В июле 1947 г. был опубликован «План Маунтбэттена» нового и одновременно последнего вице-короля Индии о разделе Индии на два доминиона — Индийский Союз и Пакистан. Согласно плану, предполагалось решить вопрос о разделе Бенгалии и Панджаба по религиозному признаку раздельным голосованием депутатов от частей провинций с преобладанием индусского и мусульманского населения, провести референдум в Северо-Западной пограничной провинции и округе Силхет (Ассам), населенном в основном мусульманами, решить судьбу провинции Синд голосованием в провинциальном законодательном собрании, разделить Учредительное собрание на собрания двух доминионов, оставить вопрос о вхождении княжеств в один из доминионов в юрисдикции их правителей.
Для осуществления намеченных целей был создан комитет по разделу под председательством вице-короля и равного числа членов от ИНК и МЛ, а также департаменты по разделу армии, финансов, по делам княжеств. По получении результатов голосования к работе приступили пограничные комиссии. Одна из них ведала разделом Бенгалии и отделением округа Силхет от Ассама, другая — разделом Панджаба. Допущенные при проведении границы неточности стали в дальнейшем причиной многих пограничных трений и споров. Одна треть населения Бенгалии и Панджаба осталась в Индии, две трети — в Пакистане. Разногласия возникли и при разделе финансов, делопроизводства и центрального административного аппарата, армейского вооружения. В состав Индийского Союза вошли Бомбей, Мадрас, Центральные провинции, Орисса, Бихар, Соединенные провинции, Восточный Панджаб, Западная Бенгалия и Ассам, общей площадью 3,288 тыс. кв. км с населением 320 млн человек. Религиозно-общинный принцип, положенный в основу раздела Британской Индии, привел к тому, что в состав Пакистана были включены территориально разобщенные области субконтинента с численным преобладанием мусульманского населения, разделенные 1600 км индийской территории: на северо-западе — Западный Панджаб, Синд, Северо-Западная пограничная провинция, Белуджистан (Западный Пакистан); на северо-востоке — Восточная Бенгалия и округ Силхет провинции Ассам (Восточный Пакистан) общей площадью 945 тыс. кв. км с населением 71 млн человек.
В августе 1947 г. британский парламент утвердил «План Маунтбэттена» в качестве Закона о независимости Индии. Страна вступила в новый период: на месте колонии Британская Индия в ночь с 14 на 15 августа возникли два самоуправляющихся доминиона — Индийский Союз и Пакистан. 14 августа стал Днем независимости Пакистана, 15 августа — Индии. Оба доминиона вошли в Британское содружество наций. Сохранялось и финансово-экономическое присутствие метрополии. Однако доминионы получали возможность устанавливать дипломатические отношения с иностранными государствами, были созданы первые независимые национальные правительства. Учредительное собрание Индийского Союза получило полномочия издавать свои законы, приступило к работе первое независимое правительство Индии. Председателем Учредительного собрания стал один из деятелей ИНК — Раджендра Прасад, первым премьер-министром Индии — Джавахарлал Неру. Первоочередными задачами новой государственной власти стали индианизация административного аппарата и вооруженных сил, работа по подготовке новой конституции и разработка системы отношений с субъектами федерации. Статус доминиона Индийский союз сохранял с 1947 по 1950 г. Правительство доминиона Пакистан возглавил Лиакат Али-хан, генерал-губернатором стал лидер МЛ и руководитель движения за создание Пакистана Мухаммад Али Джинна. В качестве доминиона Пакистан просуществовал с 1947 по 1956 г.
Раздел на два государства повлек за собой разрыв традиционных экономических и торговых связей в регионе: производственной и сырьевой базы промышленности, производящих сельскохозяйственных районов и потребляющих сельскохозяйственную продукцию крупных городских агломераций, единой ирригационной системы и транспортной сети. Взаимные финансовые претензии, трудности с разделом валютных резервов и урегулированием проблемы имущества беженцев наслаивались на недовольство обеих сторон установленными границами доминионов и остающимися территориальными претензиями. Сокращение производства, вызванное политическим и экономическим хаосом, обострило проблему занятости, привело к росту безработицы и накалило и без того взрывоопасную ситуацию.
Массовое переселение индусов и сикхов из Пакистана в Индию и мусульман в Пакистан привело к нарастанию индусско-мусульманской розни в обоих доминионах и к всплескам насилия: грабежам, погромам, разрушению жилищ беженцев, массовым убийствам. Идея противопоставления индусов и мусульман, нашедшая закрепление в создании двух самостоятельных государств, продолжила свое существование в условиях развития независимой Индии, на территории которой оставались 45 млн мусульман, что составляло 12% населения страны (данные на 1947-1948 гг.). Оставшееся в Индии мусульманское население имело несколько ареалов концентрации, однако значительная его часть была территориально распылена и не могла претендовать ни на отделение, ни на автономию. Почва для дальнейшего развития индусского и мусульманского коммунализма устранена не была. Попытка решить вопрос о судьбах мусульманского меньшинства Британской Индии посредством создания Индии и Пакистана в 1947 г. породила три новые проблемы: статуса индусского меньшинства в Пакистане, мусульманского меньшинства в Индии, а также взаимоотношений двух государств, которые развивались конфликтно и были чреваты периодическими военными столкновениями. Раздел привел к возникновению двух уровней противостояния индусов и мусульман в Южной Азии: межгосударственного и внутригосударственного.
Раздел Британской Индии на два доминиона был, очевидно, исторически предрешен не только конкретными действиями заинтересованных сторон, включая британцев, но и объективно нараставшими на протяжении веков противоречиями между двумя крупнейшими конфессиями на территории Индостана, а также процессами становления этноконфессиональных общностей с закономерно возникающим стремлением к обособлению и самоопределению. История последующего развития Индии с ее устойчивыми традициями парламентаризма и Пакистана с частыми сменами власти и склонностью к военно-авторитарным режимам позволяет говорить о разности двух типов политической культуры: преимущественно секулярной в Индии и имеющей тенденцию к растущей исламизации в Пакистане.
Проблема окончательного определения государственных границ между двумя доминионами оставалась нерешенной и зависела от разработки формулы присоединения княжеств к Индийскому Союзу или Пакистану. Вхождение княжеств в Индию или Пакистан, согласно положениям «Закона о независимости», зависело от волеизъявления их правителей и проходило в основном по конфессиональному принципу. В период с 1947 по 1949 г. 555 из 601 княжества присоединились к Индии (остальные вошли в состав Пакистана). В новых провинциях, представлявших собой союзы княжеств или отдельные княжества, были проведены выборы в законодательные органы и созданы правительства. Губернаторами провинций (раджпрамукхами), как правило, становились бывшие князья.
Процесс интеграции княжеств в доминионы в ряде регионов был затруднен и встретил сопротивление, вплоть до вооруженного. Как правило, такая обстановка была характерна для областей с высокой концентрацией мусульманского населения: наиболее сложная ситуация сложилась в княжествах Хайдарабад, Джунагадх, Джамму и Кашмир. Если введение индийских войск в течение года решило проблему присоединения первого и второго, то положение в третьем остается сложным до настоящего времени. Соглашение о присоединении к Индии предоставляло княжеству Джамму и Кашмир особую автономию и оставляло открытым вопрос о его будущем статусе. Борьба за территории, входившие в состав княжества, послужила в дальнейшем причиной нескольких войн и многочисленных военных конфликтов между Индией и Пакистаном и осложнила общую обстановку в Южноазиатском регионе. Первая индийско-пакистанская война 1947-1948 гг. завершилась установлением 1 января 1949 г. линии прекращения огня. Она разделила бывшее княжество на территории, контролируемые Индией (они составили около 60% Джамму и Кашмира и вошли в одноименный штат со столицей в г. Сринагар, с закрепленным за ним в конституции страны особым статусом), и территории, контролируемые Пакистаном (Азад Кашмир с центром в Музаффарабаде, а также так называемые Северные территории с центром в Гилгите).
События в Кашмире и Хайдарабаде усилили напряженность между индусами и мусульманами. Кровавые столкновения на конфессиональной почве происходили повсеместно. Кульминационным моментом трагических событий стало убийство 30 января 1948 г. индусскими коммуналистами национального лидера Индии М.К. Ганди, выступавшего за единство индусов и мусульман. Раздел Индии сопровождался невиданными ранее по масштабам миграциями. Этот процесс растянулся на несколько лет и во многом определил общественно-политический климат в регионе в конце 1940-х годов. По оценочным данным, в Индию с территорий, отошедших к Пакистану, переселились более 5 млн индусов и сикхов, а из Индии в Пакистан — столько же мусульман.
Освобождение Британской Индии привело к изменению геополитической ситуации в Южноазиатском регионе и оказало решающее воздействие на судьбы сопредельных государств. Развитие политических событий в этих странах невозможно рассматривать в отрыве от индийского национально-освободительного движения, наиболее мощного и организованного, поколебавшего основы Британской империи, осуществлявшей контроль над всей Южной Азией. Массовые выступления, охватившие Южную Азию после окончания Второй мировой войны, ускорили уход англичан из «образцовой колонии» — Цейлона. «Акт о независимости Цейлона» вступил в силу 4 февраля 1948 г. Мальдивский султанат находился под протекторатом Великобритании вплоть до 1965 г., но постоянного управленческого присутствия англичан на островах никогда не было. Правители Мальдивского султаната занимались внутренней политикой, прерогативой британцев были оборона и внешние сношения.