Канал Кельтнера
Канал Кельтнера основывается на среднем истинном торговом диапазоне (ATR). Он может использоваться вместо полос Боллинджера или процентных конвертов. Индикатор был первоначально разработан Честером Кельтнером и позже модифицирован Линдой Брэдфорд Рашки. Она предложила для расчета канала использовать средний торговый диапазон (ATR), рассчитанный за 10 дней. Канал Кельтнера состоит из двух полос, отложенных от экспоненциальной скользящей средней (ЕМА), обычно 20-дневной, в обе стороны. Для верхней полосы ATR рассчитывается за 10 дней, удваивается и прибавляется к скользящей средней. Для нижней полосы ATR рассчитывается за 10 дней, удваивается и вычитается из значения скользящей средней. Сигнал покупки возникает, когда цена закрывается выше верхней полосы. Сигнал продажи возникает, когда цена закрывается ниже нижней полосы. После сильного восходящего тренда смотрите за ранними сигналами выхода, такими как прорыв через трендовую линию или закрытие цены ниже средней линии скользящей средней. Это позволит зафиксировать больше прибыли, чем при закрытии ниже нижней полосы (рис. 43).
РИС. 43
Как и во всех системах, основанных на ценовых конвертах, существует высокая вероятность того, что цена останется в пределах конверта. Когда цена все-таки прорывается за пределы конверта, это может быть воспринято как начало сильной тенденции и соответственно как сигнал покупки или продажи. Когда цены закрываются выше верхней полосы, это означает, что есть высокая вероятность продолжения роста цены. Когда цены закрываются ниже нижней полосы, то ожидается продолжение падения. На повышающемся рынке средняя линия, или 20-периодная ЕМА, должна обеспечить поддержку цене. Наоборот, на понижающемся рынке она обычно будет являться сопротивлением. Как и все системы следования за трендом, канал Кельтнера хорошо работает во время восходящих или нисходящих трендов, но теряет деньги на боковике. Каналы Кельтнера эффективнее работают в сочетании с другими индикаторами типа RSI или MACD.
Примеры (рис. 44–45).
РИС. 44
На рис. 44 показан канал Кельтнера.
Рисунок 45 иллюстрирует использование канала Кейтнера и полос Боллинджера: когда полосы Боллинджера заходят внутрь канала Кельтнера, то можно ожидать скачка цены с выходом за границы канала. Данный подход хорошо прогнозирует в ближайшее время всплеск волатильности.
РИС. 45
Полосы Фибоначчи
Каналы Фибоначчи получаются, когда к скользящей средней прибавляют и вычитают расширения Фибоначчи, умноженные на 8-дневный торговый диапазон. При помощи этих полос трейдеры пытаются найти ключевые области поддержки и сопротивления. Каналы Фибоначчи – это один из лучших способов найти точки разворота тенденции. Тенденции как обычно заканчиваются вблизи крайних полос (рис. 46).
РИС. 46
РИС. 47
На мой взгляд, наилучшие результаты могут быть получены с использованием различных временных интервалов для одного и того же актива. Каналы Фибоначчи могут быть использованы наряду с другими индикаторами. Если на мелких и больших графиках уровни совпадают, то это значительные уровни, которые цена вряд ли сможет игнорировать, и скорее всего они будут ценой всегда отрабатываться. Для открытия позиции используют уровни на старших временных рядах. На маленьких ценовых рядах полосы Фибоначчи используют для выставления защитных остановок.
Пример выше показывает каналы Фибоначчи. Видно, как цена технично отрабатывает крайние полосы канала (рис. 47).
РИС. 48
На рис. 48 видно, как пробой крайней полосы канала привел к стремительному падению цены.
Волны Эллиотта
В конце 1920-х гг. Ральф Эллиотт предложил оригинальную теорию, которая впоследствии стала носить его имя. Эллиотт обнаружил, что рынки имеют волновую структуру. Он предположил, что любое движение рынка состоит из пяти волн (рис. 49–51).
РИС. 49
Волновая теория Эллиотта – это сложный и очень субъективный для каждого трейдера инструмент анализа рыночной ситуации. Я не встречал трейдеров, которые использовали бы волновую теорию Эллиотта в своем торговом методе. Есть только один практический подход, изложенный Томасом Джосефом. Если мы видим самую длинную тенденцию, то делаем предположение, что это третья волна движения, последующий откат расцениваем как четвертую волну и на ней открываем позицию в сторону основной тенденции. И когда цена поднимается на новый максимум, там мы и закрываем свою позицию.
РИС. 50
РИС. 51
Модель «Parabolic SAR»
Модель, основанная на индикаторе «Parabolic SAR», встречается очень редко, обычно на мегабычьем или медвежьем рынке. Когда идет сильный рост цен, почти по вертикали, есть высокая вероятность отката цены почти до уровня в 62 % от тенденции. Вот на этом наблюдении и построена эта модель (рис. 52).
РИС. 52
Trade:
После параболического роста цены сначала снижаются, но потом еще раз пытаются восстановиться. Открываем короткую позицию на второй неудавшейся попытке протестировать пик цены или при пробое линии тренда.
Stop:
Стоп ставим на верхнем значении индикатора.
Модель «Три холма и гора»
«Три холма и гора» является редкой, но очень надежной моделью. Она состоит из трех вершин, появляющихся на растущем тренде, затем происходят откат цены в 62 % от движения и стремительный заход на новый максимум. Эта модель хорошо описывается в волновой теории Эллиотта. Модель имеет два торговых правила для открытия позиций – одно для коротких и одно для длинных (рис. 53).
РИС. 53
Trade:
Сначала открываем короткую позицию при закрытии бара ниже линии тренда. Потом открываем длинную позицию после завершения 62 % коррекции.
Target:
Первую цель ставим на 62 % от тренда. Вторую цель откладываем от конца коррекции на 100 или 127 % от предыдущего тренда.
Stop:
Первый стоп ставим на последней вершинке, а второй стоп – под донышком коррекционного движения.
Модель «Три долины и река»
Модель «Три долины и река» – то же самое, что и «Три холма и гора», но в обратном направлении. «Три долины и река» – очень редко встречающаяся, но очень надежная модель (рис. 54).
РИС. 54
Обычно эта модель возникает возле рыночного донышка. «Три долины и река» также имеет соотношения Фибоначчи между тремя донышками. После завершения трех последовательных донышек проводим линию тренда. Закрытие цены выше линии тренда сигнализирует об открытии длинных позиций. После завершения коррекции до уровня 62 % к движению открываем короткие позиции.
Trade:
Модель «Три долины и река» дает две возможности для трейдов. Первая: закрытие выше линии тренда – и мы открываем длинные позиции над максимумом бара пробоя. Вторая: после завершения 62 % коррекции открываем короткие позиции.
Target:
Первая цель устанавливается на величину коррекции, то есть на 62–78 % от размера тренда. Вторая цель – на величину в 100 % от диапазона предыдущего тренда.
Stop:
Для первой позиции стоп ставим ниже минимума. Для второй позиции стоп ставим выше коррекционного максимума.
Фигура «Адам и Ева»
Модель «Адам и Ева» является вариацией моделей «Двойная вершина» или «Двойное дно» и имеет немного более сложные правила торговли, чем обычные модели, но аналогичные правила при торговле треугольниками, вымпелами и клиньями. Модель «Адам и Ева» является весьма надежной как на максимумах рынка, так и на минимумах (рис. 55).
РИС. 55
Модель «Адам и Ева» состоит из двух вершин или донышек, только часть «Адам» выглядит как остроконечная ценовая формация, а часть «Ева» плавно закруглена. Редко можно встретить последовательности «Адам – Ева – Адам» и «Ева – Адам – Ева», и они более надежны, чем «Адам – Ева» или «Ева – Адам». Последовательности «Адам – Адам» и «Ева – Ева» также являются весьма распространенными. Хотя эти модели визуально легко обнаружить, они требуют подтверждения для успешной торговли. Часто двойное дно и двойная вершина могут превратиться в несколько вершин и несколько донышек.
Trade:
Торги начинаем при пробое ценового уровня между двумя вершинами или минимумами.
Target:
Цели ставим на предыдущих уровнях поддержки или сопротивления.
Stop:
Стопы ставим на минимумах или максимумах.
Трейдер Вик, или «Черепаший суп»
В книге «Принципы профессиональной спекуляции» Виктор Сперандео (Трейдер Вик) описал свой метод. Если цены пробивают свой предыдущий максимум, но тенденция не получила продолжения, то, вероятно, тенденция пойдет в обратном направлении. Обратное справедливо и для падающей тенденции (рис. 56).
РИС. 56
Эта модель также называется «Черепаший суп». Ученики Ричарда Дениса, которых называли за глаза черепашками, входили в рынок как раз на пробое предыдущего максимума цены и их сразу же везли на стопы.
Сетап модели выглядит как «микроМ», двойная вершина, сформированная из небольшого количества баров. Если цена падает и пробивает минимум бара, в котором был пробой предыдущего максимума, то с этого момента можно открывать короткие позиции, так как на рынке произошел разворот. Линда Рашки вообще предлагает открывать позиции при откате цены до уровня предыдущего максимума, не дожидаясь пробоя минимума бара. «А что, стопы-то близко», – говорит она.
Trade:
Рынок пытается протестировать недавний максимум, но цены не идут дальше. Открываем короткую позицию, когда цена падает ниже минимума бара, в котором был пробой предыдущего максимума. Длинные позиции открываются по зеркальным правилам открытия коротких позиций.