода, квартал, в месяц), в зависимости от желаемой прибавки к государственной пенсии;
• сэкономить на налогах на инвестиционный доход, обеспеченный НПФ: выплаты по пенсионной программе не облагаются налогом.
Таким образом, НПФ – это хороший инструмент для обеспечения некоторой гарантированной пенсии как прибавки к государственной пенсии, но и одновременно является вариантом «безрискового ПИФа», откуда вы можете изъять средства в любой момент. Так что программы ДПО выгодно отличаются от накопительного и смешанного страхования жизни своей ликвидностью (средства можно забрать в любой момент, потеряв только налог на полученный доход 13%).
Можно сравнить программы смешанного и накопительного страхования жизни и программы ДПО, чтобы еще раз точно уяснить все различия (табл. 3).Таким образом, программы ДПО НПФ могут стать прекрасным дополнением вашего инвестиционного портфеля как вариант долгосрочных инвестиций с невысоким риском и достаточно высоким потенциальным доходом выше, чем по депозиту.
Таблица 3
Сравнение программы ДПО НПФ и накопительного и смешанного страхования жизни
Кроме того, данный инструмент высоколиквиден, вы можете в любой момент забрать свои сбережения, что немаловажно в период кризиса. Единственные недостатки программы – отсутствие страховой защиты и привязка к рублю и российскому фондовому рынку, но эти недостатки легко устранить включением в ваш портфель инструментов зарубежных фондовых рынком и программ рискового страхования жизни.
При подборе НПФ для программы ДПО рекомендуется использовать следующие критерии:
• срок работы фонда на рынке – не менее 10 лет;
• надежность учредителей фонда;
• действующий рейтинг Национального рейтингового агентства (НРА) или Эксперт РА – не ниже А-;
• вхождение в Top-20 по объему пенсионных резервов в управлении;
• вхождение в Top-20 по объему пенсионных накоплений в управлении;
• вхождение в Top-20 по количеству застрахованных лиц.7. Общие принципы управления личными финансами во время кризиса
Итак, на дворе финансовый кризис. Как же все-таки грамотно управлять своими личными финансами, чтобы минимизировать воздействие этого неприятного явления на вас и вашу семью, ваших близких и знакомых?
На самом деле, все, что от вас потребуется, – это минимизировать все возможные риски, а для начала их нужно выявить. И начинать, следует отметить, нужно совсем не с того, чтобы сокращать потери на фондовом рынке. Начинать нужно с тех рисков, которым, как правило, вообще никто не уделяет должного внимания, но их воздействие,как правило, оказывается больнее всего. Итак, что же это за риски?
Любая семья на разных этапах своего жизненного цикла может столкнуться с рядом рисков [19] .
• Риск внезапных незапланированных расходов , обычно не слишком крупных. Например, болезнь одного из членов семьи затянулась, и уже не покрывалась больничным, и семье пришлось некоторое время существовать в условиях временного снижения доходов. Если семья была к этому не подготовлена, она могла либо быстро прибегнуть к дорогим экспресс-кредитам с высокой эффективной процентной ставкой, тем самым повысив расходы, либо изъяв средства из долгосрочных инвестиций, тем самым лишив себя одной или нескольких финансовых целей. А ведь экспресс-кредит в период кризиса можно и вообще не получить, и тогда ситуация еще больше усложняется. А представьте, что в период кризиса кто-то из семьи потерял работу, и семье придется неизвестное количество времени жить на доход одного члена семьи.
• Имущественные риски , связанные с утратой, ущербом, уничтожением имущества семьи, например, затопление квартиры, угон автомобиля, поджог дачи и т. д. Потеря имущества означает для семьи потерю актива, а также дохода, с ним связанного. А, значит, такого рода риск может существенного подорвать финансовое положением семье, особенно если их благополучие и стабильность неразрывно связана с тем или иным активом. А если в этот период времени кто-то из семьи еще и потеряет работу, попав под сокращение?
• Риск гражданской ответственности членов семьи за нанесение ущерба третьим лицам. Например, семья может уехать в отпуск и случайно затопить соседей, и в дальнейшем возмещение ущерба всем соседям снизу может стоить достаточно дорого, что семье придется пожертвовать всеми своими накоплениями, в том числе долгосрочными, чтобы выплатить пострадавшим компенсацию за ущерб. Это будет означать, что, лишившись части или всех накоплений, семья может не достичь запланированных финансовых целей.
• Риск заболеваний и несчастных случаев , который связан с временной или полной потерей трудоспособности членов семьи, что приводит к временному или достаточно продолжительному снижению доходов, что снижает финансовую стабильность домохозяйства, и без того неустойчивую в период кризиса.
• Риск смерти , который приводит к потере кормильца, от которого зависит семья, и резкому ухудшению финансового положения семьи. Добавьте к этому наличие большого количества невыплаченных кредитов и сокращение на работе оставшегося в живых члена семьи.
• Риск безработицы , который связан с сокращением штатов компании, либо иными факторами, приводящими к потере работы одного или нескольких членов семьи, что приводит к снижению их уровня жизни.
Все описанные выше риски могут привести к тому, что финансовые цели семьи окажутся нереализуемыми, а финансовое положение домохозяйства резко ухудшится. Во избежание подобных последствий и вводится страховая защита вашего личного финансового и инвестиционного плана. И именно с этого нужно начинать готовиться к кризису.
Для каждого из описанных выше рисков вводятся инструменты страховой защиты семьи, рассмотрим их подробнее.
• Риск внезапных незапланированных расходов и риск безработицы – обычно страхуются с помощью формирования резервного фонда. Его рекомендуемый размер – 3–6 ежемесячных доходов семьи, однако его величина может меняться в зависимости от ряда факторов. Чем более стабильна работа, чем меньше кредитное бремя семьи, чем меньше иждивенцев, чем более стабильно состояние здоровья членов семьи, тем меньшего размера им потребуется резервный фонд, но не менее 3 ежемесячных доходов всех кормильцев семьи. Такой фонд оптимально размещать частично в виде наличности, частично – на текущем счете или на депозите с возможностью частичного снятия. И депозит рекомендуется открывать в той валюте, в которой вы производите большую часть ваших ежемесячных расходов.
• Имущественные риски – страхуются благодаря программам имущественного страхования: страхование квартиры, КАСКО и т. д. Особенно необходимо страховать высокорентабельные активы, сдаваемые в аренду, чтобы не лишится источника дохода. Страхового покрытия по таким программам должно хватить на полное возмещение ущерба от страхового случая, в том числе замены имущества.