рического метода — он может использоваться любым трейдером на любом рынке. В том случае, когда не используется механическая торговая система, следует помнить о важном допущении. Оно состоит в том, что будущее распределение прибылей и убытков будет напоминать распределение в прошлом (поэтому мы и рассчитываем оптимальное f), это может оказаться менее вероятным, чем в случае использования механической системы.
Все вышесказанное заставляет по-иному взглянуть на ожидаемую работу любого не полностью механического метода. Даже профессионалы («фундамента-листы», последователи Ганна или Эллиотта и т.п.), использующие такие методы, обречены на неудачу, если они находятся далеко справа от пика кривой f. Если они слишком далеко слева от пика, то получат геометрически более низкие прибыли, чем их опыт и навыки в этой области позволяют. Более того, практики не полностью механических методов должны понимать, что все сказанное об оптимальном f и чисто механических методах будет иметь прямое отношение и к их системам. Это надо учитывать при использовании подобных методов. Помните, что проигрыши могут быть значительными, но это не означает, что метод не следует применять.
Четвертое и, возможно, наибольшее преимущество параметрического метода определения оптимального f состоит в том, что параметрический метод позволяет создавать модели «что если». Например, вы решили торговать по рыночной системе, которая работала достаточно успешно, но хотите подготовиться к ситуации, когда эта рыночная система прекратит хорошо работать. Параметрические методы позволяют варьировать ваши вводные параметры для отражения возможных изменений, и благодаря этому показать, когда рыночная система прекратит хорошо работать. Еще раз повторюсь: параметрические методы намного мощнее эмпирических.
Зачем вообще использовать эмпирические методы? Они интуитивно более очевидны, чем параметрические. Следовательно, эмпирические методы необходимо изучать до перехода к параметрическим. Мы уже достаточно подробно рассмотрели эмпирический подход и поэтому готовы изучать параметрические методы.
Распределение торговых прибылей и убытков (P&L)
Рассмотрим следующую последовательность 232 торговых прибылей и убытков в пунктах. Не имеет значения, к какому товару или системе относится этот поток данных — это может быть любая система на любом рынке.
| № сделки P&L | № сделки P&L | № сделки P&L | № сделки | P&L |
| 1. 0,18 | 25. 0,15 | 49. 0,17 | 73. | 0,22 |
| 2. -1,11 | 26. 0,15 | 50. -1,53 | 74. | 0,92 |
| 3. 0,42 | 27. -1,14 | 51. 0,15 | 75. | 0,32 |
| 4. -0,83 | 28. 1,12 | 52. -0,93 | 76. | 0,17 |
| 5. 1,42 | 29. -1,88 | 53. 0,42 | 77. | 0,57 |
| 6. 0,42 | 30. 0,17 | 54. 2,77 | 78. | 0,17 |
| 7. -0,99 | 31. 0,57 | 55. 8,52 | 79. | 1,18 |
| 8. 0,87 | 32. 0,47 | 56. 2,47 | 80. | 0,17 |
| 9. 0,92 | 33. -1,88 | 57. -2,08 | 81. | 0,72 |
| 10. -0,4 | 34. 0,17 | 58. -1,88 | 82. | -3,33 |
| 11. -1,48 | 35. -1,93 | 59. -1,88 | 83. | -4,13 |
| 12. 1,87 | 36. 0,92 | 60. 1,67 | 84. | -1,63 |
| 13. 1,37 | 37. 1,45 | 61. -1,88 | 85. | -1,23 |
| 14. -1,48 | 38. 0,17 | 62. 3,72 | 86. | 1,62 |
| 15. -0,21 | 39. 1,87 | 63. 2,87 | 87. | 0,27 |
| 16. 1,82 | 40. 0,52 | 64. 2,17 | 88. | 1,97 |
| 17. 0,15 | 41. 0,67 | 65. 1,37 | 89. | -1,72 |
| 18. 0,32 | 42. -1,58 | 66. 1,62 | 90. | 1,47 |
| 19. -1,18 | 43. -0,5 | 67. 0,17 | 91. | -1,88 |
| 20. -0,43 | 44. 0,17 | 68. 0,62 | 92. | 1,72 |
| 21. 0,42 | 45. 0,17 | 69. 0,92 | 93. | 1,02 |
| 22. 0,57 | 46. -0,65 | 70. 0,17 | 94. | 0,67 |
| 23. 4,72 | 47. 0,96 | 71. 1,52 | 95. | 0,67 |
| 24. 12,42 | 48. -0,88 | 72. -1,78 | 96. | -1,18 |
| Продолжение | ||||||
| № сделки | P&L | № сделки | P&L | № сделки | P&L | № сделки P&L |
| 97. | 3,22 | 126. | -1,83 | 155. | 0,37 | 184. 0,57 |
| 98. | -4,83 | 127. | 0,32 | 156. | 0,87 | 185. 0,35 |
| 99. | 8,42 | 128. | 1,62 | 157. | 1,32 | 186. 1,57 |
| 100. | -1,58 | 158. | 0,16 | 187. -1,73 | ||
| 101. | -1,88 | 130. | 1,02 | 159. | 0,18 | 188. -0,83 |
| 102. | 1,23 | 131. | -0,81 | 160. | 0,52 | 189. -1,18 |
| 103. | 1,72 | 132. | -0,74 | 161. | -2,33 | 190. -0,65 |
| 104. | 1,12 | 133. | 1,09 | 162. | 1,07 | 191. -0,78 |
| 105. | -0,97 | 134. | -1,13 | 163. | 1,32 | 192. -1,28 |
| 106. | -1,88 | 135. | 0,52 | 164. | 1,42 | 193. 0,32 |
| 107. | -1,88 | 136. | 0,18 | 165. | 2,72 | 194. 1,24 |
| 108. | 1,27 | 137. | 0,18 | 166. | 1,37 | 195. 2,05 |
| 109. | 0,16 | 138. | 1,47 | 167. | -1,93 | 196. 0,75 |
| 110. | 1,22 | 139. | -1,07 | 168. | 2,12 | 197. 0,17 |
| 111. | -0,99 | 140. | -0,98 | 169. | 0,62 | 198. 0,67 |
| 112. | 1,37 | 141. | 1,07 | 170. | 0,57 | 199. -0,56 |
| 113. | 0,18 | 142. | -0,88 | 171. | 0,42 | 200. -0,98 |
| 114. | 0,18 | 143. | -0,51 | 172. | 1,58 | 201. 0,17 |
| 115. | 2,07 | 144. | 0,57 | 173. | 0,17 | 202. -0,96 |
| 116. | 1,47 | 145. | 2,07 | 174. | 0,62 | 203. 0,35 |
| 117. | 4,87 | 146. | 0,55 | 175. | 0,77 | 204. 0,52 |
| 118. | -1,08 | 147. | 0,42 | 176. | 0,37 | 205. 0,77 |
| 119. | 1,27 | 148. | 1,42 | 177. | -1,33 | 206. 1,10 |
| 120. | 0,62 | 149. | 0,97 | 178. | -1,18 | 207. -1,88 |
| 121. | -1,03 | 150. | 0,62 | 179. | 0,97 | 208. 0,35 |
| 122. | 1,82 | 151. | 0,32 | 180. | 0,70 | 209. 0,92 |
| 123. | 0,42 | 152. | 0,67 | 181. | 1,64 | 210. 1,55 |
| 124. | -2,63 | 153. | 0,77 | 182. | 0,57 | 211. 1,17 |
| 125. | -0,73 | 154. | 0,67 | 183. | 0,24 | 212. 0,67 |
| Продолжение | ||||||
| № сделки P&L | № сделки | P&L | № сделки | P&L | № сделки P&L | |
| 213. 0,82 | 218. | 0,25 | 223. | -1,30 | 228. | 1,80 |
| 214. -0,98 | 219. | 0,14 | 224. | 0,37 | 229. | 2,12 |
| 215. -0,85 | 220. | 0,79 | 225. | -0,51 | 230. | 0,77 |
| 216. 0,22 | 221. | -0,55 | 226. | 0,34 | 231. | -1,33 |
| 217. -1,08 | 222. | 0,32 | 227. | -1,28 | 232. | 1,52 |
Если мы хотим определить приведенное параметрическое оптимальное f, нам придется преобразовать эти торговые прибыли и убытки в процентные повышения и понижения (основываясь на уравнениях с (2.10а) по (2.10в)). Затем мы преобразуем эти процентные прибыли и убытки, умножив их на текущую цену базового инструмента. Например, P&L № 1 составляет 0,18. Допустим, что цена входа в эту сделку была 100,50. Таким образом, процентное повышение по этой сделке будет 0,18/100,50 = 0,001791044776. Теперь предположим, что текущая цена базового инструмента составляет 112,00. Умножив 0,001791044776 на 112,00, мы получаем приведенное P&L = 0,2005970149. Чтобы получить полные приведенные данные, необходимо проделать эту процедуру для всех 232 торговых прибылей и убытков.
Независимо от того, будем мы проводить расчеты, используя приведенные данные, или нет (в этой главе мы не будем использовать приведенные данные), мы все равно должны рассчитать среднее (арифметическое) и стандартное отклонение совокупности этих 232 торговых прибылей и убытков. В нашем случае это 0,330129 и 1,743232 соответственно (если бы мы проводили операции на приведенной основе, нам бы понадобилось определять среднее и стандартное отклонение по приведенным торговым P&L). Теперь мы можем использовать уравнение (3.16), чтобы преобразовать каждую отдельную торговую прибыль и убыток в стандартные единицы.