Во внешней политике Гладстон придерживался курса осторожного империализма и обособленности от европейских неурядиц, взятого еще Пальмерстоном. Точно так же, как Великобритания держалась в стороне от революционных движений 1840-х, она самоустранилась от новой объединенной Германии Бисмарка и от кошмара осады Парижа в 1870 г.
Однако игнорировать Ирландию было не так просто. Из-за голода и эмиграции в Америку население катастрофически сократилось. В то время как в Англии наблюдался демографический взрыв, численность ирландцев резко падала. За два десятилетия от восьмимиллионного населения, которое составляло треть всех обитателей Британских островов, осталась только половина. Ирландия была угнетенной страной, собственностью иностранцев – английских землевладельцев, под властью иностранного правительства. Религия, которую исповедовали ирландцы, подвергалась гонениям. Но, когда палата лордов, крайне заинтересованная в том, чтобы Ирландия оставалась под властью Англиканской церкви и английского парламента, ополчилась против реформы, Гладстон практически ничего не мог сделать, чтобы облегчить бедственное положение Ирландии. Зато он преуспел в дестабилизации Англиканской церкви Ирландии и принятии ряда земельных законов, которые расширили права ирландских арендаторов.
После шести лет у руля власти кабинет Гладстона выдохся. Дизраэли издевательски сравнил его с «грядой потухших вулканов, из мертвенно-бледных вершин которых не вырывается ни один язычок пламени». На выборах 1874 г. либералы, хотя и завоевали большинство голосов, не смогли получить большинство мест в парламенте. К власти снова пришли тори во главе с 69-летним Дизраэли, который стал премьером. За долгие годы, проведенные в оппозиции, он понял, что расширенный избирательный корпус ожидает новых прогрессивных реформ. Он отменил запрет Гладстона на мирное пикетирование против штрейкбрехеров. Один из профсоюзных руководителей высоко оценил этот шаг, сказав, что тори «за пять лет сделали для рабочего класса больше, чем либералы за пятьдесят». Дизраэли также провел законы о строительстве государственного жилья, образовании, здравоохранении и охране труда на заводах и фабриках. В чем он категорически был не согласен с либералами, так это в вопросах внешней политики. Дизраэли надеялся вернуться к тому, на чем остановился Чатем. В 1875 г. он добился приобретения Великобританией почти половины акций компании Суэцкого канала, тем самым проложив стране путь на восток. В следующем году он привел Викторию в восторг, объявив ее императрицей Индии (чему, к ярости королевы, активно противился Гладстон). Однако империалистическая политика была обоюдоострым мечом. Дизраэли убеждал Турцию в необходимости остановить русскую экспансию в Крыму и на Кавказе и даже поднял вопрос о новой Крымской войне. Все шовинистические силы объединились, и в пабах и мюзик-холлах не умолкая звучала песня с рефреном: «Мы не хотим сражаться, но, о боже, у нас есть корабли, у нас есть люди, у нас есть и деньги». Так возник политический термин «джингоизм» (от англ. by jingo, что можно перевести как «о боже»).
Гладстон обвинил Дизраэли в том, что тот спровоцировал «турецкие зверства» в отношении болгарских христиан. Он утверждал, что «ни один каннибал с островов Южных морей не мог бы без возмущения и негодования слышать, что там произошло». Дизраэли парировал укол, сказав, что худшее из зверств над болгарами – сам Гладстон. Следующим шагом, предпринятым Гладстоном в оппозиции, стала его избирательная кампания в Мидлотиане в 1879 г., для которой он избрал совершенно новую для британских политиков тактику. До того времени все массовые собрания считались прерогативой методистской церкви, а не политиков. Гладстон выступал на огромных митингах с задних площадок железнодорожных вагонов, прибегая к услугам «крикунов», которые доносили его слова до самых отдаленных слушателей. В своих речах, которые были заблаговременно представлены прессе, он обвинял Дизраэли в том, что тот проводил «ограниченную, беспокойную, бесноватую и самонадеянную внешнюю политику, ублажая собственное тщеславие и гордыню». Такую практику ведения избирательной кампании Дизраэли (и сама Виктория) осудили и признали «неконституционной».
В 1880 г. либералы под предводительством Гладстона, наделав много шума, вернули себе власть. Дизраэли ушел на покой, поселившись в своем загородном имении в Хьюэндене недалеко от Биконсфилда, где спустя год скончался. Он был политическим конъюнктурщиком и лицемером, который в совершенстве овладел секретом обаяния. Дизраэли тонко чувствовал настроения масс и умело ими манипулировал, как, впрочем, и самой королевой. Еще в молодости он уничтожил Пиля как политика, но принял от него эстафетную палочку лидера прогрессивных тори, в то время как большинство европейских консерваторов были монархистами и реакционерами. Дизраэли невероятно много сделал для либерализации английской политики. В период становления его карьеры избирательное право становилось достоянием все большего числа людей, и он сделал правильный вывод: консерватизм должен измениться или умереть. По иронии судьбы в следующей половине столетия именно либералы проигнорировали этот его завет.
В то время Гладстон превратился в «великого старца». В 1880 г. его кабинет представлял собой довольно странное сборище престарелых пэров, неспособных придумать, как противостоять первой депрессии, поразившей постепенно набиравшую силу всемирную экономику. Поезда, мчавшиеся через прерии Нового Света, и пароходы снижали затраты на перевозку. В 1882 г. первое грузовое судно-рефрижератор «Данидин» пришвартовалось в лондонском порту. Замороженная новозеландская баранина, которую оно доставило, произвела сенсацию на мясном рынке Смитфилда. За двадцать лет цена на импортируемое в страну зерно упала на 90 %, что стало ударом для британских фермеров, которые и так с трудом сводили концы с концами. Сельское хозяйство уже не могло рассчитывать на защиту парламента.
В 1884 г. третий закон о реформе предоставил право голоса всему взрослому мужскому населению, имевшему постоянное жилье. Состав электората удвоился и перевалил за пять миллионов, пополнившись шахтерами, фабричными и сельскохозяйственными рабочими. Расширение электората продемонстрировало, что общественное мнение набрало силу и стало играть важную роль в политической жизни страны. Во многом этому процессу способствовало развитие массовой печати. Только в Лондоне издавалось более десятка ежедневных газет, а в целом по Англии – более сотни. В 1880-х гг. стало приобретать организованные формы движение левых сил. Термин «левые» возник во времена Французской революции и касался расположения мест в Национальной конституционной ассамблее. В 1884 г. в Лондоне Сидней и Беатриса Вебб, а также Джордж Бернард Шоу основали исследовательское Фабианское общество. Его девизом стало изречение древнеримского полководца Фабия Максима Кунктатора: «Чтобы не упустить правильный момент, надо набраться терпения». Более революционно настроенные современники не могли согласиться с такой выжидательной позицией. Фабианскому обществу было суждено сыграть роль идеологического центра Лейбористской партии.
Гладстону пришлось расхлебывать последствия заморских авантюр Дизраэли. Когда в 1885 г. пришло время выводить англо-египетские войска из Судана, пресса джингоистского толка подтолкнула Гладстона к решению возложить эту миссию на харизматичного генерала Чарльза Гордона, которому устроили шумные проводы на вокзале Чаринг-Кросс. Гордон играл на публику, демонстративно отказываясь повиноваться приказам и уходить из Хартума. Захватив город, дервиши-махдисты убили Гордона. Английская общественность обвинила Гладстона в том, что тот не поддержал генерала. На него вылилась волна ненависти и оскорблений, и из «великого старца» (GOM – Grand Old Man) он превратился в «убийцу Гордона» (MOG – Murderer of Gordon). В июне 1885 г. Гладстон посчитал своим долгом уйти в отставку, уступив место у руля власти недолгому правительству во главе с новым лидером консерваторов маркизом Солсбери. Не прошло и года, как Гладстон взял власть в свои руки уже в третий раз, но в парламенте у него не было гарантированной поддержки, и его правительство держалось на плаву только за счет голосов ирландских националистов.
Сегодня трудно представить то влияние, которое оказывала Ирландия на политику Великобритании в XIX и начале XX в. Тут смешались эмоции и интересы протестантов, крупных землевладельцев и сторонников колониализма, которые нельзя было игнорировать. Если бы не «ирландский картофельный голод», к концу столетия число ирландских избирателей составило бы треть всего электората Британии, а представители Ирландии в парламенте приобрели бы немалый вес в палате общин. Тогда председателем Ирландской парламентской партии был нервный и высокомерный Чарльз Стюарт Парнелл, который создал большую фракцию ирландских парламентариев. Этот ирландский землевладелец и политический деятель радикальных взглядов был умным и харизматичным человеком. Гладстон назвал его «самым замечательным человеком из всех, кого я когда-либо встречал». Парнелл настаивал на создании нового, практически автономного ирландского государства, куда бы вошла провинция Ольстер, большинство населения которой составляли протестанты и юнионисты, сторонники сохранения Северной Ирландии в составе Соединенного Королевства. Позиции Парнелла противостояли тори и фракция либералов-юнионистов под руководством Чемберлена, который в то время был членом парламента и главой департамента, ведавшего местным самоуправлением. Ирландии предстояло стать последним оплотом реакции в политике Британии.
На посту премьера Гладстон до конца вел борьбу за предоставление Ирландии гомруля (внутреннего самоуправления). В апреле 1886 г. он представил билль в своей трехчасовой речи. По мнению многих, она стала самым блистательным образцом ораторского искусства, который когда-либо слышали в палате общин. Но билль был отвергнут, Чемберлен покинул правительство, а его юнионисты отказали правительству в поддержке, тем самым ускорив отставку Гладстона. На следующих общих выборах 1886 г. победила коалиция консерваторов и либералов-юнионистов Чемберлена. Премьер-министром